Pasaran hartanah tidak dapat berehat, dengan inventori rumah jualan semula kekal rendah dan kadar faedah yang meningkat menjadikannya lebih sukar bagi pembeli untuk mewajarkan membuat lonjakan.
Dan kini kita boleh menambah masalah kewangan pemberi pinjaman gadai janji — dan peningkatan (dan kejatuhan). “gadai janji tidak layak” — kepada faktor yang memburukkan pasaran yang sudah tidak menentu.
Laporan daripada Fitch Ratings menunjukkan asal gadai janji baharu turun 55% pada suku kedua 2022 berbanding tahun sebelumnya. Dan sementara suasana sejuk dalam pasaran menjejaskan semua pemberi pinjaman, pemberi pinjaman bukan bank - terutamanya mereka yang berurusan dalam NQM - menanggung bebannya.
Tetapi apakah maksud masalah di sekitar gadai janji NQM ini? Dan apakah maksudnya bagi pembeli bukan tradisional yang cuba bertapak di pasaran?
Jangan terlepas
Kekacauan "tidak layak"?
NQM menggunakan kaedah pengesahan pendapatan bukan tradisional dan kerap digunakan oleh mereka yang mempunyai senario pendapatan luar biasa, bekerja sendiri atau mempunyai masalah kredit yang menyukarkan untuk mendapatkan pinjaman gadai janji yang layak.
Mereka sebelum ini pernah disebut-sebut sebagai pilihan untuk peminjam yang mempunyai kredit yang tidak layak untuk program pinjaman gadai janji tradisional.
Tetapi dengan First Guaranty Mortgage Corp. dan Sprout Mortgage - sepasang firma yang mengkhususkan diri dalam pinjaman bukan tradisional yang tidak layak mendapat sokongan kerajaan - baru-baru ini terkandas, pakar hartanah mula mempersoalkan nilai mereka.
First Guaranty memfailkan perlindungan kebankrapan pada musim bunga manakala Sprout Mortgage hanya ditutup awal musim panas ini.
In dokumen yang terikat dengan pemfailan kebankrapannya, Pemimpin Jaminan Pertama berkata apabila kadar faedah mula meningkat, jumlah pinjaman menurun dan menyebabkan syarikat itu mempunyai hutang lebih $473 juta kepada pemiutang.
Sementara itu, Sprout Mortgage, yang banyak bergantung pada NQM, ditutup secara tiba-tiba pada bulan Julai. Dan syarikat permulaan teknologi hartanah Reali juga telah ditutup.
Pemberi pinjaman bukan bank lain dipaksa untuk memperkemas untuk terus bertahan. Laporan daripada HousingWire mengatakan pemberi pinjaman runcit Angel Oak, Lower.com dan Keller Mortgage semuanya terpaksa memperkenalkan pemberhentian memandangkan keadaan pasaran yang sukar.
Adakah NQM menandakan satu lagi krisis perumahan? Mungkin tidak
Kebanyakan pemerhati pasaran perumahan percaya keadaan hari ini - diterajui oleh peraturan pemberian pinjaman yang lebih ketat - bermakna AS berkemungkinan akan mengelakkan kemerosotan pasaran perumahan gaya 2008.
Tetapi kegagalan dalam kalangan pemberi pinjaman bukan bank masih boleh memberi kesan yang ketara. Bahagian NQM daripada jumlah pasaran gadai janji pertama telah mula meningkat semula: NQM membentuk kira-kira 4% daripada pasaran pada suku pertama 2022, meningkat dua kali ganda daripada 2% terendah pada 2020, menurut CoreLogic, firma analisis data yang pakar dalam pasaran perumahan.
Sebahagian daripada apa yang menyumbang kepada populariti NQM baru-baru ini ialah peraturan pemberian pinjaman kerajaan yang lebih ketat.
NQM hari ini sebahagian besarnya dianggap sebagai pertaruhan yang lebih selamat daripada pinjaman ultra berisiko yang membantu menyemarakkan krisis 2008.
Namun, ramai pemberi pinjaman NQM akan tercabar apabila nilai pinjaman mula jatuh, kerana ramai yang kini dengan Langkah Rizab Persekutuan untuk menaikkan kadar faedah. Apabila nilai jatuh, pemberi pinjaman bukan bank tidak selalu mempunyai akses kepada pembiayaan kecemasan atau aset terpelbagai yang boleh mereka gunakan seperti pemberi pinjaman perbankan yang lebih besar.
Baca lebih lanjut: ['Elak daripada 'Financial La La Land': Suze Orman berkata kebanyakan rakyat Amerika perlu melakukan ini sekarang untuk bertahan dalam krisis mereka yang seterusnya] (https://moneywise.com/managing-money/budgeting/suze-orman-emergency-savings ?penempatan=SEPARUH)
Bank juga boleh bergantung pada pinjaman layak yang lebih selamat kerana mereka mengambil kira pengesahan pendapatan tradisional, nisbah hutang yang lebih ketat dan tidak membawa ciri seperti pembayaran faedah sahaja.
Walau bagaimanapun, bank-bank utama AS mula melihat perniagaannya hebat hasil daripada permulaan gadai janji yang perlahan. Laporan Fitch menunjukkan bahawa Citi, JPMorgan dan Wells Fargo masing-masing terpaksa mengurangkan kakitangan dan operasi mereka, manakala Satander keluar dari pasaran gadai janji AS awal tahun ini, bekerjasama dengan syarikat lain untuk mengeluarkan gadai janji kepada pelanggan.
Adalah penting untuk ambil perhatian bahawa jika anda mempunyai gadai janji melalui pemberi pinjaman yang kini muflis atau tidak berfungsi, itu tidak bermakna gadai janji anda hilang.
Lazimnya, Perbadanan Insurans Deposit Persekutuan (FDIC) bekerjasama dengan pemberi pinjaman lain untuk mengambil gadai janji anak yatim, dan proses itu berlaku dengan cukup pantas untuk mengelakkan gangguan dalam membayar pinjaman.
Satu nombor memerintah mereka semua
Walaupun banyak faktor berlarutan pada pasaran hartanah, satu titik data membawa yang paling penting: kadar faedah.
Dengan fokus laser Fed pada menaikkan kadar kepada inflasi sejuk, tidak ada sebab untuk memikirkan kesan ke atas pemberian pinjaman dan pasaran perumahan yang lebih luas akan berkurangan dalam masa terdekat.
Kadar gadai janji yang lebih tinggi - yang purata kadar tetap 30 tahun telah melonjak kepada 7% pada akhir Oktober - akan menentukan berapa banyak rumah yang mereka mampu.
(Ini juga memberi kesan kepada penjual, yang kebanyakannya akhirnya akan menjadi pembeli dan mungkin bergantung pada pinjaman.)
Antara kemungkinan goncangan dalam kalangan pemberi pinjaman bukan bank, peraturan pemberian pinjaman yang lebih ketat yang dipaksa ke atas bank dan kadar Fed yang lebih tinggi, terdapat banyak sebab untuk berhati-hati dari semua pihak:
Pembeli — terutamanya mereka yang membawa pinjaman tradisional ke meja tawaran — perlu dikunci. Selain daripada memastikan kredit mereka teratur untuk memenuhi piawaian pinjaman bank yang mengetatkan, mereka mungkin perlu mempertimbangkan taktik lain, seperti tawaran yang lebih tinggi daripada harga yang diminta penjual dan konsesi lain, seperti mengetepikan kos pembaikan untuk masalah yang ditemui semasa pemeriksaan.
Sebaliknya, penjual mungkin lebih bermotivasi oleh tawaran semua tunai, yang biasanya mempercepatkan proses penutupan dengan mengalih keluar gadai janji tradisional — dan kadar faedah yang meningkat — daripada gambar.
Bagi bakal penjual, mereka mungkin ingin mempertimbangkan untuk menunggu untuk menyenaraikan rumah mereka sehingga peningkatan seterusnya. Walaupun terdapat poket geografi yang mempunyai nilai yang semakin meningkat dan permintaan yang tinggi, trend penyejukan yang lebih luas di seluruh negara boleh menjadikan kekal sebagai pilihan yang bijak.
Apa yang perlu dibaca seterusnya
Artikel ini memberikan maklumat sahaja dan tidak boleh dianggap sebagai nasihat. Ia disediakan tanpa sebarang jaminan.
Sumber: https://finance.yahoo.com/news/mortgages-down-55-us-lenders-100000026.html