Adakah Jabatan Perdagangan Biden Benar-benar Menghukum Solar Di Asia?

Mereka baa-aack.

Jabatan Perdagangan kembali menyiasat import solar AS dari Asia tenggara, kebanyakannya daripada syarikat multinasional China, selepas meninggalkan penyiasatan serupa lewat tahun lalu. Saham solar mengambilnya di dagu.

Sepanjang lima hari lepas sahaja, NextEra (NEE) - pengimport solar dan pengeluar tenaga yang berpangkalan di Florida - kehilangan $10 sesaham. Solar Pertama
FSLR
, pengilang yang berpangkalan di Ohio dengan kemudahannya sendiri di Asia tenggara, telah kehilangan kira-kira $6 sesaham. Sepanjang lima hari terakhir yang berakhir pada hari Jumaat, saham NextEra telah jatuh sebanyak 11.2%, berprestasi rendah dana dagangan bursa Invesco Solar (TAN), dan First Solar, yang turun hanya 7%, mungkin disebabkan oleh fakta bahawa pasaran menganggap mereka akan kurang dipengaruhi oleh tarif.

Kira-kira sebulan yang lalu, pengeluar solar yang berpangkalan di California, Auxin Solar meminta Commerce membuka semula penyiasatannya terhadap pengeluar sel solar dan modul solar Asia Tenggara.

Auxin berkata bahawa syarikat multinasional China memintas tarif sedia ada dan duti anti lambakan yang dikenakan ke atas mereka dengan membuka kedai di Vietnam, Kemboja, Malaysia dan Thailand. Semua negara tersebut menyumbang lebih 80% daripada import panel solar ke AS tahun lepas. Tiada satu pun daripada negara ini mempunyai kilang solar utama sehingga tarif dikenakan ke atas China dalam usaha untuk membina industri solar AS.

Petisyen untuk menambah duti anti-lambakan dan timbal balas kepada pembekal Asia Tenggara, yang mungkin akan memberi kesan kepada syarikat bukan Cina di sana juga, termasuk lima aduan yang akan disiasat oleh Commerce pada minggu-minggu hadapan. Keputusan awal tidak dijangka sehingga Ogos.

Semasa pendapatan memanggil pada hari Khamis, ketua pegawai kewangan NextEra Kirk Crews berkata bahawa syarikat di Asia tenggara menahan penghantaran sel solar dan modul.

"Sebilangan pembekal tidak dijangka menghantar panel ke AS sehingga Jabatan Perdagangan membuat penentuan awal," Crews berkata semasa panggilan. “Kami menjangkakan beberapa projek solar kami akan terjejas oleh kelewatan ini. Berdasarkan apa yang kami ketahui hari ini, kami percaya bahawa kira-kira 2.1 hingga 2.8 gigawatt daripada jangkaan pembinaan solar dan storan 2022 kami mungkin beralih kepada 2023,” katanya.

Kelewatan penghantaran kelihatan seolah-olah syarikat di rantau ini menahan tebusan solar AS dengan harapan untuk mendapatkan pengimport untuk menekan Washington daripada tarif.

Perdagangan telah menolak tarif anti-lambakan dan timbal balas ke atas pembekal Asia Tenggara sebanyak empat kali, dan industri – matang dengan azab dan kesuraman komentar daripada Persatuan Industri Tenaga Suria (SEIA) di Washington bulan ini – mengesyaki Commerce akan mengekalkan status quo.

NextEra enggan mengulas mengenai syarikat mana yang mereka bekerjasama di Asia Tenggara.

Mereka dibeli daripada gergasi solar China JinkoSolar pada masa lalu. JinkoSolar mengeluarkan panel solar di Jacksonville, Florida, tetapi mengimport sel solar dari kilang dan rakan kongsinya di Asia tenggara. Jinko adalah ahli Lembaga SEIA pada 2019.

Pengimport kini sibuk cuba membuat kes bahawa harga gas asli dan minyak yang tinggi menjadikan solar lebih menarik, tetapi jika tarif ditambah pada harga, ia akan menjejaskan permintaan untuk tenaga bersih. "Solar adalah deflasi," kata Crews.

Crews berkata bahawa NextEra mungkin akan beralih kepada projek kuasa angin jika solar dari Asia Tenggara kalah dalam Commerce.

Selain itu, pengimport juga cuba berhujah bahawa jika Asia Tenggara dihukum dengan duti anti-lambakan dan timbal balas, mereka hanya akan membeli dari China. China solar sudah dikenakan tarif, jadi pengimport tidak akan membuat alasan yang kuat untuk harga yang lebih rendah.

Crews memberitahu penganalisis pada hari Khamis bahawa pengeluar panel solar domestik di AS "dijual habis untuk panel solar sehingga 2024" dan walaupun pada kapasiti penuh "hanya mampu melayani 10 hingga 20 peratus daripada permintaan panel solar AS di tempat pertama."

Satu sebab untuk tarif perlindungan solar yang dilaksanakan pada tahun-tahun Trump dan diperbaharui, sebahagiannya, oleh Presiden Biden pada Februari, walaupun pada tahap yang lebih lemah, adalah untuk meningkatkan pembuatan solar di sini. Jika AS bergerak ke arah masa depan elektrik solar, pergantungan kepada Asia untuk semua teknologi untuk membinanya akan menjadi risiko keselamatan tenaga. AS sudah pun selamat tenaga berkat sumber bahan api fosilnya.

Sektor solar domestik tidak dapat memperoleh daya tarikan yang diharapkan. Satu sebab: wabak pada tahun 2020 memperlahankan permintaan dan menutup kilang di Asia.

Sebab lain: tindakan undang-undang yang dibawa oleh SEIA meletakkan tarif suria gred utiliti ditangguhkan, salah satu pasaran yang paling menjanjikan kerana inilah yang diperlukan oleh pengeluar kuasa seperti NextEra untuk loji penjanaan elektrik mereka.

Kru seterusnya memberitahu penganalisis bahawa kebanyakan pembuat panel di AS bergantung sepenuhnya kepada sel solar yang diimport dari Asia, termasuk China, untuk membuat panel solar mereka. Industri sel solar AS runtuh tahun lalu disebabkan lambakan China, oleh itu tarif.

Seorang penganalisis bertanya kepada Ketua Pegawai Eksekutif NextEra John Ketchum apa yang berlaku jika tarif dikenakan.

“Ia akan memberi kesan. Kami akan melihatnya dalam portfolio kami sendiri dengan potensi 2.8 GW dipindahkan ke 2023,” kata Ketchum semula.

Semua orang dalam panggilan bertanya tentang penyiasatan Perdagangan. Ia adalah perkara utama bagi pelabur solar.

"Pada masa ini Jabatan Perdagangan telah menyediakan soal selidik kepada kumpulan yang berbeza dan soal selidik tersebut sedang dilengkapkan," kata Ketchum. “Apabila mereka mempunyai semua maklumat itu maka kumpulan yang telah berdiri dibenarkan untuk mempertimbangkan perkara itu. Kami mempunyai kedudukan jadi kami akan menimbang.

Tarif anti-lambakan ditambah dengan tarif perlindungan solar Seksyen 201 meningkatkan bekalan solar domestik AS, yang mempunyai bahagian pasaran satu digit menjelang 2018.

Kepada syarikat seperti Auxin, hujah mereka ialah dunia suria yang ideal adalah dunia yang pengeluar tempatan bertanggungjawab untuk hampir separuh daripada permintaan, dan bukannya tahap semasa yang dianggarkan oleh NextEra tidak lebih daripada 20 peratus.

Namun, tarif di Asia tenggara perlu agak tinggi untuk mengimbangi mata wang di sana yang berdagang pada sen dolar.

Mengenai pemintasan sahaja, sukar bagi Commerce untuk mengetahui perkara yang dielakkan oleh China kepada kilang-kilang di Vietnam, sebagai contoh, kerana kebanyakan syarikat tersebut diberitahu untuk tidak mematuhi soalan AS tentang rantaian bekalan.

Dari segi inflasi, harga panel solar telah jatuh selama bertahun-tahun, sebahagiannya disebabkan oleh peningkatan teknologi dan kerana China menurunkan harga melalui lebihan kapasiti. Ini juga memaksa persaingan untuk bersaing dengan mata harga rendah buatan China.

Kesengsaraan rantaian bekalan semasa - disebabkan oleh gabungan dasar penutupan Covid dan beberapa kemahiran perdagangan - sepatutnya menjadikan China kurang menarik. Tetapi China telah bermain dengan baik sebelum ini. Ia telah menjadikan Asia Tenggara sebagai hab pembuatan luar pesisir untuk solar, antara lain.

Sejak awal 2000-an, Beijing telah mengambil petunjuk dari kedua-dua Brussels dan Washington mengenai prospek masa depan tenaga bersih.

Bercakap tentang perubahan iklim dan ekonomi bahan api pasca fosil mencetuskan minat China untuk mengawal rantaian bekalan ekonomi baharu ini.

Mereka telah berjaya dalam solar, mengetuk orang Eropah daripada perniagaan solar, dan meletakkan industri solar AS, industri pertama yang dilaburkan di Silicon Valley, pada sokongan hayat.

China kini sedang sibuk membina industri anginnya, dan bersedia untuk menjadi peneraju dunia dalam ruang ini pada tahun-tahun akan datang.