Baris atas
Dengan saham jatuh ke dalam pasaran menurun tahun ini di tengah-tengah kebimbangan bahawa kenaikan kadar agresif daripada Rizab Persekutuan akan menjerumuskan ekonomi ke dalam kemelesetan yang menjulang, firma terkemuka di Wall Street menasihatkan pelabur untuk kekal dengan saham yang secara sejarah menunjukkan prestasi baik semasa kemelesetan lalu, seperti sebagai syarikat pengguna dan penjagaan kesihatan.
Pelabur boleh mengatasi kemelesetan dengan berpegang pada saham kalis kemelesetan ini, kata pakar.
Getty Images
Fakta Utama
Pakar semakin memberi amaran bahawa kemelesetan kelihatan "tidak dapat dielakkan” ketika Rizab Persekutuan berebut untuk memerangi inflasi yang melonjak dengan menaikkan kadar faedah pada kadar terpantas dalam 28 tahun, dengan 75-mata asas kenaikan diumumkan awal minggu ini.
Firma-firma utama Wall Street kini menasihati pelanggan untuk mengharungi kemelesetan dengan membeli saham defensif dengan margin yang stabil, aliran tunai yang stabil dan dividen yang kukuh, terutamanya dalam sektor seperti utiliti dan bahan makanan pengguna.
Sejarah menunjukkan bahawa dalam kemelesetan masa lalu, saham pengguna dan penjagaan kesihatan cenderung untuk mengatasi prestasi manakala pasaran yang lain bergelut: Dalam empat kemelesetan terakhir sejak 1990, mereka adalah satu-satunya dua sektor positif dalam S&P 500, menurut CFRA Research.
Penurunan pasaran yang paling teruk biasanya antara "kumpulan yang lebih sensitif dari segi ekonomi," seperti syarikat penerbangan, pengeluar kereta, hotel dan kasino, kata Sam Stovall, ketua strategi pelaburan di CFRA Research.
Berkenaan dengan sub-industri tertentu, stok runcit pembaikan rumah seperti Home Depot adalah yang berprestasi terbaik, manakala yang lain termasuk syarikat kasut seperti Nike, syarikat IT seperti Accenture dan pembuat bir termasuk Boston Beer Company.
Beberapa syarikat terkenal lain mempunyai purata pulangan positif semasa tiga kemelesetan yang lalu, termasuk seperti McDonald's, Walmart, General Mills, JM Smucker, Chesapeake Utilities dan National Beverage Corp., menurut data daripada FactSet.
Petikan Penting:
Penganalisis di Wells Fargo berkata dalam laporan baru-baru ini bahawa pelabur harus "memihak kepada peruntukan penuh, timbang pasaran" bagi stok keperluan dan utiliti pengguna berkat "daya tahan tradisional mereka dalam ekonomi yang perlahan." Firma itu secara khusus menjangkakan makanan ruji—peruncit seperti Coca-Cola, General Mills dan Kraft Heinz—untuk mendapat manfaat daripada "pengguna yang semakin mementingkan nilai."
Tangen:
Pakar juga menyukai saham tenaga, yang telah menjadi sektor pasaran berprestasi terbaik tahun ini berikutan kenaikan harga minyak sejak Rusia menyerang Ukraine pada akhir Februari. Dengan harga minyak dan gas meningkat lebih jauh dalam beberapa minggu kebelakangan ini, syarikat seperti Chevron dan Occidental Petroleum—kedua-dua kegemaran pelabur bilionair Warren Buffett—boleh melihat saham terus melonjak lebih tinggi.
Apa yang Perlu Diperhatikan:
"Walaupun kenaikan kadar faedah sepatutnya terus memberi peluang untuk saham bernilai," yang telah mengatasi prestasi tahun ini, "data itu juga menyokong tinjauan positif untuk saham pertumbuhan," kata Brad McMillan, ketua pegawai pelaburan untuk Commonwealth Financial Network. Di tengah kemerosotan pasaran baru-baru ini, sektor pertumbuhan tertentu seperti teknologi dan budi bicara pengguna telah menjadi "lebih menarik."
Bacaan lanjut:
Begini Cara Pasaran Bertindak Pada Kali Terakhir Fed Menaikkan Kadar Sebanyak 75 Mata Asas (Forbes)
Bagaimana Prestasi Pasaran Semasa Kemelesetan Ekonomi? Anda Mungkin Terkejut (Forbes)
Sumber: https://www.forbes.com/sites/sergeiklebnikov/2022/06/17/investing-during-recessions-stocks-with-positive-track-records-during-economic-turmoil/