Binance Mulls Peranan White Knight FTX—Apakah Seterusnya?

"Insiden ini akan membuat kita mundur sedikit, tetapi kemudian industri akan menjadi lebih sihat," kata Ketua Pegawai Eksekutif Binance Changpeng "CZ" Zhao dalam temu bual CNBC hari ini. 

Pelan Penyelamat Timbang Binance

selepas menyalakan fius untuk jangkaan bank yang menyebabkan FTX mengalami krisis minggu lalu, "CZ" nampaknya berhasrat untuk bermain ksatria putih untuk industri crypto. 

Cabang AS Binance sedang mencari untuk melancarkan semula bidaan untuk memperoleh firma pinjaman bankrap Voyager Digital, CoinDesk dilaporkan Khamis memetik sumber yang biasa dengan perkara itu. Gergasi terkemuka industri Changpeng Zhao sebelum ini telah membuat bidaan pada bulan September tetapi kalah dalam lelongan kepada FTX. Walau bagaimanapun, apabila FTX memfailkan kebankrapan Bab 11 pada 11 November, Voyager berkata bahawa ia membuka semula pembidaan. Wave Financial dilaporkan bersedia untuk membida bersama Binance.US, setelah turut kalah kepada FTX dalam lelongan sebelumnya. 

Selain itu, Zhao telah menyatakan minat untuk memperoleh aset pinjaman pada kunci kira-kira Genesis, Blok kerja dilaporkan Rabu memetik sumber yang tidak dinamakan. Genesis Trading dihantar satu pukulan lagi kepada industri kripto yang sudah lumpuh pada hari Rabu apabila ia mengumumkan bahawa cabang pinjamannya, Genesis Global Capital, telah menghentikan sementara penebusan. Genesis ialah pemberi pinjaman terbesar dalam industri, yang dimiliki oleh syarikat induk Digital Currency Group. Kebimbangan penularan lebih lanjut telah melanda industri berikutan pengumuman semalam disebabkan oleh firma yang meluas aktiviti dengan pemain utama lain di seluruh sektor. Kejadian juga terjejas teruk sepanjang musim panas sebagai Modal Tiga Anak Panah rebah selepas menerima pukulan sembilan angka pada kejatuhan Terra; pemfailan mahkamah pada masa itu mendedahkan bahawa Genesis telah meminjamkan $2.4 bilion kepada dana lindung nilai yang kini tidak berfungsi. Ia mencari $1.2 bilion daripada Three Arrows dalam kes yang berterusan.  

Usaha Binance yang dilaporkan untuk memainkan ksatria putih dalam industri datang sebagai sesuatu yang ironis memandangkan usaha FTX dan Sam Bankman-Fried untuk memainkan peranan yang sama dalam kesan daripada krisis kecairan Three Arrows. Apabila Three Arrows musnah dan beberapa siri pemberi pinjaman jatuh, FTX menyerbu untuk memperoleh Voyager dan BlockFi, firma lain yang kini dilaporkan menghadapi muflis akibat krisis terbaharu industri. Bekas Ketua Pegawai Eksekutif FTX Sam Bankman-Fried berkata bahawa firmanya boleh memperuntukkan sehingga $2 bilion untuk menyelamatkan firma lain dan terkenal Forbes bahawa dia fikir banyak firma crypto lain boleh “secara rahsia muflis” kerana domino mula jatuh pada bulan Jun.

Jalan ke Depan

Walaupun industri secara amnya masih mengalami kesan ledakan FTX, Zhao telah menyatakan keyakinan terhadap masa depan yang lebih cerah pada beberapa kali sejak beberapa hari lalu. Pada hari Isnin, dia disahkan bahawa pencipta Ethereum Vitalik Buterin sedang membina protokol "bukti rizab" untuk entiti crypto, dengan Binance ditetapkan untuk bertindak sebagai penguji pertama. Dalam temu bual dengan CNBC Kotak Squawk hari ini, beliau meramalkan bahawa insiden FTX "akan membuat kita mundur sedikit, tetapi kemudian industri akan menjadi lebih sihat." Beliau juga memperkecilkan keterukan letupan itu, menunjukkan bahawa FTX memegang kira-kira 3 hingga 5% bahagian pasaran global sehingga minggu lepas, dengan kebanyakan volum dagangannya datang daripada pelabur institusi yang kaya. “[3 hingga 5% masih] jumlah yang baik, agak ramai pengguna cedera. Tetapi ia bukan 50% atau sebagainya,” katanya. Beberapa dana utama industri, termasuk Galois Capital, Multicoin Capital, dan Ikigai, telah mendedahkan bahawa mereka mempunyai sebahagian besar portfolio mereka terperangkap pada FTX, dan secara meluas dipercayai bahawa dana dan projek lain mungkin menderita dalam diam. 

Keruntuhan FTX telah dibandingkan dengan ledakan Mt. Gox pada tahun 2014, pernah menjadi pertukaran crypto teratas yang menyumbang kira-kira 70% daripada transaksi Bitcoin sehingga penggodaman yang membawa maut. Pengguna yang kehilangan dana dalam bencana itu masih menunggu pampasan selepas bertahun-tahun kelewatan untuk pertempuran mahkamah yang panjang. Mangsa FTX dikhuatiri boleh menunggu yang sama untuk aset mereka, jika mereka menerima apa-apa. Memandangkan FTX dilaporkan meminjamkan deposit pelanggan bernilai hampir $10 bilion kepada Bankman-Fried's Alameda Research ketika firma perdagangan itu menangani kerugiannya sendiri berikutan kejatuhan Terra, dana tersebut telah lenyap dengan berkesan. Dan itu berita buruk untuk pengguna FTX yang tidak keluar tepat pada masanya semasa menjalankan bank minggu lepas. 

Pendedahan: Pada masa penulisan, pengarang karya ini memiliki ETH dan beberapa aset kripto lain.