5 cara CBDC boleh memberi kesan kepada sistem kewangan global

Mata wang digital bank pusat (CBDC) ialah versi digital mata wang fiat yang disokong dan dikeluarkan oleh bank pusat. Berikut ialah lima cara CBDC boleh memberi kesan kepada sistem kewangan global.

Pendigitalan pembayaran

CBDC mungkin buat pembayaran lebih cepat dan lebih cekap kerana mereka akan menghapuskan keperluan untuk pengantara. Kos boleh diturunkan akibatnya, bersama-sama dengan kemasukan kewangan dan sistem pembayaran global yang lebih baik.

CBDC juga boleh membolehkan pembayaran rentas sempadan menjadi lebih pantas dan lebih cekap, kerana ia tidak akan tertakluk kepada batasan sistem kewangan tradisional. Kemudahan dan pengurangan kos menjalankan urus niaga komersial rentas sempadan boleh memberi impak besar kepada perdagangan global. Selain itu, kerana mereka akan disokong oleh bank pusat dan tertakluk kepada kawalan keselamatan yang ketat, CBDC boleh membantu dalam mengurangkan risiko yang berkaitan dengan sistem pembayaran, seperti penipuan dan serangan siber.

Mengurangkan penggunaan wang tunai

. penggunaan wang tunai mungkin jatuh dengan pengenalan CBDC apabila lebih ramai individu beralih kepada membuat pembayaran digital. Ini mungkin memudahkan bank pusat memantau pergerakan tunai dan menghalang penipuan dan aktiviti jenayah lain.

Mungkin terdapat kurang keperluan untuk ATM untuk mengeluarkan wang tunai kerana lebih ramai pengguna beralih kepada pembayaran digital. Ini boleh menyebabkan lebih sedikit ATM digunakan dan lebih sedikit wang yang dibelanjakan untuk menservisnya. Selain itu, CBDC boleh membolehkan pembayaran peer-to-peer antara orang dan syarikat, menghapuskan keperluan untuk transaksi tunai secara peribadi. Tanpa memerlukan wang tunai sebenar, ini akan memudahkan orang ramai untuk memberi dan menerima wang.

Peningkatan kestabilan kewangan

Dengan memberi bank pusat lebih kawalan langsung ke atas bekalan wang dan kadar faedah, CBDC boleh meningkatkan kestabilan kewangan. Walaupun CBDC boleh menawarkan alternatif kepada deposit bank konvensional, mereka juga boleh membantu dalam mengurangkan risiko yang berkaitan dengan urusan bank.

Orang ramai boleh mengeluarkan wang mereka daripada bank semasa masa kewangan yang sukar, yang boleh mengakibatkan bank berjalan. Orang ramai akan mempunyai pilihan lain untuk mengeluarkan wang mereka dengan CBDC, mengurangkan kemungkinan operasi bank.

Berkaitan: CDBC borong vs. CDBC runcit: Perbezaan utama

Memandangkan mereka disokong oleh bank pusat dan tertakluk kepada peraturan keselamatan yang ketat, CBDC boleh meningkatkan keteguhan rangkaian pembayaran. Ini akan mengurangkan kemungkinan serangan siber dan membantu dalam mencegah kegagalan sistem pembayaran.

Alat dasar monetari baharu

CBDC mungkin membolehkan bank pusat menggunakan alat baharu untuk dasar monetari, seperti yang dibincangkan di bawah:

Pengurusan kadar faedah

Bank pusat boleh menggunakan CBDC untuk melaksanakan kadar faedah negatif, yang bermaksud bahawa bank perdagangan perlu membayar faedah kepada bank pusat untuk memegang rizab mereka, dan bukannya menerima faedah ke atas rizab mereka. Bank perdagangan kemudiannya boleh mengenakan bayaran kepada pelanggan mereka, termasuk pendeposit, untuk perbelanjaan ini.

Walau bagaimanapun, orang ramai boleh mengelak daripada membayar kadar faedah negatif dengan memegang tunai fizikal di luar sistem perbankan. Dengan tunai tradisional, sukar untuk mengenakan kadar faedah negatif kerana orang ramai boleh memegang tunai fizikal untuk mengelak daripada membayar faedah negatif. Walau bagaimanapun, dengan CBDC, bank pusat secara teorinya boleh mengenakan kadar faedah negatif ke atas deposit, menggalakkan orang ramai untuk berbelanja dan bukannya menyimpan.

Dompet digital dengan had perbelanjaan

CBDC boleh membolehkan bank pusat melaksanakan dompet digital dengan had perbelanjaan. Dompet ini boleh digunakan untuk memberikan sokongan yang disasarkan kepada sektor ekonomi tertentu semasa masa tekanan, seperti pandemik. Sebagai contoh, bank pusat boleh menyediakan dompet digital dengan had perbelanjaan kepada isi rumah yang terjejas oleh kemelesetan, merangsang perbelanjaan dan meningkatkan ekonomi.

Data masa nyata

CBDC boleh menyediakan bank pusat data masa nyata tentang corak perbelanjaan, membolehkan mereka membuat keputusan yang lebih termaklum tentang dasar monetari. Ini boleh membantu bank pusat bertindak balas dengan lebih cepat terhadap perubahan dalam ekonomi, mengurangkan risiko kemelesetan.

Pelaksanaan dasar automatik

CBDC boleh membolehkan bank pusat melaksanakan dasar monetari secara autonomi. Bank pusat boleh, sebagai contoh, menetapkan kadar inflasi yang diingini dan kemudian mengubah suai bekalan wang secara automatik untuk mencapai matlamat tersebut. Ini akan mengurangkan keperluan untuk tindakan dasar monetari manual.

Kesan kepada sistem kewangan antarabangsa

Walaupun negara yang mempunyai CBDC yang lebih kukuh mungkin mempunyai kesan yang lebih besar terhadap pasaran kewangan antarabangsa, penggunaan mata wang digital bank pusat berpotensi mengakibatkan perubahan kepada sistem monetari antarabangsa. Selain itu, CBDC mungkin menyumbang kepada mengurangkan hegemoni dolar Amerika Syarikat dalam perdagangan dan kewangan global.

Berkaitan: Peraturan CBDC di Asia–Pasifik: Panduan pemula

Dolar Pasir, rakan sejawatan digital dolar Bahamian yang dikeluarkan oleh bank pusat dan dijamin oleh kerajaan, adalah salah satu contoh CBDC dalam pelaksanaan. Disebabkan kekurangan akses kepada perkhidmatan perbankan konvensional di Bahamas, Sand Dollar bertujuan untuk menggalakkan rangkuman kewangan di negara tersebut. Selain itu, ia bertujuan untuk meningkatkan keberkesanan pembayaran sambil mengurangkan kos penyampaian perkhidmatan kewangan.

Memandangkan Sand Dollar adalah mata wang yang agak baharu, masih belum pasti bagaimana ia akan menjejaskan sistem monetari global. Walau bagaimanapun, ia mungkin menghadapi persaingan daripada mata wang digital lain, seperti Bitcoin (BTC) dan Ether (ETH).