Mengapa Saham Jatuh Pada Hari Selasa Dan Apa Yang Menggerakkan Pasaran Minggu Ini?

Takeaways Utama

• S&P 500 telah merosot minggu ini, dan turun lebih 3% daripada pembukaan Isnin pada akhir dagangan Khamis
• Ia datang apabila Pengerusi Fed Jay Powell telah membuat komen yang mencadangkan kadar faedah boleh meningkat lebih tinggi, dan kekal tinggi untuk lebih lama
• Terdapat beberapa penggerak individu yang besar setakat minggu ini, dengan GE meningkat lebih 6% dan SVB Financial Group turun lebih 60% pada masa penulisan

Selepas dibuka lebih tinggi pada hari Isnin, pasaran saham telah merosot ke bawah sejak beberapa hari lalu. Sebab di sebalik kejatuhan tidak mengejutkan sesiapa yang menonton, memandangkan isu utama yang menggerakkan jarum sekarang ialah kadar faedah.

Pengerusi Fed Jay Powell seperti seorang pelakon dalam filem Marvel yang sangat dinanti-nantikan. Pemerhati bergantung pada setiap perkataannya, mencari petunjuk dan spoiler tentang apa yang mungkin ada pada mesyuarat Jawatankuasa Pasaran Terbuka Persekutuan (FOMC) akan datang.

Pada hari Selasa, beliau membuat komen yang menyatakan bahawa mereka mungkin perlu menaikkan kadar lebih tinggi, dan untuk jangka masa yang lebih lama, berkata, "Data ekonomi terkini telah datang lebih kukuh daripada jangkaan, yang menunjukkan bahawa tahap muktamad kadar faedah mungkin lebih tinggi daripada sebelumnya. dijangka. Kami akan bersedia untuk meningkatkan kadar kenaikan kadar.”

Bimbang tentang apa yang mungkin dilakukan oleh kadar kenaikan dan ekonomi yang tidak menentu kepada portfolio anda? Pertimbangkan Q.ai dikuasakan AI Perlindungan Portfolio.

Ia membolehkan anda melabur dalam rangkaian canggih Kit Pelaburan, sambil menambah strategi lindung nilai automatik pada portfolio anda. AI kami meramalkan bagaimana pasaran dijangka berprestasi setiap minggu, dan kemudian melaraskan portfolio dan strategi lindung nilai secara automatik selaras dengan unjuran ini.

Muat turun Q.ai hari ini untuk akses kepada strategi pelaburan dikuasakan AI.

Mengapa Fed menaikkan kadar faedah?

Terdapat tarikan besar dalam ekonomi AS sekarang. Inflasi tidak mencapai tajuk utama seperti pada tahun 2022, tetapi ia masih menjadi isu yang serius. Pada kadar tahunan 6.4% ia turun banyak daripada paras tertinggi 9.1% pada Jun 2022, ia melebihi dua kali ganda sasaran Fed.

Kadar inflasi yang ideal untuk Jay Powell ialah antara 2-3%, dan dia telah menjelaskan beberapa kali dengan jelas bahawa inilah yang dia rancang untuk menurunkannya kembali.

Cara FOMC bertujuan untuk mempengaruhi inflasi adalah melalui kadar faedah. Apabila ekonomi mula menjadi terlalu panas dan inflasi mula lari, kadar faedah yang lebih tinggi berkesan mengeluarkan wang dari poket pengguna.

Kadar yang lebih tinggi bermakna pinjaman lebih mahal, terutamanya untuk barangan tiket besar seperti gadai janji dan pinjaman kereta. Apabila pengguna terpaksa berbelanja lebih untuk gadai janji atau pembayaran kereta mereka, ini bermakna kurang wang tunai di dalam poket untuk dibelanjakan untuk membeli kasut atau restoran atau permainan.

Itu memperlahankan permintaan untuk barangan ini, memaksa syarikat mengehadkan kenaikan harga sebanyak mungkin untuk mengekalkan permintaan. Dari masa ke masa, ini menurunkan kadar inflasi.

Mengapakah kadar faedah yang lebih tinggi menyebabkan turun naik pasaran?

Itu semua baik dan baik, tetapi inflasi yang tinggi tidak baik untuk semua orang, bukan? Sudah tentu jika Fed membantu menurunkan inflasi, itu akan menjadi positif untuk syarikat dan saham mereka?

Dalam jangka masa panjang, mungkin. Dalam jangka pendek, tidak.

Ia datang kepada tuil utama yang Fed tarik apabila mereka menaikkan kadar. Perbelanjaan pengguna. Semakin tinggi kadar faedah, semakin rendah tahap perbelanjaan yang dijangkakan. Bayangkan purata bayaran gadai janji ialah $1,700 sebulan.

Jika Fed menaikkan kadar dan ini menjadi $1,900 sebulan, itu adalah kurang $200 daripada purata orang yang perlu berbelanja dengan syarikat seperti Nike, Walmart dan Amazon.

Bukan itu sahaja, malah kadar yang lebih tinggi juga memberi kesan kepada perbelanjaan perniagaan. Perniagaan yang menggunakan kredit (yang hampir kesemuanya) akan mempunyai lebih sedikit perbelanjaan untuk perkhidmatan mereka sendiri, seperti ruang pejabat, komputer dan peralatan baharu untuk kakitangan dan juga pesta Krismas pejabat.

Semua ini menambah kurang hasil untuk syarikat. Dan kurang hasil secara amnya bermakna kurang keuntungan, yang bukan hasil yang baik untuk pelabur dan pemegang saham.

Oleh kerana ekonomi kekal teguh sekarang dan inflasi kekal tinggi, Fed berkemungkinan akan terus menaikkan kadar.

Apabila Jay Powell membuat ulasan tentang kitaran pengetatan kadar yang lebih tinggi atau lebih lama daripada yang dijangkakan, ini mengejutkan pasaran kerana pelabur bimbang tentang bagaimana ini boleh memberi kesan kepada keuntungan syarikat.

Pengumuman lain menggerakkan pasaran minggu ini

Bahagian lain syiling ini ialah data ekonomi. Dalam cara yang pelik, data yang baik sebenarnya adalah berita buruk untuk pasaran saham. Tinggal bersama kami di sini. Fed mahu melihat data ekonomi yang agak negatif.

Lebih sedikit pekerjaan atau perbelanjaan pengguna yang lebih rendah adalah perkara yang mereka cuba capai dengan menaikkan kadar faedah. Setakat ini, kenaikan kadar mereka nampaknya tidak menjejaskan ekonomi secara keseluruhan.

Laporan pekerjaan terakhir pada bulan Januari datang jauh melebihi anggaran, menambah 517,000 pekerjaan berbanding 187,000 yang telah diramalkan oleh penganalisis.

Dengan itu, semua mata tertumpu pada laporan pekerjaan Februari yang keluar pada hari Jumaat. Menurut data dari Refinitiv, ramalan konsensus mempunyai angka pekerjaan baharu pada 205,000.

Jika ia datang sekitar tahap ini, kita boleh menjangkakan tindak balas yang disenyapkan daripada pasaran. Ayunan besar sama ada arah boleh melihat pasaran bergerak sama ketara.

Jika angka itu datang jauh lebih tinggi, seperti yang berlaku pada bulan Januari, kebimbangan adalah bahawa Fed akan melihat untuk menaikkan kadar sebanyak 0.50 mata peratusan, dan bukannya 0.25 yang dijangkakan pada masa ini. Pasaran tidak akan bertindak balas dengan baik terhadap perkara ini dan kita dapat melihat pergerakan selanjutnya ke bawah.

Penggerak besar setakat minggu ini

Minggu ini telah menyaksikan beberapa penggerak besar setakat ini, dalam kedua-dua arah positif dan negatif. Berikut ialah beberapa anjakan terbesar yang kami lihat setakat ini minggu ini.

General Electric

GE mengumumkan panduan pasaran pada persidangan pelabur pada pagi Khamis, menyatakan bahawa mereka menjangkakan untuk melihat pertumbuhan dua angka dalam perniagaan penerbangan mereka menjelang 2025. Ini, dan tinjauan positif untuk unit perniagaan mereka yang lain, telah menyaksikan saham melonjak lebih 8% pada awal jam dagangan Khamis.

Rangkaian Dish

Pasaran tidak bersikap baik kepada Dish Network sejak kebelakangan ini, dengan syarikat itu berada pada paras terendah 14 tahun. Ia pulih daripada paras rendah itu pada hari Selasa dan melantun semula pada pagi Khamis, berikutan berita bahawa pengasas bersama Dish, Jim DeFranco telah membeli tambahan bernilai $16 juta saham dalam syarikat itu. Ia meningkat hampir 5% daripada paras terendah hari Isnin.

Kumpulan Kewangan SVB

Syarikat induk Silicon Valley Bank yang memfokuskan permulaan telah melihat saham mereka meletup pada berita tentang penjualan aset besar-besaran yang berlaku untuk memastikan kunci kira-kira mereka. Saham jatuh lebih 60% dalam dagangan lewat pada hari Khamis.

Garis bawah

Pasaran sedang menunggu di tenterhooks sekarang untuk mencari data atau berita untuk diselak. Apa-apa sahaja yang mungkin memberi sedikit gambaran tentang apa yang akan dilakukan oleh Fed pada mesyuarat seterusnya. Satu perkara yang pasti, kita berkemungkinan akan melihat turun naik yang berterusan apabila pertempuran antara inflasi, ekonomi dan Fed semakin sengit.

Ini tidak mungkin berubah sehingga kita mendapat sedikit kejelasan tentang hala tuju ekonomi dan perubahan inflasi juga.

Sebagai pelabur, itu menjadikan perkara mencabar.

Nasib baik Q.ai menawarkan rangkaian Kit Pelaburan yang menggunakan kuasa AI untuk melihat pasaran untuk anda. Contohnya termasuk Kit Teknologi Baru Muncul, yang Teknologi Bersih, yang Kit Logam Berharga dan banyak lagi.

Setiap minggu, AI kami meramalkan prestasi dan turun naik pelbagai aset, dan kemudian melaraskan Kit secara automatik berdasarkan ramalan ini. Bukan itu sahaja, tetapi anda boleh menambah Perlindungan Portfolio untuk melindung nilai terhadap risiko penurunan juga.

Muat turun Q.ai hari ini untuk akses kepada strategi pelaburan dikuasakan AI.