Risau Tentang Inflasi? Lihat Bon Simpanan Perbendaharaan 7% Ini.

Saiz teks

Salah satu tawaran terbaik untuk penyimpan sekarang ialah bon simpanan Treasury Series I kini membayar kadar faedah 7.12%.

Bon simpanan, tersedia secara elektronik melalui TreasuryDirect, membayar faedah berdasarkan kadar inflasi, seperti yang diukur oleh indeks harga pengguna.

Individu terhad kepada pembelian $10,000 setiap tahun. Bon tersebut perlu dipegang selama 12 bulan dan mempunyai tempoh matang 30 tahun. Jika ia ditebus sebelum lima tahun pemilikan, pemegang kehilangan faedah selama tiga bulan. Mereka boleh didapati dengan harga serendah $25. Individu boleh membeli tambahan $5,000 setiap tahun dalam bentuk kertas menggunakan hasil daripada bayaran balik cukai pendapatan.

Bon siri I membayar faedah, yang ditambah kepada harga bon, setiap enam bulan berdasarkan indeks CPI semua bandar. Peningkatan 12 bulan terkini dalam indeks CPI ialah 6.8% untuk bulan November.

Bon mempunyai kadar tetap, yang kini sifar, ditambah dengan komponen inflasi yang ditetapkan semula setiap enam bulan. Kadar ini ditetapkan pada hari perniagaan pertama bulan Mei dan November. Pembeli kini akan memperoleh kadar 7.12% untuk enam bulan pertama mereka memegang bon.

Dengan inflasi berkemungkinan tinggi sekurang-kurangnya untuk 2022 dan berpotensi lebih lama, bon siri I menawarkan alternatif yang baik kepada akaun simpanan bank yang kini membayar hampir kepada sifar dan kepada kebanyakan pelaburan bon. Mereka menawarkan perlindungan terhadap peristiwa yang paling ditakuti oleh pemegang bon: inflasi yang tinggi.

Masalah dengan nota dan bon Perbendaharaan ialah mereka tidak menyediakan perlindungan inflasi itu. Kadar sebenar atau pelarasan inflasi mereka kini sangat negatif dengan kebanyakan Perbendaharaan menghasilkan dalam julat 1% hingga 2%. Dan Treasuries mungkin mempunyai kadar nyata negatif selama bertahun-tahun, meningkatkan daya tarikan bon I.

Bon simpanan sangat sesuai untuk penabung kecil dan sebagai pelengkap kepada pelan persaraan 401 (k) atau IRA, yang mempunyai sumbangan tahunan yang terhad. Mereka juga boleh dipasangkan dengan 529 pelan simpanan kolej.

Dan faedah ke atas bon simpanan boleh bebas cukai apabila digunakan untuk tujuan pendidikan bagi pemegang, pasangan atau anak-anak dalam had pendapatan. Bon yang dibeli oleh ibu bapa atas nama anak mereka di bawah umur 24 tahun tidak layak untuk faedah cukai ini.

Nasihat standard daripada pakar ialah golongan muda harus melaburkan akaun persaraan mereka dengan banyak dalam saham. Walau bagaimanapun, dalam kehidupan sebenar, pekerja yang lebih muda sering menebus akaun 401(k) mereka lebih awal kerana kehilangan pekerjaan, perceraian atau kejadian buruk yang lain—kadangkala pada masa yang paling teruk. Mempunyai asas yang stabil untuk digunakan, seperti bon simpanan, membenarkan pelabur membiarkan portfolio ekuiti mereka utuh untuk berkembang dalam jangka panjang. 

Seperti kewajipan Perbendaharaan yang lain, bon I tidak tertakluk kepada cukai negeri dan tempatan ke atas pendapatan faedah dan menawarkan ciri penangguhan cukai yang menarik yang membolehkan pemegang menangguhkan pembayaran cukai sehingga mereka menebus bon.

Memandangkan hasil bon semasa I, mereka menawarkan alternatif yang baik walaupun selepas cukai kepada bon perbandaran, yang kini menghasilkan kira-kira 1% untuk hutang jangka pertengahan gred atas.

Faedah terakru sepanjang hayat bon, menghapuskan risiko pelaburan semula yang melibatkan pembayaran faedah ke atas bon standard. Dan jika inflasi adalah negatif (deflasi) kadar pada bon I tidak boleh ditetapkan pada kurang daripada sifar.

Bon Siri I menawarkan kadar yang lebih tinggi daripada sekuriti dilindungi inflasi Perbendaharaan (TIPS), yang kini membayar kadar di bawah indeks CPI. TIPS sepuluh tahun, sebagai contoh, kini berkesan membayar kadar yang kurang daripada satu mata peratusan di bawah indeks CPI. Kelebihan TIP ialah tiada siling pelaburan tahunan $10,000.

Ramai individu lebih suka dana dagangan bursa TIP seperti $39 bilion

Bon TIPS iShares
ETF (ticker: TIP) untuk memegang TIP, memandangkan kecairan yang lebih baik dan yuran yang agak rendah. TIP ETF mempunyai yuran tahunan sebanyak 0.19 mata peratusan.

ETF melabur terutamanya dalam TIPS jangka pertengahan dan mempunyai tempoh matang purata lapan tahun. Seperti bon yang dipegangnya, ETF mempunyai kadar sebenar negatif yang baru-baru ini berjumlah kira-kira satu mata peratusan kurang daripada kadar inflasi.

I bon mungkin tidak banyak memberi manfaat untuk portfolio orang kaya, tetapi bagi mereka yang kurang berkemampuan, ia boleh menjadi alternatif bon yang sangat baik.

Randall W. Forsyth menyumbang pelaporan.

Tulis kepada Andrew Bary di [e-mel dilindungi]