Ya, Anda Boleh Mendapat Manfaat Daripada Kenaikan Kadar—Begini Caranya

Rizab Persekutuan menamatkan tahun ini dengan satu lagi kenaikan kadar faedah. Jika inflasi perlahan seperti yang dijangkakan, penganalisis masih menjangkakan peningkatan selanjutnya sekurang-kurangnya 75 mata asas. Kamu tahu bagaimana kenaikan kadar menjejaskan simpanan persaraan anda, tetapi ada cara anda boleh memanfaatkannya.

Mendapat manfaat daripada persekitaran kadar faedah yang tinggi bukanlah sesuatu yang baru, dan ia bukan sains roket. Strategi ini telah digunakan selama beberapa generasi—apabila kadarnya tinggi. Sepanjang dua dekad yang lalu, dengan Fed menggunakan pelonggaran kuantitatif untuk mengekalkan kadar faedah yang rendah, anda mempunyai sedikit peluang untuk menggunakan pendekatan ini.

Berikut ialah empat senario di mana anda boleh mendapat manfaat daripada kenaikan kadar faedah:

Mengurangkan Risiko Inflasi

Rizab Persekutuan meningkatkan kadar faedah untuk memerangi inflasi. Sekurang-kurangnya, itulah teorinya. Semoga ia berkesan dan ini bukan satu lagi contoh jeneral yang bertempur dalam pertempuran terakhir. Dengan mengandaikan Fed memenuhi objektifnya, maka kenaikan kadar akan mengurangkan inflasi. Semua orang mendapat manfaat daripada itu dalam pelbagai cara.

"Apabila kadar faedah meningkat, kos meminjam wang meningkat, bermakna pelabur perlu membayar lebih untuk meminjam," kata Teifke. “Ini menyukarkan orang ramai dan perniagaan untuk membuat pinjaman, mengurangkan risiko inflasi. Ini boleh memberi manfaat untuk portfolio pelaburan simpanan persaraan kerana ia boleh bermakna pasaran yang lebih stabil dan pulangan pelaburan yang lebih baik."

Pelaburan Lebih Selamat Menawarkan Hasil Lebih Tinggi

Jika anda mempunyai gadai janji kadar berubah atau jika anda mencari gadai janji, anda tahu apa yang berlaku apabila kadar naik. Kos membayar hutang anda meningkat.

Perkara yang sama berlaku untuk bon pendapatan tetap dan saham berorientasikan dividen. Hasil ke atas sekuriti ini mencapai tahap yang baharu. Malah akaun bank anda mula mengeluarkan bayaran faedah yang lebih tinggi. Apabila kadar faedah menghampiri sifar, pelaburan "selamat" ini tidak lebih baik daripada memasukkan wang anda ke dalam tilam. Apabila kadar faedah meningkat, pelaburan yang sama ini mula membayar dividen dan faedah yang menarik.

"Beberapa faedah kenaikan kadar faedah ialah kadar yang lebih tinggi pada pelaburan dan simpanan pendapatan tetap," kata Mary Popovic, Penganalisis Pelaburan Kanan di Wealth Enhancement Group di Madison, Wisconsin, berkata, "Sejak beberapa bulan lalu, kami telah melihat yang lengkap pemulihan berbanding dekad yang lalu dalam kadar CD yang lebih tinggi, hasil perbendaharaan, hasil bon dan kadar pasaran wang.”

Apakah maksud ini untuk anda? Ini bermakna anda kini boleh mengambil pendekatan yang berbeza terhadap falsafah jumlah simpanan anda. Tindakan Fed baru sahaja menambah lebih banyak anak panah pada anak panah pelaburan anda. Anda boleh sekali lagi serius mempertimbangkan alternatif yang selamat.

"Faedah terbesar kepada portfolio persaraan apabila kadar faedah meningkat ialah keupayaan untuk memperoleh hasil daripada pelaburan yang sangat konservatif," kata Herman (Tommy) Thompson, Jr., Perancang Kewangan di Kumpulan Kewangan Inovatif di Atlanta. “Buat pertama kali dalam lebih sedekad, pelabur kini boleh menerima lebih 2% dalam instrumen pasaran wang dan obligasi perbendaharaan jangka pendek. Walaupun hasil ini masih jauh di bawah inflasi, terdapat atribusi positif kepada jumlah pulangan anda dan bukannya sifar besar.”

Harga Sekuriti yang Lebih Murah

Ia bukan hanya hasil yang lebih tinggi. Satu lagi hasil daripada kenaikan kadar faedah menawarkan anda prospek yang menarik.

"Terdapat hubungan songsang antara hasil dan harga," kata Popovic. "Apabila kadar faedah meningkat, begitu juga hasil, tetapi, seterusnya, harga bon (dan, secara amnya, ekuiti) akan jatuh."

Walaupun kebanyakan tumpuan anda mungkin tertumpu pada hasil yang lebih tinggi dalam bon, pelabur saham juga boleh mendedahkan peluang yang tidak tersedia untuk beberapa waktu.

"Kedua, portfolio simpanan persaraan yang dilaburkan dalam saham juga boleh mendapat manfaat daripada kadar faedah yang lebih tinggi," kata Tommy Gallagher, bekas jurubank pelaburan dan Pengasas Bank Mudah Alih Teratas yang tinggal di Berne, Switzerland dan Ann Arbor, Michigan. “Kadar faedah yang lebih tinggi cenderung menjadikan saham lebih menarik kepada pelabur, kerana ia boleh menjana pulangan yang lebih tinggi daripada pelaburan pendapatan tetap. Ini boleh menyebabkan kenaikan harga saham, yang boleh menghasilkan pulangan yang lebih tinggi bagi mereka yang telah melabur dalam saham.”

Jika anda masih kerap menyumbang kepada akaun persaraan anda, harga diskaun pada semua sekuriti memberi anda keupayaan untuk purata kos dolar. Membeli lebih rendah hari ini boleh membantu anda menjual lebih tinggi semasa bersara.

"Walaupun kenaikan kadar faedah menjejaskan simpanan persaraan semasa dalam portfolio pelaburan, mereka menawarkan peluang untuk melabur dalam dana saham dan dana bon pada kadar diskaun," Avanti Shetye, Pengasas Foolproof Financial Freedom di Ellicott City, Maryland. "Apabila anda menambah lebih banyak modal pada simpanan persaraan anda, anda boleh menggunakan modal tambahan ini untuk memperoleh lebih banyak daripada sasaran anda."

Kurang Volatiliti Portfolio

Jika anda seorang pelabur nilai, anda tahu mengapa ini benar. Ben Graham mengesyorkan “Pelabur Pintar” perlu membandingkan calon pelaburan mereka dengan “kadar pulangan bebas risiko.” Kadar pulangan bebas risiko merujuk kepada kadar faedah yang ditawarkan oleh alternatif pelaburan paling selamat.

Bagi kebanyakan orang, kadar pulangan bebas risiko mungkin kadar kupon semasa perbendaharaan lima tahun. Hari ini, ia adalah teduh di bawah 4%. Setahun yang lalu, ia hampir tidak melebihi 1%.

Fikirkan tentang maksudnya apabila anda melabur dalam saham. Setahun yang lalu, anda hanya perlu memastikan saham anda akan memperoleh lebih daripada 1% setahun dalam tempoh lima tahun akan datang. Hari ini, calon pelaburan sedemikian perlu memperoleh 4% atau lebih setiap tahun. Sememangnya, ini akan mengurangkan permintaan untuk saham. Seperti yang dinyatakan, satu hasil daripada ini akan menghasilkan harga saham yang lebih rendah.

Tetapi permintaan yang berkurangan membawa kepada hasil lain: turun naik yang lebih rendah.

"Kadar faedah yang meningkat cenderung untuk mengurangkan turun naik dalam pasaran kerana pelabur menjadi kurang berkemungkinan mengambil risiko apabila mereka tahu mereka boleh mendapat pulangan yang lebih tinggi ke atas pelaburan mereka," Matt Teifke, Pengasas dan Ketua Pegawai Eksekutif Teifke Real Estate di Austin, Texas. "Ini mungkin bermakna perjalanan yang lebih lancar untuk portfolio pelaburan simpanan persaraan semasa masa ketidaktentuan pasaran."

Mengambil hati. Kadar faedah yang lebih tinggi mungkin menjejaskan dalam jangka masa terdekat, tetapi jika anda memainkan kad pelaburan anda dengan betul, anda akan berjaya dalam jangka panjang.