5 Peluang Teknologi Boleh Diramal Terkurang Nilai

Ringkasan

• TD Synnex, Fair Isaac, Apple, Micron Technology dan OSI Systems didagangkan pada harga diskaun.

Indeks pasaran AS lebih tinggi pada pagi Rabu berikutan beberapa hari dagangan yang tidak menentu, yang terjejas oleh kebimbangan mengenai kenaikan inflasi dan rancangan Rizab Persekutuan untuk melawannya, serta ketegangan geopolitik antara Rusia dan Ukraine.

Pada hari Rabu, Purata Perindustrian Dow Jones meningkat 0.45%, manakala Komposit Nasdaq meningkat 1.5%. S&P 500, yang sedang dalam kadar untuk bulan terburuk sejak bermulanya wabak pada Mac 2020, meningkat 0.93%.

Akibatnya, pelabur mungkin berminat untuk mencari peluang di kalangan sekuriti terkurang nilai yang mempunyai prestasi yang boleh diramal.

GuruFocus 'Predictable Prreictable Screener, satu ciri Premium, menentukan sama ada stok tidak dinilai atau dinilai lebih tinggi berdasarkan dua kaedah: aliran tunai terdiskaun dan perolehan diskaun.

Menurut kedua-dua kaedah tersebut, syarikat dengan diskaun lebih tinggi daripada sifar dianggap tidak dinilai tinggi, sementara diskaun di bawah sifar dianggap terlalu tinggi. Kadar ramalan syarikat kemudian ditentukan berdasarkan prestasi sejarah dalam dekad yang lalu.

Berdasarkan kriteria ini, beberapa saham teknologi layak untuk penyaring pada 26 Januari, iaitu TD Synnex Corp. (SNX, Financial), Fair Isaac Corp. (FICO, Financial), Apple Inc. (AAPL, Financial), Micron Technology Inc. (MU, Kewangan) dan pendatang baru OSI Systems Inc. (OSIS, Kewangan).

Sintaksis TD

Saham TD Synnex (SNX, Kewangan) kini didagangkan 20% di bawah nilai DCF $129 dan 37% di bawah nilai pendapatan terdiskaunnya sebanyak $163.

Syarikat perisian yang berpangkalan di Fremont, California, yang menyediakan penyelesaian IT, mempunyai had pasaran $9.75 bilion; sahamnya didagangkan sekitar $102.13 pada hari Rabu dengan nisbah harga-pendapatan 15.64, nisbah harga-buku 1.23dan nisbah harga-jualan 0.21.

Garis Nilai GF menunjukkan bahawa stok dinilai pada masa ini berdasarkan nisbah sejarah, prestasi lalu dan unjuran pendapatan masa depan.

GuruFocus menilai kekuatan kewangan TD Synnex 5 daripada 10. Hasil daripada mengeluarkan kira-kira $2.9 bilion hutang jangka panjang baharu sepanjang tiga tahun lalu, syarikat itu mempunyai perlindungan faedah yang lemah. Altman Z-Score yang tinggi iaitu 4.34, bagaimanapun, menunjukkan ia berada dalam kedudukan yang baik walaupun aset berkembang pada kadar yang lebih cepat daripada pendapatan yang berkembang. Pulangan atas modal yang dilaburkan juga sedikit melebihi kos purata wajaran modal, jadi nilai dicipta apabila syarikat berkembang.

Keuntungan syarikat menunjukkan prestasi yang lebih baik, menjaringkan penarafan 8 daripada 10 di belakang pengembangan margin operasi dan pulangan ke atas ekuiti, aset dan modal yang mengatasi prestasi lebih separuh daripada pesaingnya. TD Synnex juga mempunyai Piotroski F-Score 6 yang sederhana, menunjukkan keadaan perniagaan adalah tipikal untuk syarikat yang stabil. Pertumbuhan pendapatan dan hasil yang konsisten juga telah menyumbang kepada kedudukan kebolehramalan lima daripada lima bintang. Menurut GuruFocus, syarikat dengan pangkat ini mengembalikan purata 12.1% setiap tahun dalam tempoh 10 tahun.

Daripada guru yang melabur dalam TD Synnex, Chuck Royce (Trades, Portfolio) mempunyai pegangan terbesar dengan 0.13% daripada saham terkumpulnya. Steven Scruggs (Perdagangan, Portofolio), Keeley-Teton Advisors, LLC (Perdagangan, Portofolio), Joel Greenblatt (Perdagangan, Portofolio), Scott Hitam (Perdagangan, Portofolio), Caxton Associates (Perdagangan, Portofolio) dan Paul Tudor Jones (Perdagangan, Portofolio) juga mempunyai kedudukan dalam stok.

Ishak yang adil

Saham Fair Isaac (FICO, Financial) didagangkan 11% di bawah nilai DCF sebanyak $479 dan 16% di bawah nilai pendapatan terdiskaunnya sebanyak $509.

Syarikat analisis data yang berpangkalan di San Jose, California, yang menumpukan pada perkhidmatan pemarkahan kredit, mempunyai had pasaran sebanyak $11.62 bilion; sahamnya didagangkan sekitar $424.75 pada hari Rabu dengan nisbah harga pendapatan 31.67 dan nisbah harga jualan 9.43.

Menurut Nilai GF, saham itu dinilai secara saksama pada masa ini.

Kekuatan kewangan Fair Isaac telah dinilai 4 daripada 10 oleh GuruFocus. Walaupun syarikat telah mengeluarkan hutang jangka panjang baharu dalam beberapa tahun kebelakangan ini, ia berada pada tahap yang boleh diurus kerana perlindungan faedah yang mencukupi. Ia juga mempunyai Altman Z-Score yang mantap sebanyak 8.3. Nilai sedang dibuat kerana ROIC membayangi WACC.

Keuntungan syarikat menunjukkan prestasi yang lebih baik dengan penarafan 9 daripada 10, didorong oleh pengembangan margin operasi, pulangan kukuh yang mengatasi majoriti industri setara dan Piotroski F-Score sederhana sebanyak 6. Walaupun pertumbuhan hasil sesaham perlahan baru-baru ini, Fair Isaac masih mempunyai kedudukan kebolehramalan empat bintang. GuruFocus berkata syarikat dengan pangkat ini mengembalikan purata 9.8% setiap tahun.

Dengan 0.51% daripada saham terkumpulnya, Ron Baron (Trades, Portfolio) ialah pemegang saham guru terbesar Fair Isaac. Pelabur guru terkemuka lain ialah Ken Fisher (Perdagangan, Portofolio), Steven Cohen (Perdagangan, Portfolio), Royce, Jim Simons (Perdagangan, Portfolio)' Renaissance Technologies, Greenblatt dan Lee Ainslie (Perdagangan, Portfolio).

Apple

Saham Apple (AAPL, Kewangan) didagangkan 7% melebihi nilai DCF $151, tetapi 1% di bawah nilai pendapatan terdiskaunnya sebanyak $163.

Gergasi teknologi yang berpangkalan di Cupertino, California, yang menghasilkan elektronik pengguna popular seperti iPhone, MacBook dan Apple Watch, mempunyai had pasaran $2.66 trilion; sahamnya didagangkan sekitar $162.70 pada hari Rabu dengan nisbah harga-pendapatan 28.96, nisbah harga-buku 42.38 dan nisbah harga-jualan 7.51.

Berdasarkan Garis Nilai GF, stok nampaknya dinilai terlalu tinggi pada masa ini.

GuruFocus menilai kekuatan kewangan Apple 5 daripada 10. Walaupun syarikat itu telah mengeluarkan hutang jangka panjang baharu dalam beberapa tahun kebelakangan ini, ia masih boleh diurus hasil daripada tahap perlindungan faedah yang selesa. Altman Z-Score 7.59 yang kukuh menunjukkan syarikat berada dalam kedudukan yang baik. ROIC juga mengatasi WACC dengan margin yang luas, bermakna nilai dicipta semasa syarikat berkembang.

Keuntungan syarikat mendapat 9 daripada 10 penarafan. Apple disokong oleh margin dan pulangan yang kukuh yang mengatasi majoriti pesaing, Piotroski F-Score 7 yang tinggi, menunjukkan keadaan perniagaan sihat, serta pendapatan dan pertumbuhan hasil yang stabil. Ia juga mempunyai kedudukan kebolehramalan lima bintang.

Buffett mempunyai pegangan terbesar dalam Apple dengan 5.41% daripada saham terkumpulnya. Fisher, Spiros Segalas (Perdagangan, Portofolio), Jeremy Grantham (Perdagangan, Portofolio), Pengurusan PRIMECAP (Perdagangan, Portofolio), Amanah Elfun (Perdagangan, Portfolio), firma Simons dan Tom Gayner (Perdagangan, Portofolio) juga mempunyai kedudukan penting dalam stok.

Teknologi mikron

Saham Micron Technology (MU, Financial) didagangkan 67% melebihi nilai DCF sebanyak $50, tetapi 13% di bawah nilai pendapatan terdiskaunnya sebanyak $96.

Pengeluar cip semikonduktor memori DRAM dan NAND, yang beribu pejabat di Boise, Idaho, mempunyai cap pasaran $93.52 bilion; sahamnya didagangkan sekitar $83.66 pada hari Rabu dengan nisbah harga-pendapatan 12.9, nisbah harga-buku 2.05 dan nisbah harga-jualan 3.21.

Garis Nilai GF menunjukkan bahawa stoknya dinilai terlalu tinggi.

Kekuatan kewangan Micron dinilai 7 daripada 10 oleh GuruFocus. Sebagai tambahan kepada tahap liputan faedah yang selesa, Altman Z-Score 5.67 menunjukkan syarikat itu berada dalam kedudukan yang baik walaupun aset meningkat pada kadar yang lebih cepat daripada pendapatan yang berkembang. Penciptaan nilai berlaku sejak ROIC melebihi WACC.

Keberuntungan syarikat memperoleh penarafan 9 daripada 10 berdasarkan margin operasi yang berkembang, pulangan kukuh yang mengatasi majoriti rakan setara industri dan Skor F-Piotroski yang tinggi sebanyak 9. Pertumbuhan pendapatan dan hasil Micron yang stabil juga telah menghasilkan 4.5 -kedudukan kebolehramalan bintang. Data GuruFocus menunjukkan syarikat dengan pulangan pangkat ini, secara purata, 10.6% setiap tahun.

Daripada guru yang melabur dalam Micron, Pengurusan PRIMCEAP mempunyai kepentingan terbesar dengan 3.88% saham tertunggak. Li Lu (Perdagangan, Portofolio), Ruane Cunniff (Perdagangan, Portofolio), Seth Klarman (Perdagangan, Portofolio), David Tepper (Perdagangan, Portofolio), firma Simons, Mohnish Pabrai (Perdagangan, Portofolio) dan Dana Parnassus Endeavour (Perdagangan, Portfolio) juga mempunyai pegangan yang besar.

Sistem OSI

Pendatang baru kepada penyaring, saham Sistem OSI (OSIS, Kewangan) didagangkan 134% melebihi Nilai DCFnya sebanyak $37 dan 28% melebihi nilai pendapatan terdiskaunnya sebanyak $67.

Syarikat yang berpangkalan di Hawthorne, California, yang membangunkan dan mengeluarkan sistem keselamatan dan pemeriksaan seperti mesin X-ray keselamatan lapangan terbang dan pengesan logam, sistem pemantauan perubatan dan peranti optoelektronik, mempunyai had pasaran $1.53 bilion; sahamnya didagangkan sekitar $85.33 pada hari Rabu dengan nisbah harga-pendapatan 18.69, nisbah harga-buku 2.46 dan nisbah harga-jualan 1.33.

Menurut Talian Nilai GF, saham pada masa ini adalah rendah nilainya.

GuruFocus menilai kekuatan kewangan OSI Systems 5 daripada 10. Walaupun syarikat itu disokong oleh liputan faedah yang mencukupi, Altman Z-Score sebanyak 2.93 menunjukkan ia berada di bawah tekanan akibat pertumbuhan hasil sesaham yang perlahan sepanjang tahun lalu. ROIC juga lebih tinggi daripada WACC, jadi nilai sedang dibuat.

Keuntungan syarikat mendapat 8 daripada 10 penarafan. Selain pengembangan margin operasi, OSI mempunyai pulangan kukuh yang mengatasi lebih separuh daripada pesaingnya dan Piotroski F-Score 6 yang sederhana. Ia juga mempunyai kedudukan kebolehramalan empat bintang.

PRIMECAP ialah pemegang saham guru terbesar OSI dengan 2.06% saham terkumpulnya. Pelabur guru lain ialah firma Simons, Grantham dan Royce.

Pendedahan

Saya / kami tidak memiliki posisi dalam stok yang disebutkan, dan tidak ada rencana untuk memulai posisi dalam 72 jam ke depan.

Pandangan pengarang ini adalah semata-mata pendapat mereka sendiri dan tidak disokong atau dijamin oleh GuruFocus.com.