Adakah CBDC Masa Depan Wang atau Hanya Impian Paip?

Mata Wang Digital Bank Pusat sering disebut-sebut sebagai masa depan wang. Mereka menakut-nakutkan sesetengah orang dan merangsang yang lain. Apakah kebenarannya?

Menurut Majlis Atlantik Penjejak CBDC, 114 negara, mewakili lebih 95 peratus daripada KDNK global, sedang meneroka CBDC. 11 negara, termasuk Nigeria dan Bahamas, telah pun melancarkannya. China kini sedang merintis sistem yang akan berkembang ke seluruh negara tahun ini.

Bank of Finland memperkenalkan kad pintar Avant pada tahun 1993, bertujuan untuk berfungsi sebagai bentuk tunai elektronik. Walaupun kerajaan Finland akhirnya meninggalkan projek itu pada awal 2000-an, ia secara meluas dianggap sebagai CBDC pertama di dunia.

Rayuan mereka untuk kerajaan pusat adalah jelas: mereka memberi bank pusat — pengeluar mata wang — versi elektronik untuk mereka pantau dan kawal. Bagi vendor, mereka menawarkan cara menghantar dan menerima bayaran yang hampir serta-merta dan tidak memerlukan perantara seperti bank perdagangan.

Pada masa ini, apabila kami membayar barangan atau perkhidmatan, kami bergantung pada pengantara untuk mengendalikan transaksi. Pembayaran kad, wang mudah alih dan pemindahan elektronik semuanya memerlukannya. CBDC akan menjadi pertukaran rakan ke rakan, sama seperti menukar wang kertas atau menghantar BTC or ETH.

Ringkasnya, CBDC akan menjadi setara digital dengan wang kertas atau syiling digital. 

Projek Pemecah Ais, kerjasama antara bank pusat Israel, Sweden, dan Norway serta Pusat Inovasi BIS, kini sedang bekerja pada sistem CBDC saling kendali yang akan membolehkan CBDC berbeza berinteraksi merentasi sempadan. Pakar bersetuju bahawa penggunaan meluas teknologi ini hanya beberapa tahun lagi.

Komuniti crypto mempunyai idea lain, dan mudah untuk melihat sebabnya. 

Komuniti crypto diasaskan pada satu siri idea dan prinsip yang jelas. Institusi kewangan yang memusatkan, seperti bank yang menyebabkan Kemelesetan Besar, mempunyai kuasa yang terlalu besar. (Dan kuasa yang mereka ada, mereka sering menyalahgunakan.) Dua, institusi berpusat lain (seperti kerajaan) juga mempunyai terlalu banyak kuasa. Dan ketiga, bahawa individu mempunyai hak untuk beroperasi dalam masyarakat tanpa kedua-dua pengawasan mereka. Anda boleh merumuskannya dalam tiga perkataan: desentralisasi, kebebasan dan privasi.

Di situlah letak gosokannya. CBDC, seperti yang dijangkakan pada masa ini, tidak menawarkan tahap privasi yang sama seperti wang tunai atau mata wang kripto tertentu. Secara teorinya, bank pusat akan mempunyai akses kepada semua data transaksi. Walaupun kebanyakan blockchain membuat semua transaksi boleh dikesan, mereka tidak terikat dengan identiti dunia sebenar anda.

Kami tidak mungkin mendapat CBDC yang benar-benar peribadi, kata Hugo Volz Oliveira, Setiausaha dan ahli pengasas di New Economy Institute. “Bentuk wang digital semasa bukanlah peribadi mengikut reka bentuk, dan CBDC tidak akan begitu. Hanya wang tunai dan beberapa mata wang kripto yang memfokuskan privasi yang benar-benar tanpa nama - dan walaupun begitu, seseorang mesti sentiasa berhati-hati jika mereka menjangkakan penggunaan wang mereka adalah peribadi. Lebih membimbangkan, CBDC boleh digunakan untuk menyekat individu tanpa kerjasama sistem kehakiman."

Ahli kriptografi legenda David Chaum (dikenali sebagai 'Godfather of Privacy') mengumumkan tahun lepas bahawa dia sedang mengusahakan CBDC yang melindungi privasi dengan Swiss National Bank (SNB.) BeInCrypto memahami bahawa beliau telah mengusahakan projek ini selama beberapa tahun. Konsep ini telah digariskan secara bersama kertas penyelidikan oleh Chaum dan Thomas Moser daripada SNB.

Menurut pengumuman itu, teknologi itu juga akan tahan kuantum. Jadi, tiada apa yang perlu dirisaukan?

Mengapa Bukan Stablecoin sahaja?

Bagi kebanyakan pengkritik CBDC, terdapat pilihan yang sangat baik menanti di depan mata. Walaupun mereka bertujuan untuk tujuan yang berbeza, ia berjaya stabilcoin menawarkan nilai yang sama seperti mata wang fiat yang ditirunya. Kedua-duanya digunakan sebagai penyimpan nilai dan untuk memudahkan pertukaran rentas sempadan, tetapi satu dikawal oleh pihak berkuasa pusat.

“Selagi persekitaran kawal selia kekal baik untuk stablecoin swasta seperti Circle (USDC), tidak ada sebab kita semestinya memerlukan CBDC. Saya juga berpendapat bahawa lebih "Amerika" (dan kemungkinan besar) bagi Kerajaan AS untuk mengawal selia industri swasta dengan kuat daripada bersaing dengannya secara langsung, dan perkara yang sama berlaku untuk stablecoin," kata Adam Miller, Ketua Pegawai Eksekutif MIDAO.

Walaupun arah perjalanan kelihatan jelas, tidak semua orang yakin kita akan berakhir dalam dunia penggunaan CBDC sejagat. “Saya fikir kemungkinan besar kerajaan akan menjadikan sistem mata wang mereka lebih digital (tetapi masih berpusat/bersekutu), seperti yang telah AS lakukan selama bertahun-tahun dan terus lakukan, tetapi tidak pergi sejauh melancarkan CBDC yang benar-benar penapisan tahan atau mempunyai kualiti blockchain sebenar yang lain,” sambung Miller. 

Penggunaan Borong CBDC

Penyelidikan oleh IMF menyatakan bahawa faedah lain CBDC adalah keupayaannya untuk mengurangkan pelepasan karbon. Walau bagaimanapun, faedah terbesar CBDC hampir pasti kecekapannya dan keupayaannya untuk mengurangkan geseran dalam pembayaran. 

Dalam kes penggunaan di mana privasi individu kurang membimbangkan, teknologi itu boleh menjadi sendiri. Khususnya, apabila bank dan institusi kewangan lain terpaksa berurus niaga antara satu sama lain.

“Bagaimanapun, jika kita bercakap tentang CBDC borong—yang digunakan untuk penyelesaian antara institusi kewangan—maka terdapat beberapa kelebihan yang menarik,” sambung Oliveira. “Iaitu kecekapan dan penjimatan yang terhasil daripada transformasi digital proses yang sebahagian besarnya masih birokrasi dan manual. Ini secara asasnya tidak akan mengubah sistem semasa mahupun menjadikan bank runcit tidak relevan.” 

Pada masa penulisan, lapan negara sedang mengusahakan CBDC borong sepenuhnya. Dua puluh satu negara berhasrat untuk menggunakan CBDC untuk tujuan runcit dan borong, termasuk AS, China, India dan Australia.