Warren Buffett prinsip pelaburan membeli perniagaan yang hebat dengan luas parit ekonomi pada penilaian yang hebat masih merupakan strategi yang baik untuk pelabur biasa, menurut Ketua Pegawai Eksekutif Morningstar Kunal Kapoor, walaupun menggoda perdagangan cepat kaya.
"Ya, saya fikir ia benar," kata Kapoor kepada Yahoo Finance (video di atas) apabila ditanya sama ada pelaburan seperti "Oracle of Omaha" masih berfungsi dalam dunia perdagangan berkelajuan tinggi hari ini. "Sejarah telah menunjukkan bahawa apabila ramai orang mengatakan ia tidak berkesan, itulah masanya anda ingin kembali kepadanya."
Mereka yang cenderung untuk mengikuti pendekatan tertumpu nilai mendalam pengerusi Berkshire Hathaway cenderung untuk memberi perhatian kepada ukuran kegemarannya dalam penilaian pasaran saham: "Buffett Indicator," seperti yang dipanggil oleh legiun penganut, yang mengambil Indeks Wilshire 5000 (dilihat sebagai jumlah nilai pasaran saham) dan membahagikannya dengan KDNK AS tahunan.
Buffett Indicator menjadi terkenal selepas jutawan itu menulis mengenainya dalam a Artikel Majalah Fortune 2001 dengan penulis Fortune lama dan orang dalam Buffett Carol Loomis.
"Nisbah itu mempunyai batasan tertentu dalam memberitahu anda apa yang anda perlu ketahui," jelas Buffett dalam artikel itu. "Namun, ia mungkin ukuran tunggal terbaik di mana penilaian berdiri pada bila-bila masa."
Sejak kebelakangan ini, penunjuk itu telah menunjukkan tanda-tanda bahawa saham belum cukup murah untuk digunakan secara keseluruhan. Ia terus berlegar di sekitar paras tertinggi lewat 2021, walaupun pada tahun 2022 yang mengerikan untuk pasaran di tengah-tengah kenaikan kadar faedah dan pertumbuhan ekonomi yang perlahan.
Melihat kepada nombor, Petunjuk Buffett berada pada kira-kira 149.7%, menurut data daripada GuruFocus. Itu turun secara mendadak daripada rekod tertinggi melebihi 202% pada Ogos 2021, walaupun masih jauh di atas paras yang dilihat semasa kemelesetan COVID-19 pada 2020 dan kemelesetan ekonomi 2008-2009.
"Pasaran saham dinilai terlalu tinggi dengan ketara mengikut Petunjuk Buffett," penyelidik di Fokus Guru menulis. “Berdasarkan nisbah sejarah jumlah had pasaran berbanding KDNK (pada masa ini pada 149.7%), ia berkemungkinan pulangan 2.3% setahun daripada tahap penilaian ini, termasuk dividen.”
Sehubungan itu, Morningstar's Kapoor berpendapat kekal sabar sekarang adalah kunci bagi pelabur, kerana mencari harga yang baik untuk membeli bahagian perniagaan adalah penting untuk pulangan jangka panjang.
"Jika anda boleh mendapatkan [perniagaan] itu pada harga yang betul dan memegang syarikat ini untuk tempoh yang lama, modal anda cenderung untuk kompaun kerana mereka adalah perniagaan yang hebat dan mereka melakukan kerja yang baik dengan peruntukan modal," kata Kapoor. "Strategi beli dan tahan cenderung berfungsi dengan baik dari semasa ke semasa."
Brian Sozzi adalah editor-at-large dan sauh di Yahoo Finance. Ikuti Sozzi di Twitter @BrianSozzi dan pada LinkedIn.
Baca berita kewangan dan perniagaan terkini dari Yahoo Finance
Muat turun aplikasi Yahoo Finance untuk Apple or Android
Ikuti Yahoo Finance pada Twitter, Facebook, Instagram, Flipboard, LinkedIn, dan Youtube
Sumber: https://finance.yahoo.com/news/why-investing-like-warren-buffett-still-works-according-to-morningstars-ceo-132907357.html