Mengapa Penunjuk Halloween Boleh Berguna Untuk Pelabur Pada 2022

Masa pasaran adalah sukar, tetapi beberapa pepatah pelaburan, secara mengejutkan, bertahan dalam ujian masa. Salah satunya ialah penunjuk Halloween. Ia memberitahu pelabur untuk keluar dari saham pada bulan Mei dan kembali ke pasaran pada akhir Oktober. Setakat ini pada tahun 2022 bahagian pertama strategi telah berjaya. Meninggalkan pasaran pada bulan Mei akan mengelakkan kemerosotan hampir 10% dalam saham pada 2022. Inilah yang dicadangkan oleh peraturan itu yang boleh berlaku seterusnya.

Peraturan Kalendar

Adalah pelik bahawa dengan semua kecanggihan pasaran saham, peraturan dagangan berasaskan kalendar yang mudah boleh mencipta nilai untuk pelabur, tetapi penyelidikan menunjukkan bahawa mereka melakukannya.

Ben Jacobsen, seorang profesor di Universiti Tilburg telah mengkaji trend ini secara meluas dan mendapati ia mempunyai sokongan yang teguh kedua-dua dari semasa ke semasa dan merentasi negara. Secara purata, pasaran saham secara sejarah telah kembali secara material dalam tempoh November-April berbanding Mei-Oktober.

Sudah tentu, ini tidak berfungsi setiap tahun, tetapi merentasi 114 pasaran saham global dari 1693 hingga 2017 (di mana data tersedia) peraturan ini secara amnya meningkatkan prestasi berbanding strategi pelaburan beli dan tahan.

Cabarannya ialah ia hanya berfungsi, secara purata, dari semasa ke semasa. Ini bermakna dalam mana-mana tahun tertentu ia mungkin gagal, tetapi dari segi sejarah ia boleh menambah sekitar 4% kepada purata prestasi pelaburan berbanding berada dalam saham secara beli dan tahan.

Pertengahan

Sebagai bonus, juga memasuki tahun pertengahan, yang telah menjadi positif untuk pasaran saham AS dari segi sejarah jadi terdapat dua penunjuk mencadangkan saham AS mungkin ditetapkan untuk jangka yang munasabah dalam beberapa bulan akan datang.

Cabaran

Terdapat cabaran walaupun. Seperti yang dinyatakan ia tidak berfungsi setiap tahun. Sebenarnya peluang ini bekerja pada tahun tertentu menghairankan menghampiri 50/50 tetapi pulangan dalam tahun-tahun yang baik boleh menjadi cukup kuat, bahawa pulangan purata agak mengagumkan walaupun anda boleh yakin untuk keluar lebih awal setiap tahun.

Terdapat juga isu yang kita tidak tahu mengapa ia berfungsi. Terdapat banyak teori daripada percukaian kepada cuaca, tetapi sukar untuk mengetahui secara konklusif apa yang mendorong kesannya.

Cukai juga merupakan pertimbangan, jika anda melabur dalam akaun bercukai, anda boleh merealisasikan keuntungan modal jangka panjang yang selalunya mempunyai kadar cukai yang lebih rendah. Jika anda berdagang setiap enam bulan, seperti yang ditunjukkan oleh peraturan ini, itu mungkin tidak optimum untuk tujuan cukai kerana anda akan membuat banyak dagangan jangka pendek. Cukai yang lebih tinggi boleh mengimbangi beberapa faedah, walaupun strategi itu berkesan.

Kesimpulan

Data di sebalik penunjuk Halloween agak kukuh, dan mencadangkan kita boleh melihat pulangan yang munasabah dalam stok dari sekitar sekarang hingga April 2023. Walau bagaimanapun, menggunakan strategi dalam mana-mana tahun adalah berisiko, tetapi sejarah menunjukkan bahawa mereka yang menggunakannya secara konsisten selama satu tempoh tahun akan datang. Itu tidak bermakna ia akan berfungsi pada masa hadapan, tetapi beberapa peraturan kalendar mempunyai sokongan yang sama seperti penunjuk Halloween.