Panduan Pemula untuk Ekosistem DeFi Fantom

Fantom ialah rangkaian Lapisan 1, Bukti Pegangan dengan kos urus niaga yang rendah dan kemuktamatan yang cepat. Sejak dilancarkan pada 2019, Fantom telah membina ekosistem DeFi yang dihormati bagi kedua-dua aplikasi tempatan dan asli Ethereum. 

Apa Itu Fantom?

Fantom ialah salah satu daripada beberapa rantaian blok Lapisan 1 alternatif yang melonjak dalam populariti pada tahun 2021. Terima kasih kepada kos transaksi yang rendah, rangkaian itu telah menarik ramai pengguna dan pembangun yang dikenakan harga daripada menggunakan Ethereum kerana yuran gasnya yang tinggi.

Rantaian asas Fantom menggunakan Graf Akiklik Terarah untuk mencapai konsensus. Ia menjamin lapisan pelaksanaan tambahan yang dipanggil Fantom Opera, yang mengendalikan fungsi yang lebih khusus dan kompleks. Hari ini, Fantom Opera ialah perkara yang dirujuk oleh kebanyakan orang apabila mereka bercakap tentang Fantom dan merupakan rumah bagi ekosistem DeFi blockchain. 

Opera ialah lapisan pelaksanaan pertama yang dibina pada Fantom dan serasi dengan Mesin Maya Ethereum. Ini bermakna bahawa pembangun boleh menulis, menggunakan dan menjalankan kontrak pintar yang ditulis dengan kukuh pada Fantom, sama seperti yang mereka lakukan pada Ethereum. Keserasian Fantom dengan Ethereum juga telah membantu memupuk pembangunan kerana pembina boleh memindahkan aplikasi dengan mudah daripada Ethereum ke Fantom dengan sedikit perubahan pada kod asas. 

Sama seperti blok blok Layer 1 yang lain, Fantom menggunakan mekanisme pengesahan Bukti Pegangan. Tiada jumlah kepentingan minimum: pengguna boleh memperoleh ganjaran dengan hanya 1 FTM. Walau bagaimanapun, mereka yang mempertaruhkan jumlah yang lebih rendah mesti mewakilkan token mereka kepada nod pengesah. Pegangan minimum untuk menjalankan nod pada masa ini ialah 500,000 FTM.

Mekanisme pengesahan Fantom adalah berkelajuan tinggi dan tanpa pemimpin terima kasih kepada algoritma konsensus Lachesisnya. Pengesah tunggal tidak memilih transaksi yang sah dalam setiap blok; sebaliknya, Fantom menggunakan konsensus seluruh rangkaian.

Dengan mengalih keluar pemimpin, majoriti pemprosesan urus niaga tidak bergantung pada pengesah yang memegang bilangan token terbesar, seperti yang berlaku dengan rantaian Bukti Pegangan yang lain seperti Solana dan Avalanche. Ini meningkatkan desentralisasi Fantom dan seterusnya keselamatan dengan memastikan semua pengesah memainkan peranan yang sama apabila mengambil bahagian dalam protokol konsensus.

Memandangkan Fantom serasi dengan Ethereum, ia juga boleh diakses melalui dompet Web3 yang popular seperti MetaMask. Pengguna hanya boleh menambah rangkaian Opera Fantom ke MetaMask untuk menyambung ke Fantom.

Pertukaran Terdesentralisasi pada Fantom

Fantom pada masa ini mempunyai dua pertukaran terdesentralisasi popular yang membenarkan pengguna menukar aset dan menyediakan kecairan. Yang paling banyak digunakan daripada keduanya ialah SpookySwap. Ia kini merupakan protokol DeFi asli terbesar pada Fantom dengan lebih $1 bilion dalam jumlah nilai terkunci. 

Antara muka pengguna SpookySwap adalah bersih dan mudah difahami, menjadikannya tempat yang bagus untuk mula meneroka ekosistem DeFi rangkaian. Pertukaran berfungsi dengan cara yang sama seperti yang dilakukan pada pembuat pasaran automatik yang lain: pengguna memilih aset yang ingin mereka tukar dan jumlah yang mereka mahu tukar kemudian membuat perdagangan. Antara muka dagangan SpookySwap memaparkan maklumat berguna seperti potensi kegelinciran, kesan harga dan yuran sebelum dagangan diserahkan. Pengguna yang lebih maju juga boleh membuat pesanan had untuk pasangan aset. 

Pengguna boleh memperoleh token BOO SpookySwap dan yuran dagangan dengan menyediakan kecairan kepada kumpulannya. Staker BOO menerima 0.03% daripada yuran daripada swap, jadi jumlah ganjaran yang dibayar meningkat sebagaimana aktiviti pada protokol meningkat. 

Tetapi SpookySwap tidak berhenti pada perdagangan. Platform ini juga telah membina antara muka mesra pengguna untuk jambatan Fantom Multichain yang berintegrasi dengan lancar dengan pertukaran. Melalui jambatan itu, pengguna boleh menghantar aset ke dan dari Fantom dan beberapa rangkaian Layer 1 dan Layer 2 lain yang serasi dengan Ethereum, termasuk Binance Smart Chain, Polygon, Arbitrum dan Avalanche. 

Pertukaran kedua terbesar Fantom, SpiritSwap, menyediakan fungsi yang serupa dengan SpookySwap dan juga telah menyepadukan jambatan Fantom Multichain. Walau bagaimanapun, inovasi utama SpritSwap ialah sistem token inSPIRITnya. 

Pembekal kecairan yang memperoleh token SPIRIT asli bursa boleh menguncinya pada protokol dan menerima token inSPIRIT. Pemegang inSPIRIT memperoleh sebahagian daripada yuran pertukaran, sama seperti token BOO SpookySwap. Terutama, mereka juga boleh mengundi kumpulan kecairan yang menerima hasil yang dirangsang. 

Sistem peletakhakan SpiritSwap adalah serupa dengan yang digunakan oleh protokol DeFi terbesar Ethereum, Curve Finance. Semakin lama pemegang memilih untuk mengunci token SPIRIT mereka, semakin banyak token inSPIRIT yang akan mereka peruntukkan, memberikan mereka lebih kuasa mengundi. Ini bermakna pemegang SPIRIT diberi insentif untuk mengunci token mereka untuk tempoh yang lebih lama untuk mendapatkan lebih pengaruh ke atas ladang hasil yang mendapat pulangan yang lebih tinggi. 

Meminjam dan Meminjam

Beralih daripada pertukaran, bahagian penting ekosistem DeFi Fantom seterusnya ialah rangkaian platform peminjaman dan peminjamannya. "Bank DeFi" terbesar di Fantom ialah Geist Finance. Dilancarkan pada Oktober 2021, Geist Finance ialah peserta yang lebih baharu dalam adegan DeFi Fantom tetapi telah mendapat tarikan dengan cepat. Geist berfungsi sama seperti protokol pinjaman asli Ethereum Compound dan Aave dan telah menjadi protokol ketiga terbesar Fantom berkat program ganjaran tokennya yang inovatif. 

Geist telah berjaya mengekalkan hasil yang menarik untuk pengguna dengan menawarkan ganjaran dalam token asalnya, GEIST. Walau bagaimanapun, tidak seperti protokol lain yang membenarkan pelombong kecairan menjual ganjaran token mereka dengan segera, Geist mempunyai tempoh letak hak selama tiga bulan pada semua token GEIST yang diperoleh. Dalam tempoh ini, pemegang mula memperoleh bahagian hasil protokol seolah-olah token mereka dipertaruhkan. Token boleh dikeluarkan pada bila-bila masa dalam tempoh peletakan hak tiga bulan, tetapi pemegang akan kehilangan 50% daripada jumlah token terkumpul mereka. Token yang dilucuthakkan ini kemudiannya diedarkan kepada pengguna yang memilih untuk mengunci GEIST mereka selama tiga bulan penuh, memberi manfaat lebih kepada pemegang jangka panjang. 

Tidak jauh di belakang Geist Finance terdapat satu lagi platform peminjaman dan peminjaman yang dipanggil Scream. Memberi penghormatan kepada siri filem seram popular dengan nama yang sama, Scream tidak banyak berbeza daripada Geist dalam fungsinya. Walau bagaimanapun, protokol ini menyokong peminjaman dan peminjaman untuk rangkaian aset yang lebih luas termasuk beberapa stablecoin yang lebih kecil seperti FRAX, DOLA dan TUSD. 

Di mana Scream melencong daripada Geist adalah dalam struktur ganjaran tokennya. Ia kini dalam proses menaik taraf sistem pertaruhan token SCREAM untuk mengalihkan 70% daripada semua hasil protokol kepada penagih token, dan juga merancang untuk menghantar baki 30% kepada DAO yang baru dibentuk. Lebih separuh daripada dana DAO akan disimpan dalam simpanan sebagai insurans sekiranya berlaku bencana seperti pepijat token atau penggodaman. Separuh lagi akan diperuntukkan untuk membiayai produk baharu, mengkonfigurasi insentif dan pembelian balik token, tertakluk kepada undian komuniti. 

Satu lagi platform pinjaman terkenal di Fantom ialah Tarot, protokol peringkat ke-14 pada rangkaian. Niche Tarot menyediakan pertanian hasil berleveraj, membolehkan penyedia kecairan meminjam aset daripada pemberi pinjaman untuk memanfaatkan hasil yang dijana oleh kedudukan mereka. Walaupun strategi ini boleh menghasilkan pulangan yang besar, ia juga tertakluk kepada risiko kedudukan mereka dibubarkan.

Walau bagaimanapun, bagi mereka yang tidak mahu mengambil risiko tambahan, Tarot membenarkan pengguna mendepositkan aset mereka untuk digunakan oleh pengguna lain melalui strategi leverage. Dengan berbuat demikian, pendeposit boleh menjana pulangan yang lumayan bagi aset tunggal tanpa perlu risau tentang dibubarkan jika pasaran bergerak menentangnya. Walau bagaimanapun, jika penggunaan token yang dipinjamkan adalah tinggi, mungkin terdapat tempoh kelewatan untuk mengeluarkan aset. Ini bermakna mengunci token adalah risiko bagi pengguna yang mungkin memerlukan akses pantas kepada aset mereka. 

Masa Depan DeFi pada Fantom

Ekosistem Fantom berkembang pada kadar yang pesat, dengan beberapa projek akan datang ditetapkan untuk menarik lebih banyak kecairan kepada rantaian. Satu set ciri yang sangat dinanti-nantikan untuk memukul Fantom ialah apa yang dipanggil strategi “kotak degen” daripada Abracadabra.Money Daniele Sestagalli. 

Strategi ini membolehkan pengguna mendepositkan stablecoin UST rangkaian Terra untuk meminjam stablecoin MIM Abracadabra. Memandangkan UST dan MIM kedua-duanya adalah aset yang stabil, kedudukan peminjaman boleh dimanfaatkan dengan pengurangan risiko pembubaran berbanding dengan peminjaman terhadap aset yang tidak menentu. Walau bagaimanapun, strategi degenbox bergantung pada UST mengekalkan tambatan $1—jika UST turun dengan ketara di bawah $1, kedudukan leveraj pada Abracadabra akan dibubarkan. 

Walaupun terdapat risiko yang terlibat, strategi degenbox telah terbukti popular dengan pengguna DeFi di Ethereum. Strategi ini boleh menghasilkan antara 40 dan 110% pulangan pada stablecoin bergantung pada jumlah leverage yang digunakan. Walaupun Abracadabra telah pun dilancarkan pada Fantom, pada masa ini ia hanya membenarkan pengguna meminjam MIM berbanding token FTM. Walau bagaimanapun, dipercayai secara meluas bahawa Abracadabra merancang untuk memindahkan strategi degenbox sebaik sahaja Terra menyepadukan UST dengan rangkaian Fantom. 

Di tempat lain, "arkitek DeFi" yang popular Andre Cronje sedang membina protokol DeFi baharu pada Fantom dengan bantuan daripada Sestagalli. Tawaran itu akan menggabungkan beberapa ciri DeFi yang berjaya daripada protokol sedia ada, seperti sistem peletakhakan token yang serupa dengan Curve Finance dan sokongan tanpa kebenaran untuk rasuah protokol, amalan yang dipopularkan oleh Convex Finance. 

Dalam catatan blog baru-baru ini, Cronje mengesahkan bahawa protokol baharu itu akan bertindak sebagai pembuat pasaran automatik untuk protokol, membolehkan mereka mengawal kecairan dan dengan mudah menawarkan insentif token untuk mencipta ekosistem DeFi yang lebih cekap pada Fantom. 

Untuk mewujudkan pelancaran yang adil untuk protokol baharu, pengedaran awal akan diperuntukkan kepada 20 projek DeFi teratas di Fantom dengan jumlah nilai tertinggi dikunci. Setiap protokol akan memutuskan cara untuk mengedarkan token kepada penggunanya dalam usaha memastikan token pergi kepada pengguna DeFi yang paling aktif dan terlibat dalam rangkaian. 

Fantom telah menarik lebih $8 bilion merentasi lebih daripada 100 protokol dengan asas kukuh pertukaran token dan platform pinjaman. Terima kasih kepada keserasian Ethereumnya, semakin ramai pembangun dan pengguna memilih Fantom untuk membina protokol mereka dan menggunakan aset mereka. Pertumbuhan rangkaian baru-baru ini menyokong arah aliran ini. Jumlah nilai terkunci Fantom telah meningkat 109% sepanjang bulan lalu dan tidak menunjukkan tanda-tanda perlahan. 

Pendedahan: Pada masa menulis ciri ini, pengarang memiliki FTM, ETH, dan beberapa mata wang kripto lain. Andre Cronje ialah pemegang ekuiti dalam Taklimat Crypto.