Adakah Keselamatan Sosial akan Habis? Tidak, tetapi Ia Akan Mencecah Titik Kehancuran. Maksudnya untuk Anda.

"Sekarang ini, semua wang yang dibayar semua orang akan diberikan kepada baby boomer, yang membelanjakannya untuk menikmati kehidupan mereka, yang tidak mengapa," kata Bowron, yang menerbitkan novel sulungnya, berwaspada, musim bunga lepas ini. “Tetapi ia membelanjakan wang. Bukan wang yang akan kami warisi.”

Bowron adalah seperti berjuta-juta rakyat Amerika yang lain—milenium, kebanyakannya—yang menganggap bahawa Keselamatan Sosial hanya akan memenuhi sebahagian kecil daripada keperluan persaraan mereka, jika itu. Hampir separuh daripada milenium, biasanya ditakrifkan sebagai mereka yang berumur antara 26 dan 41 tahun, bersetuju dengan kenyataan, "Saya tidak akan mendapat sepeser pun daripada faedah Keselamatan Sosial yang saya perolehi," menurut tinjauan pendapat 2022 daripada Institut Persaraan Seluruh Negara, berbanding 30% daripada Gen Xers dan 15% daripada baby boomer.

Dan memandangkan penuaan pesat penduduk, pesimisme mereka boleh difahami: Selama beberapa dekad, terdapat lebih daripada tiga pekerja membayar cukai FICA untuk setiap benefisiari, tetapi jumlah itu telah jatuh kepada 2.8 dan dijangka menurun kepada 2.3 menjelang 2035.

Namun, pekerja yang lebih muda yang menjangkakan sistem pencen yang dibangunkan semasa Kemelesetan Besar akan tidak berfungsi sepenuhnya pada masa mereka mencapai persaraan mungkin melebih-lebihkan kes itu. Walaupun pemegang amanah Keselamatan Sosial mengunjurkan bahawa Dana Amanah Insurans Orang Tua dan Terselamat akan kehabisan wang dalam masa 12 tahun—program itu membayar lebih daripada yang diperlukan untuk kali pertama tahun lalu—ia menghadapi ketidakmampuan bayar, bukan kebankrapan. Melainkan Kongres bertindak sebelum tarikh itu, faedah akan dikurangkan sebanyak 23%, dengan cukai gaji terus membiayai baki 77% faedah berjadual, menurut laporan pemegang amanah Keselamatan Sosial terkini.

Sekiranya tiada langkah tambahan untuk mengumpul dana atau mengurangkan faedah diambil, pemotongan itu akan beransur-ansur meningkat kepada 26% menjelang 2095, menurut laporan oleh Perkhidmatan Penyelidikan Kongres. (Perlu diingat bahawa Keselamatan Sosial mempunyai dua dana amanah, satu yang membayar faedah persaraan dan satu yang lebih kecil yang membayar faedah hilang upaya; walaupun ia sering dirujuk bersama, artikel ini memfokuskan kepada Amanah Insurans Umur Tua dan Survivors yang lebih besar. )

Tahap pengurangan itu boleh menjadi malapetaka bagi kira-kira satu perempat daripada penerima yang bergantung pada Keselamatan Sosial untuk sekurang-kurangnya 90% daripada pendapatan mereka, menurut Pusat Belanjawan dan Keutamaan Dasar. Untuk semua kecuali penerima yang paling mewah, ia akan menyebabkan beberapa tahap kesukaran. Walaupun Kongres mungkin akan mengambil bahagian sebelum senario sedemikian berlaku, program ini masih menghadapi cabaran yang serius, dan penabung persaraan harus bersedia untuk beberapa tahap pemotongan faedah, cukai yang lebih tinggi, atau perubahan lain untuk kali pertama dalam 40 tahun.

Kilolo Kijakazi, pemangku pesuruhjaya Pentadbiran Keselamatan Sosial, menolak Barron itu meminta untuk temu duga, tetapi memberikan kenyataan: "Adalah penting untuk mengukuhkan Keselamatan Sosial untuk generasi akan datang," katanya, sambil menambah bahawa program itu akan menjejaskan 66 juta penerima tahun ini. "Pemegang amanah mengesyorkan agar penggubal undang-undang menangani kekurangan dana amanah yang diunjurkan dengan cara yang tepat pada masanya untuk fasa dalam perubahan yang diperlukan secara beransur-ansur."

Menangani Kekurangan

Jadi, apa sebenarnya yang akan berlaku-dan bila? Itulah soalan $2.8 trilion.

Walaupun cabang eksekutif boleh mendorong penggubal undang-undang ke arah tindakan, akhirnya terpulang kepada cabang perundangan untuk meluluskan undang-undang yang akan menyokong program itu.

Peluang Kongres gagal berbuat demikian adalah jauh, kata pakar, memandangkan berapa ramai pengundi yang lebih tua memperoleh sebahagian atau semua pendapatan persaraan mereka daripada program itu. Keselamatan Sosial tidak dipanggil landasan ketiga politik Amerika secara percuma. "Sangat tidak mungkin Kongres akan pergi, 'Eh, c'est la vie,' ” kata Aron Szapiro, ketua kajian persaraan dan dasar awam di Morningstar. Lagipun, pesara dikenali sebagai blok pengundian yang berkuasa—dan mereka tidak memandang baik kepada penggubal undang-undang yang mengancam keselamatan kewangan mereka.

Namun begitu, sesetengah pemerhati tidak menghapuskan kemungkinan itu, memandangkan kesesakan di Washington. "Ia tidak lagi berasa keluar dari persoalan bahawa kita sampai ke 2034 dan ia sebenarnya akan berkurangan," kata Mike Piper, akauntan awam bertauliah yang menjalankan kalkulator tuntutan Keselamatan Sosial Terbuka.

Jika pembetulan adalah mudah, ia akan berlaku sekarang. Sebaliknya, menangani kekurangan akan memerlukan tahap kompromi yang jarang dilihat di Capitol Hill. Keselamatan Sosial tidak boleh ditangani melalui perdamaian, kaedah di mana Senat boleh meluluskan undang-undang tertentu dengan majoriti mudah, tanpa ancaman filibuster. Dan ia akan melibatkan penyelesaian yang tidak akan mudah dijual untuk kebanyakan isi rumah Amerika.

Penggubal undang-undang boleh menaikkan cukai untuk meningkatkan aliran masuk, mengurangkan faedah untuk memperlahankan aliran keluar, meningkatkan umur persaraan atau beberapa kombinasi. Mereka juga mungkin ingin memasukkan sedikit hasil umum ke dalam program, sama ada melalui pinjaman atau pemindahan sekali sahaja yang akan menambah hutang negara, kata Kathleen Romig, pengarah Polisi Keselamatan Sosial dan Ketidakupayaan di Pusat Belanjawan dan Keutamaan Dasar . Memandangkan pemotongan faedah dan kenaikan cukai biasanya berperingkat-peringkat dari semasa ke semasa, semakin lama Kongres menunggu untuk bertindak, semakin besar kemungkinan ia perlu menambah hasil am untuk mengumpul wang cepat dan menutup kekurangan itu, kata Romig.

Dari segi pendapatan, Kongres boleh meningkatkan kadar cukai FICA, cukai gaji yang membiayai Keselamatan Sosial dan Medicare; 12.4% yang diberikan kepada Keselamatan Sosial dibahagikan sama rata antara majikan dan pekerja. Penggubal undang-undang juga boleh mengenakan lebih banyak pendapatan kepada cukai—had semasa ialah $147,000 untuk 2022. Presiden Joe Biden telah berjanji untuk tidak menaikkan cukai kepada sesiapa yang berpendapatan di bawah $400,000, jadi satu bil untuk mengembangkan program itu, ditaja oleh Rep. John Larson (D. , Samb.), mencadangkan pengembalian semula cukai Jaminan Sosial pada pendapatan melebihi jumlah tersebut. Ahli politik juga boleh mengenakan 100% faedah kepada cukai pendapatan persekutuan, bukannya 85% semasa di atas paras pendapatan tertentu.

Dari segi manfaat, Kongres boleh meningkatkan umur persaraan penuh, umur di mana anda menerima 100% daripada faedah yang anda layak terima. Satu cadangan akan menaikkan umur persaraan penuh daripada 67 kepada 69. Walaupun ia tidak selalu didaftarkan sebagai pengurangan faedah, menaikkan umur persaraan penuh sebanyak dua tahun menghasilkan pemotongan manfaat seumur hidup sebanyak 13% tanpa mengira apabila penerima menuntut, kata Romig .

Itulah salah satu pembaikan yang diselesaikan oleh penggubal undang-undang pada tahun 1983, kali terakhir dana amanah menghadapi kehabisan. Dalam perjanjian yang diuruskan oleh Speaker Demokrat Dewan Tip O'Neill dan Senator Republikan Bob Dole, Presiden Ronald Reagan menandatangani undang-undang yang secara beransur-ansur meningkatkan umur persaraan penuh kepada 67 tahun daripada 65 tahun. kini membuahkan hasil, dengan golongan berusia 62 tahun hari ini yang pertama mempunyai umur persaraan penuh 67. (Perjanjian 1983 juga mempercepatkan kenaikan kadar cukai gaji yang dijadualkan sebelum ini dan buat pertama kalinya membuat beberapa manfaat Jaminan Sosial tertakluk kepada cukai pendapatan persekutuan , antara pelarasan lain.)

Fikirkan Keselamatan Sosial sebagai sebuah rumah yang dibina pada pertengahan 1930-an, kata Romig. Ia kukuh dari segi struktur, tetapi paip berada di kaki terakhirnya dan memerlukan pembaikan untuk rumah itu berfungsi untuk jangka masa panjang.

Membuat Pelan Sandaran

Sebarang perubahan kepada manfaat program hampir pasti akan mengecualikan penerima semasa. Mereka yang meragui perkara ini hanya perlu membayangkan tindak balas yang akan dihadapi oleh penggubal undang-undang jika mereka memotong gaji warga emas: kumpulan advokasi dan pencabar politik akan mengisi gelombang udara dengan imej warga Amerika yang lebih tua berbaris untuk sumbangan pantri makanan atau duduk sambil menikmati keropok dan tuna dalam tin. . Ia tidak berlaku pada tahun 1983 kerana Kongres memang bertindak; pemain utama ketika itu memahami pertaruhan dan kekecohan yang mereka hadapi jika cek faedah tiba-tiba dipotong nilainya, kata Eugene Steuerle, pengasas bersama Pusat Dasar Cukai Urban-Brookings dan bekas timbalan penolong setiausaha Perbendaharaan untuk cukai analisis.

Sebarang perubahan kepada Keselamatan Sosial juga tidak mungkin memberi kesan kepada orang ramai dalam masa kira-kira 10 tahun selepas bersara. Penggubal undang-undang akan mahu memberi masa kepada pekerja untuk menyesuaikan rancangan persaraan mereka dengan sewajarnya. Dengan mengandaikan Kongres menunggu sedekad atau lebih untuk bertindak, tekaan terpelajar ialah sesiapa yang kini berusia 45 tahun dan ke atas mungkin tidak perlu takut dipotong, dan kemungkinan besar akan meneruskan persaraan dengan faedah seperti yang distrukturkan pada masa ini.

Piper, 38, sudah membuat pelarasan. Dia secara konservatif merancang untuk potongan faedah sebanyak 23% dalam unjuran persaraan peribadinya, dan dia menyimpan lebih banyak untuk membuat perbezaan. Dia tidak menolak untuk membeli anuiti, tetapi dia berkata masih terlalu awal untuk melakukan sebarang perancangan konkrit mengenai pembelian sedemikian. "Siapa tahu produk apa yang akan tersedia bertahun-tahun dari sekarang?"

Bagi mereka yang mahukan sasaran simpanan, seorang berusia 35 tahun yang berpendapatan $100,000 setahun hari ini perlu menyimpan tambahan, pelarasan inflasi $33 seminggu sepanjang kerjayanya untuk menampung pengurangan 20% seumur hidup dalam Sosial Faedah keselamatan, menurut laporan oleh HealthView Services, yang menyediakan data kos penjagaan kesihatan persaraan dan alat perancangan untuk industri perkhidmatan kewangan. Pengiraan mengandaikan padanan 401(k) majikan biasa, pulangan tahunan 6% semasa tahun bekerja mereka dan pulangan tahunan 5% semasa tahun persaraan mereka, yang bermula pada umur 67 tahun.

Sesetengah perancang menjalankan unjuran tanpa Keselamatan Sosial, hanya untuk melihat di mana pelanggan mereka akan berdiri sendiri. “Semakin muda pelanggan, semakin kerap mereka akan berkata, 'Jangan masukkannya dalam rancangan,' ” kata Steven B. Goldstein, naib presiden dan ketua pegawai kewangan swasta di oXYGen Financial. Lebih baik tidak mengharapkan sesuatu yang mereka tidak jangka akan dapat.

Jake Northrup, perancang kewangan dan pengasas Alami Kekayaan Anda di Bristol, RI, menggunakan anggaran faedah Keselamatan Sosial semasa pelanggan mudanya dalam model masa depan mereka. "Dengan mengandaikan ini tidak akan berkembang pada masa hadapan adalah satu andaian yang sangat konservatif," katanya. Lagipun, faedah Keselamatan Sosial anda dikira berdasarkan 35 tahun pendapatan teratas anda, dan ramai pelanggannya masih berumur 30-an—begitu juga Northrup sendiri.

Orang muda lebih bermotivasi oleh kebebasan kewangan daripada persaraan tradisional, kata Northrup. Mereka tidak membayangkan menumbuk keluar dari pekerjaan syarikat pada usia 65 tahun; mereka membina jenis kerjaya di mana mereka boleh menggabungkan perjalanan dan keusahawanan, dan bekerja mengikut syarat mereka sendiri selama yang mereka suka. Walau apa pun bentuknya, Keselamatan Sosial akan menjadi pemain sokongan yang terbaik. "Anda mengawal apa yang anda boleh kawal," kata Northrup.

Bagi Bowron, milenium Alabama, ini bermakna menentukur semula jangkaannya tentang rupa persaraannya—dan berharap wang yang telah disimpannya dalam 401(k), kepentingannya dalam perniagaan keluarga dan sebarang royalti daripada bukunya akan menjadi cukup untuk mengekalkan tahun-tahun selepas kerjanya apabila tiba masanya.

Walaupun ramai boomer akan bersara pada usia 65 tahun dan mengembara ke seluruh dunia, generasinya mungkin bersara pada usia 75 tahun dan pergi memancing berhampiran rumah, katanya. "Saya tidak fikir persaraan yang dinikmati rakyat sekarang adalah apa yang akan berlaku dalam 30 tahun."

Tulis kepada Elizabeth O'Brien di [e-mel dilindungi]