Mengapa pengimbangan portfolio penting? Kerana kali ini tidak berbeza.

Inginkan petua yang boleh diambil tindakan untuk perjalanan simpanan persaraan anda? Baca MarketWatch 'Persaraan Hacks' ruang

Portfolio anda harus disemak secara berkala untuk melihat sama ada pengimbangan semula diperlukan. Ini perlu dilakukan sekurang-kurangnya setiap tahun, lebih kerap seperti setiap setengah tahun atau suku tahunan jika sesuai. 

Terdapat beberapa sebab mengapa pengimbangan semula portfolio penting untuk pelabur. 

Mengekalkan tahap risiko portfolio yang betul 

Salah satu matlamat utama peruntukan aset adalah untuk mengekalkan keseimbangan yang betul antara potensi risiko penurunan berbanding potensi ganjaran merentas portfolio anda. Dari masa ke masa, prestasi pelbagai kelas aset yang diwakili dalam portfolio anda akan berbeza-beza naik dan turun bergantung pada keadaan pasaran dan ekonomi. Kami pastinya telah melihat ini di pasaran pada tahun 2022. 

Baca: Bercadang untuk bersara? Hidup adalah misi — bukan kerjaya — dan tidak pernah terlambat untuk bermula.

Dari masa ke masa, variasi dalam prestasi ini akan menyebabkan peruntukan sebenar portfolio anda berbeza daripada peruntukan sasaran anda. Ini boleh menyebabkan anda mengambil terlalu banyak atau terlalu sedikit risiko. Selepas keuntungan yang ketara dalam pasaran anda mungkin mendapati diri anda terlalu banyak diperuntukkan kepada saham. Ini boleh mendedahkan portfolio anda kepada tahap risiko yang lebih tinggi daripada yang diingini sekiranya pasaran menuju ke bawah. 

Memaksakan disiplin pelaburan 

Mempunyai jadual pengimbangan semula yang tetap menguatkuasakan tahap disiplin ke atas anda sebagai pelabur. Dengan pasaran saham mengalami kerugian besar setakat ini pada tahun 2022, pengimbangan semula pada selang masa yang tetap mungkin akan membawa kepada penambahan peruntukan portfolio anda kepada kelas aset berasaskan ekuiti. Ini sememangnya memaksa anda untuk "membeli rendah." 

Di sisi lain persamaan, semasa tempoh keuntungan pasaran yang melampau, mungkin tergoda untuk mengabaikan rejimen pengimbangan semula anda dan hanya membiarkan "pemenang menunggang" anda. Ini bagus jika ia berjaya, tetapi pendekatan ini boleh mendedahkan anda kepada tambahan risiko penurunan apabila pasaran tidak dapat dielakkan berbalik sendiri. 

Tiada seorang pun daripada kita yang lebih bijak daripada pasaran. Tidak berbeza kali ini. Mengkaji portfolio anda untuk mengimbangi semula pada selang masa yang tetap boleh membantu mengelakkan godaan untuk menganggap anda lebih bijak daripada pasaran. awak tidak. 

Sebab untuk menyemak portfolio anda 

Walaupun pelabur jangka panjang tidak diingini untuk melihat pelaburan mereka setiap hari, mereka harus menyemak portfolio mereka pada selang masa yang ditetapkan secara tetap. Ini boleh berjalan seiring dengan rejimen pengimbangan semula biasa. 

Dalam beberapa kes anda mungkin boleh tetapkan beberapa akaun untuk mengimbangi semula secara automatik pada selang waktu yang ditetapkan. Ini adalah perkara biasa dengan akaun 401(k). Itu bagus, tetapi anda masih perlu menyemak akaun ini untuk memastikan pelaburan anda selaras dengan perancangan kewangan keseluruhan anda.  

Jika anda memutuskan bahawa setiap setengah tahun ialah selang waktu yang sesuai untuk menyemak portfolio anda untuk pengimbangan semula, maka jadikan ini sebagai rangka masa anda menyemak prestasi portfolio anda dan pelaburan yang dipegang dalam portfolio untuk melihat sama ada sebarang perubahan diperlukan. 

Sama ada anda kekal dengan peruntukan portfolio sedia ada anda atau memutuskan untuk melaraskannya, pastikan anda mengimbangi semula portfolio anda untuk mengembalikan peruntukan aset kepada peruntukan sasaran anda. 

Bahagian penting dalam rancangan kewangan anda 

Dari masa ke masa semasa anda menyemak kemajuan anda ke arah matlamat kewangan anda seperti persaraan, menyimpan untuk kolej dan lain-lain, anda mungkin mendapati bahawa anda mendahului jadual atau mungkin anda agak ketinggalan dari apa yang anda harapkan. 

Pelaburan anda memainkan peranan penting dalam membantu anda mencapai matlamat kewangan anda. Anda mungkin menentukan bahawa peruntukan aset sasaran anda perlu diselaraskan untuk mengambil lebih atau kurang risiko berdasarkan semakan kemajuan anda terhadap rancangan kewangan anda. Setelah keputusan ini dibuat dan sebarang perubahan pada peruntukan aset anda telah dibuat, adalah penting untuk terus menyemak peruntukan aset anda untuk kemungkinan pengimbangan semula pada selang masa yang telah ditetapkan seperti yang anda lakukan sebelum ini.

Menggabungkan pengimbangan semula dengan tugas lain 

Pengimbangan semula boleh dilaksanakan dalam beberapa cara selain daripada sekadar menjual pelaburan dalam kelas aset yang peruntukannya lebih tinggi daripada yang diingini dan membeli pelaburan dalam kelas aset yang diperuntukkan di bawah. 

• Peruntukkan wang baharu, termasuk caruman kepada pelan persaraan 401(k) atau serupa yang ditaja oleh majikan, kepada kelas aset yang peruntukannya terlalu rendah. Ini boleh membantu mengelakkan daripada mencetuskan keuntungan boleh cukai dalam akaun boleh cukai.

• Penuaian kerugian cukai dalam akaun bercukai, jika sesuai untuk situasi anda. Hasilnya boleh digunakan untuk mengimbangi sebarang keuntungan modal yang direalisasikan tahun ini, sebahagian boleh digunakan untuk mengimbangi pendapatan lain jika perlu dan sebarang kerugian yang tidak digunakan boleh dibawa ke hadapan.

• Pertimbangkan untuk menggunakan saham sekuriti dihargai sebagai sumbangan amal kepada organisasi yang menerima derma jenis ini. Ini boleh membantu mengurangkan peruntukan anda kepada kelas aset yang lebih diperuntukkan. Nilai pasaran sekuriti yang didermakan boleh digunakan sebagai potongan amal jika anda membuat perincian pada cukai anda. Selain itu, anda tidak akan menanggung sebarang cukai keuntungan modal seperti yang anda lakukan jika sekuriti itu dijual untuk keuntungan yang direalisasikan. 

Beberapa kajian telah menunjukkan bahawa peruntukan aset adalah faktor yang lebih besar dalam pulangan portfolio daripada pemilihan keselamatan. Atas sebab ini dan lain-lain, mengimbangi semula portfolio anda jika diperlukan pada selang masa yang tetap adalah bahagian penting dalam proses pelaburan.