BlockFi menghadapi kerugian besar daripada pinjamannya kepada Core Scientific

Minggu lepas, pelombong baru yang berpangkalan di AS, Core Scientific, yang telah menjual kebanyakan bitcoinnya sepanjang tahun ini mengumumkan bahawa ia bersedia untuk menjalani prosiding muflis dengan pemiutang kerana ia menghentikan semua pembayaran hutangnya.

Core Scientific mempunyai lebih daripada $1 bilion terkumpul liabiliti kepada pelbagai pemiutang, termasuk pinjaman $80 juta daripada BlockFi. Teras kini hanya memegang 24 bitcoin (bernilai hanya di bawah $500,000) dan sekitar $26.6 juta dalam bentuk tunai. Ia juga mengalami kerugian pada operasinya dan menganggarkan bahawa jumlah kos harta dan peralatannya adalah sekitar $99 juta, bermakna syarikat itu sangat kekurangan tanggungjawabnya kepada pemiutang.

Dua tahun lalu, BlockFi memulakan kempen yang meluas untuk membiayai pelombong bitcoin dan juga mempunyai bahagian di laman webnya khusus kepada perkhidmatan. Di bawah bimbingan veteran pasaran modal Joseph Chu, BlockFi telah menghulurkan pelbagai pinjaman kepada pelombong, termasuk $ 46.9 juta kepada Alborz JV dan $ 32 juta ke Bitfarms. Pada musim panas lalu, pelombong bitcoin mempunyai sehingga $ 4 bilion dalam hutang dan BlockFi didakwa telah kedua pemiutang terkemuka kepada pelombong bitcoin yang disenaraikan secara terbuka.

Menurut laporan ketelusan terbarunya, BlockFi mempunyai pendedahan kepada $ 1.8 bilion dalam pinjaman kepada pelanggan institusi dan runcit dan sehingga $3.9 bilion dalam aset pelanggan yang boleh digunakan.

Helaian terma BlockFi tidak tersedia secara umum, tetapi a reddit post mendakwa bahawa BlockFi menawarkan pinjaman lebih besar daripada €10 juta dengan deposit bitcoin 10% bersama-sama dengan cagaran terhadap peralatan. Dalam pemfailan SECnya, Core Scientific berkata bahawa ia meminjam dua tranche pinjaman daripada BlockFi, untuk membeli peralatan perlombongan, satu daripada $60 juta pada Disember 2021, dan satu lagi $20 juta dengan faedah 13.1% dan perlu dibayar dalam tempoh 24 bulan. Walau bagaimanapun, ia tidak menyenaraikan cagaran terhadap mereka.

Syarikat dalam industri crypto-finance seperti BlockFi dan Celsius berdasarkan model perniagaan mereka pada pemberian bayaran faedah tinggi kepada pelanggan daripada keuntungan yang mereka mungkin telah membuat sama ada berdagang kripto atau daripada pembayaran faedah yang akan mereka terima daripada pinjaman kepada pelanggan runcit dan institusi terhadap cagaran kripto mereka.

Walau bagaimanapun, perdagangan tanpa kerosakan, hutang lapuk dan leverage yang tinggi bermakna ia tidak pernah berjaya dengan cara ini. BlockFi sendiri telah pun diselamatkan oleh Sam Bankman-Fried dengan $250 juta selepas kerugian lebih daripada $265 juta pada 2020 dan 2021.

Syarikat terkenal yang muflis setakat tahun ini termasuk Three Arrows Capital (3AC) dan Celsius manakala BlockFi terpaksa diselamatkan. Walau bagaimanapun, kami setakat ini tidak melihat pengurangan nilai secara meluas pelombong bitcoin.

Baca lebih lanjut: Letakkan pertaruhan anda: Berapa ramai pelombong bitcoin akan bertahan pada musim sejuk?

Walau bagaimanapun, pelombong mengalami tekanan yang teruk dengan harga elektrik masih turun semula ke paras sebelum 2022 dan bitcoin terperangkap dalam pasaran beruang. Harga saham kebanyakan pelombong tersenarai awam telah jatuh manakala Riot Blockchain, salah satu yang terbesar di AS telah mengalami kerugian sekurang-kurangnya $ 330 juta tahun ini sahaja. Krisis pelombong kripto mungkin sekali lagi meletakkan BlockFi dalam kegawatan kewangan.

Untuk berita lebih lanjut, ikuti kami di Twitter and berita Google atau dengar podcast penyiasatan kami Diinovasi: Blockchain City.