Ya, Coinbase Menunjukkan Pertumbuhan Mengesankan — dan Ya, Saham Coinbase Masih Dijual, Kata Raymond James

Nampaknya 4Q21 adalah satu yang baik untuk Pangkalan Wang Syiling (COIN). Menurut data Nomics, jumlah volum dagangan pada suku tersebut mencecah $539 bilion, meningkat 505% daripada tempoh yang sama tahun lalu dan mewakili peningkatan berturut-turut sebanyak 65%. (Lihat trafik laman web Coinbase)

Pada $6.1 bilion dan $6.8 bilion, masing-masing, volum dagangan Oktober dan November berjumlah ketiga dan kedua tertinggi volum harian purata bulanan (ADV) dalam rekod. Pada bulan Disember – seperti yang biasa berlaku dengan kebanyakan produk dagangan utama pada bulan yang lebih perlahan secara bermusim – volum mempamerkan penurunan bulan ke bulan yang ketara, dengan ADV mencatatkan hanya $4.8 bilion.

Namun begitu, keputusan itu akan mewakili suku terbaik dalam rekod syarikat.

Itu, bagaimanapun, masih tidak sepadan dengan jangkaan Raymond James Patrick O'Shaughnessy, dengan jumlah yang datang "sedikit di bawah" ramalan suku penuhnya. Penganalisis menganggap ini adalah "aktiviti runcit yang sedikit perlahan (berbanding saluran institusi yang masih teguh)." Sehubungan itu, untuk mencerminkan volum 4Q21 yang lebih rendah, O'Shaughnessy mengurangkan anggaran EPS bukan GAAP 4Q21 sebanyak $0.15 kepada $1.35.

Malah, menonjol sebagai beruang yang jarang ditemui di kalangan rakan sekerjanya yang kebanyakannya yakin di Wall Street, O'Shaughnessy tidak melihat Coinbase sebagai pemenang jangka panjang. Walaupun syarikat itu adalah "pemimpin yang mantap" dalam ruang dan kini menikmati "momentum yang besar" sebagai platform dagangan terkemuka AS untuk mata wang kripto, penganalisis 5 bintang itu tidak yakin.

"Sebahagian besar pendapatannya pada masa ini datang daripada komisen dagangan, dan kami menjangkakan penurunan harga yang ketara dari semasa ke semasa, dengan pertumbuhan dalam hasil bukan urus niaga sukar untuk mengimbanginya," kata O'Shaughnessy. “Selain itu, kami tidak boleh terlalu menekankan risiko kawal selia dan politik yang dihadapi oleh model perniagaan, termasuk kebolehgunaan undang-undang sekuriti sedia ada kepada aliran hasil seperti Staking, keperluan pelaporan cukai baharu, pemeriksaan kewajipan pelaksanaan terbaik untuk broker, dan stablecoin peraturan.”

Kisah berterusan

Semua keputusan di atas dalam penilaian Kurang Prestasi (iaitu, Jual) dan tiada sasaran harga tetap untuk saham Coinbase. (Untuk menonton rekod prestasi O'Shaughnessy, tekan di sini)

Secara keseluruhan, seorang penganalisis lain menyertai O'Shaughnessy dalam kem beruang, tetapi dengan 12 Belian tambahan, saham itu mempunyai penilaian konsensus Belian Teguh. Selain itu, sasaran harga purata adalah sasaran yang optimistik; pada $402.33, pelabur boleh melihat pulangan ~73% pada tahun hadapan. (Lihat analisis saham Coinbase di TipRanks)

Untuk mencari idea yang baik untuk perdagangan saham dengan penilaian yang menarik, kunjungi Saham Terbaik untuk Beli TipRanks, alat yang baru dilancarkan yang menyatukan semua pandangan ekuiti TipRanks.

Penafian: Pendapat yang dinyatakan dalam artikel ini adalah pendapat para penganalisis yang diketengahkan. Kandungan tersebut bertujuan untuk digunakan untuk tujuan maklumat sahaja. Adalah sangat penting untuk membuat analisis anda sendiri sebelum membuat pelaburan.