3 Saham Teknologi Dividen Berhasil Tinggi untuk Pelabur Pendapatan

Sektor teknologi mengalami tahun 2022 yang sangat sukar, dengan Nasdaq 100 (QQQ) turun kira-kira 33% dan Cathie Wood's Ark Invest Innovation ETF (ARKK) turun sebanyak 67%.

Hasil daripada penjualan itu, terdapat beberapa saham teknologi yang kini menawarkan hasil dividen yang tinggi. Ini biasanya tidak berlaku memandangkan syarikat teknologi pada umumnya lebih berorientasikan pertumbuhan dan cenderung untuk melabur semula pendapatan ke dalam penyelidikan dan pembangunan lanjut untuk memanfaatkan pengetahuan teknikal mereka dan mengukuhkan kelebihan daya saing mereka. Memandangkan ini, kini boleh menjadi masa yang sangat sesuai untuk pelabur hasil tinggi untuk memanfaatkan hasil ini dengan menambahkan saham teknologi pada portfolio mereka.

Terdepan Dengan Hasil Yang Menarik

Intel Corp. (INTC) menghantar kira-kira 85% daripada mikropemproses dunia, menjadikannya pengeluar utama mikropemproses untuk komputer peribadi. Tambahan pula, ia mengeluarkan produk untuk pengkomputeran awan seperti pelayan dan peranti storan.

Walaupun ia menghadapi persaingan yang sengit dalam perlumbaan untuk membangunkan teknologi unggul, Intel mempunyai kelebihan daya saing yang datang dari skala, yang memberikannya lebih banyak sumber untuk dicurahkan ke dalam penyelidikan dan pembangunan. Ia juga memberikan syarikat kapasiti yang lebih besar untuk memenuhi permintaan semasa tempoh ledakan bagi sektor tersebut. Akhir sekali, tetapi tidak kurang pentingnya, sebagai sebuah syarikat AS dalam industri strategik, ia mendapat manfaat daripada peningkatan semula industri dan sedang membina kilang di Amerika Syarikat dengan sewajarnya.

Melangkah ke hadapan, pertumbuhan jangka pendeknya sukar untuk diunjurkan memandangkan industri itu terkenal kitaran, dan ekonomi nampaknya berada di ambang kemerosotan. Akibatnya, walaupun pendapatan sesaham mempunyai purata CAGR 11% sepanjang dekad yang lalu, kami hanya meramalkan 5% EPS CAGR sepanjang setengah dekad akan datang.

Walaupun hasil dividen semasa INTC 5.2% sangat menarik dan dilindungi sepenuhnya oleh pendapatan dengan nisbah pembayaran 75% yang munasabah, ia bukanlah apa yang kami panggil sebagai dividen yang selamat. Ini kerana industri menghadapi masalah dan margin keuntungan Intel merosot manakala beberapa produknya juga kehilangan bahagian pasaran. Akibatnya, ia perlu terus mencurahkan berbilion-bilion dolar ke dalam perbelanjaan modal untuk cuba mengekalkan dan menguasai semula bahagian pasaran.

Sementara itu, jika pendapatan Intel jatuh dalam kemelesetan, nisbah pembayarannya kemungkinan besar akan melebihi 100%. Bergantung pada tempoh kemelesetan dan sejauh mana hasil perbelanjaan R&D syarikat, syarikat mungkin memilih untuk memotong dividennya untuk melabur lebih banyak dalam perniagaan dan mengekalkan kunci kira-kiranya.

Walau bagaimanapun, buat masa ini, hasil kelihatan sangat menarik untuk saham teknologi canggih dengan nisbah pembayaran yang munasabah dan prospek pertumbuhan jangka panjang yang baik.

'Fikirkan' Tentang Pelabur Hasil Satu Ini

IBM (IBM) ialah sebuah syarikat teknologi maklumat bertingkat dengan kehadiran global. Ia menyediakan penyelesaian perusahaan bersepadu untuk perisian, perkakasan dan perkhidmatan. Hasil syarikat pada umumnya agak lekat berkat portfolio harta intelek yang luas, kos penukaran yang tinggi dan rakan niaga yang merangkumi beberapa syarikat dan agensi kerajaan terbesar di dunia.

Keupayaan syarikat untuk menyediakan penyelesaian hujung ke hujung untuk pelanggan menjadikannya pilihan popular dan memberikan kuasa penetapan harga IBM. Selepas spinoff baru-baru ini, IBM kini mempunyai empat segmen perniagaan: Perisian, Perundingan, Infrastruktur dan Pembiayaan.

Memandangkan perniagaan warisannya yang besar yang mengalami penurunan pendapatan secara beransur-ansur, IBM menghadapi kesukaran menjana pertumbuhan barisan teratas yang konsisten sejak beberapa tahun kebelakangan ini. Tambahan lagi cabaran untuk IBM ialah hakikat bahawa ia telah mencurahkan berpuluh bilion dolar ke dalam pembelian balik saham selama ini dan bukannya melabur dengan lebih agresif ke dalam inisiatif pertumbuhan strategiknya dalam awan dan SaaS IT.

Sementara itu, pesaing teknologinya yang besar dan mega-cap seperti Amazon (AMZN), Oracle (ORCL), Microsoft (MSFT), dan Abjad (GOOG) (GOOGL) telah melabur dengan lebih agresif ke dalam teknologi baru muncul ini dan oleh itu mengatasi IBM. Akibatnya, IBM telah kehilangan banyak bahagian pasaran yang berpotensi dalam perniagaan ini dan kini lebih kepada syarikat utiliti teknologi pertumbuhan yang lebih perlahan dengan parit yang luas di sekitar kebanyakan hasil semasanya, tetapi laluan pertumbuhan yang kurang teguh bergerak ke hadapan.

Hasil dividen semasa IBM sebanyak 4.9% adalah sangat menarik untuk syarikat teknologi bermodal besar dan seharusnya agak mampan bergerak ke hadapan memandangkan syarikat itu menjana banyak aliran tunai percuma. Dengan nisbah pembayaran 67%, dividen IBM dilindungi dengan baik dan berkemungkinan akan terus berkembang untuk tahun-tahun akan datang memandangkan rentetan pertumbuhan dividen selama 27 tahun yang menjadikannya Aristokrat Dividen.

Walau bagaimanapun, memandangkan ia sedang cuba mengurangkan kunci kira-kiranya sekarang dan jangkaan pertumbuhan pendapatan sesaham tahunan sepanjang setengah dekad akan datang hanyalah 4%, kami tidak menjangkakan dividen akan berkembang melebihi CAGR satu digit yang rendah melalui 2027.

Pembayaran yang Didokumentasikan dengan Baik

Xerox Corp. (XRX) mempunyai sejarah yang panjang, menjejaki keturunannya kembali ke 1906 dalam bentuk The Haloid Photographic Company, yang mengeluarkan kertas dan peralatan fotografi. Ia telah berubah menjadi Xerox hari ini melalui satu siri penggabungan dan spinoff dan kini memberi tumpuan kepada reka bentuk, pembangunan dan penjualan sistem pengurusan dokumen.

Syarikat itu telah bergelut untuk menjana pertumbuhan yang bermakna sejak beberapa tahun kebelakangan ini, dan ini dijangka akan terus bergerak ke hadapan, dengan pendapatan sesaham masuk pada $1.51 pada 2021 dan dijangka kekal di antara $1 dan $2 untuk masa hadapan. Walau bagaimanapun, walaupun perniagaan mengecut secara keseluruhan, pendapatan sesaham harus kekal agak stabil kerana syarikat itu menjana banyak aliran tunai dan membeli balik saham dengan sangat agresif. Ia telah mengurangkan kiraan bahagiannya daripada 255 juta pada 2017 kepada hanya 155 juta hari ini. Kami menjangkakan trend ini akan terus bergerak ke hadapan.

Sementara itu, ia juga membayar dividen sebanyak $1 sesaham yang telah dikekalkannya sejak 2017. Akibatnya, hasil dividen semasa adalah kira-kira 6%, menjadikannya saham dividen yang sangat menarik.

Dengan syarikat dijangka menjana $1.43 dalam EPS dalam tempoh 12 bulan akan datang, dividen itu kelihatan agak selamat untuk masa hadapan yang boleh dijangka. Yang berkata, memandangkan syarikat itu begitu tertumpu pada pembelian semula saham, tidak mungkin lembaga itu akan membuat keputusan untuk menaikkan dividen dalam masa terdekat.

Pemikiran Akhir

Terima kasih kepada penjualan yang sangat mendadak dalam sektor teknologi pada tahun 2022, terdapat banyak tawaran menarik di angkasa hari ini.

Ketiga-tiga saham teknologi berpenghasilan tinggi ini menawarkan pelabur peluang yang jarang berlaku untuk mengunci aliran pendapatan yang lumayan dan mampan daripada sektor yang pendapatan dividen adalah terhad.