Defi boleh menjadi arus perdana jika ia mengatasi kelemahannya

Keruntuhan pertukaran mata wang kripto FTX yang kini bankrap telah menimbulkan banyak kebimbangan terhadap platform terpusat yang tidak dikawal. 

Pelabur kini mula mempersoalkan betapa selamatnya untuk menyimpan dana seseorang di bursa ini dan telah menyuarakan kebimbangan besar tentang membuat keputusan terpusat tanpa sebarang semakan.

FTX memegang satu bilion dana pelanggan dan didapati menggunakan aset kripto yang didepositkan pelanggan untuk mengurangkan kerugian perniagaannya sendiri.

Tambahan pula, laporan baru-baru ini menunjukkan bahawa kejatuhan banyak pertukaran kripto sepanjang dekad yang lalu telah berlaku diambil secara kekal 1.2 juta Bitcoin (BTC) — hampir 6% daripada semua Bitcoin — keluar dari edaran.

Pendedahan amalan tidak beretika oleh FTX dalam pemfailan kebankrapannya telah mencetuskan panik di kalangan pelabur yang sudah kehilangan kepercayaan terhadap firma perdagangan berpusat ini. Pertukaran aliran keluar mencecah paras tertinggi bersejarah sebanyak 106,000 BTC sebulan berikutan kegagalan FTX dan kehilangan kepercayaan dalam pertukaran berpusat (CEX) telah mendorong pelabur ke arah penjagaan diri dan kewangan terdesentralisasi (DeFi) platform.

Pengguna telah menarik wang daripada bursa kripto dan beralih kepada pilihan bukan penjagaan untuk berdagang dana. Uniswap, salah satu bursa terdesentralisasi (DEX) terbesar dalam ekosistem mencatatkan lonjakan ketara dalam volum dagangan pada 11 Nov, hari FTX memfailkan muflis.

Dengan letupan FTX bertindak sebagai pemangkin, dagangan DEX telah menyaksikan peningkatan ketara dalam volum. Baru minggu lepas, Uniswap telah mencatatkan lebih satu bilion dolar dalam volum dagangan 24 jam, jauh lebih tinggi daripada banyak bursa berpusat dalam jangka masa yang sama.

Aishwary Gupta, ketua kakitangan DeFi di Polygon, memberitahu Cointelegraph bahawa kegagalan entiti terpusat seperti FTX sudah pasti mengingatkan pengguna tentang kepentingan DeFi:

“Platform DeFi-centric tidak boleh menjadi mangsa kepada amalan perniagaan yang tidak baik kerana 'kod adalah undang-undang' bagi mereka. Jelas sekali, pengguna juga menyedarinya. Berikutan letupan FTX, Uniswap menukar Coinbase untuk menjadi platform kedua terbesar untuk berdagang Ethereum selepas Binance. Memandangkan platform terdesentralisasi dikendalikan oleh kontrak pintar yang boleh diaudit dan telus dan bukannya orang, tidak ada cara untuk rasuah atau salah urus memasuki persamaan."

Menurut data dari Terminal Token, volum dagangan harian pertukaran kekal mencecah $5 bilion, yang merupakan volum dagangan harian tertinggi sejak Keruntuhan Terra pada Mei 2022.

Terbaru: Peraturan crypto Kanada: Bitcoin ETF, pelesenan ketat dan dolar digital

Cointelegraph menghubungi PalmSwap, pertukaran kekal terdesentralisasi, untuk memahami tingkah laku pelabur berikutan krisis FTX dan bagaimana ia telah memberi kesan kepada platform mereka khususnya. Bernd Stöckl, ketua pegawai produk dan pengasas bersama Palmswap, memberitahu Cointelegraph bahawa bursa itu telah menyaksikan peningkatan ketara dalam jumlah dagangan.

“Penggunaan DeFi pasti akan meningkat berkat kejatuhan FTX. Dikatakan bahawa Crypto.com, Gate.io, Gemini dan beberapa pertukaran terpusat lain berada di perairan panas," katanya sambil menambah, "Dengan begitu banyak CEX jatuh, kepercayaan terhadap dompet penjagaan adalah sangat rendah dan kelebihan DeFi pasti akan diterima pakai oleh lebih ramai pengguna.”

Elie Azzi, pengasas bersama dan penyedia infrastruktur DeFi VALK, percaya peningkatan dalam volum DEX boleh menjadi permulaan arah aliran jangka panjang, memandangkan keengganan umum daripada peniaga untuk mempercayai CEX dengan aset mereka. Dia memberitahu Cointelegraph:

“DEX berinovasi pada kadar yang lebih pantas daripada rakan sejawatan mereka, dengan masa pelaksanaan dan penyelesaian menjadi hampir serta-merta pada rantaian tertentu. Trendnya ialah DEX sedang membangunkan kebolehgunaan dan UI CEX, sambil menambah baik pada logik di bahagian belakang. Digabungkan dengan ciri unik yang DEX bawa, termasuk penjagaan diri, keupayaan untuk berdagang daripada dompet sendiri dan mengekalkan kawalan ke atas kunci persendirian.”

Beliau menambah bahawa platform CEX mungkin melihat kawalan yang lebih ketat dan inisiatif ketelusan, tetapi "ketelusan ini akan wujud prima facie dalam DeFi penuh. Sebaliknya, tiada siapa yang perlu mempercayai CEX dengan aset, dan sebarang aktiviti, sama ada perdagangan, peruntukan kecairan atau lain-lain akan direkodkan dalam rantaian masa nyata.”

Perjuangan DeFi dengan penggodaman yang disasarkan

Walaupun protokol DeFi telah menyaksikan lonjakan yang ketara selepas kegagalan pertukaran terpusat, ekosistem yang baru lahir itu sendiri telah menjadi sasaran utama penggodam pada tahun 2022. 

Menurut data daripada kumpulan analisis kripto Chainalysis, hampir 97% daripada semua mata wang kripto yang dicuri dalam tiga bulan pertama 2022 telah diambil daripada protokol DeFi, meningkat daripada 72% pada 2021 dan hanya 30% pada 2020.

Beberapa eksploitasi DeFi terbesar pada tahun 2022 termasuk Eksploitasi rangkaian Ronin pada bulan Mac yang mengakibatkan kerugian dana bernilai $620 juta. The Wormhole bridge hack kehilangan $320 juta dan jambatan Nomad adalah dikompromi untuk $190 juta. Pada bulan Oktober sahaja, aset crypto bernilai $718 juta telah dicuri daripada 11 protokol DeFi yang berbeza.

Sebilangan besar penggodaman dalam ekosistem DeFi telah berlaku pada jambatan silang rantai, yang Jordan Kruger, Ketua Pegawai Eksekutif dan pengasas bersama di protokol mempertaruhkan DeFi, Vesper Finance, percaya tidak boleh dianggap sebagai eksploitasi DeFi.

“Sebahagian besar daripada eksploitasi tersebut (lebih kurang $3 bilion tahun ini) adalah serangan jambatan. Jambatan bukanlah 'DeFi' seperti infrastruktur. Kerugian CEX mengecilkan nombor ini mengikut susunan magnitud. Walau bagaimanapun, DeFi akan bertambah baik dan menjadi lebih selamat dengan lebih pantas daripada rakan sejawatannya yang berpusat kerana keupayaannya untuk berulang lebih cepat. Ini serupa dengan cara Linux mendapat banyak manfaat daripada pendekatan sumber terbuka dan telah mencapai reputasi yang kukuh untuk keselamatan dan penerimaan yang luar biasa,” katanya kepada Cointelegraph.

DeFi dibina berdasarkan etos desentralisasi sebenar dan proses membuat keputusan selalunya diautomasikan melalui penggunaan kontrak pintar. Walaupun DeFi cuba untuk menghapuskan campur tangan manusia, kelemahan masih muncul melalui medium yang berbeza, sama ada pengekodan kontrak pintar yang lemah atau pelanggaran data sensitif.

Lang Mei, Ketua Pegawai Eksekutif AirDAO, memberitahu Cointelegraph bahawa teknologi DeFi yang baru lahir terdedah kepada beberapa pepijat dan isu tetapi kita harus ingat bahawa majoriti penggodaman "telah berkaitan dengan sama ada peminjaman atau penyambungan rantaian, ia boleh menjadi sangat mencabar untuk mengelakkan kelemahan. dalam teknologi yang kedua-duanya sangat baharu dan selalunya mempunyai jadual pembangunan yang sangat pantas disebabkan oleh persaingan.”

Beliau mencadangkan langkah tambahan yang boleh diambil oleh pembangun untuk meminimumkan kemungkinan kod yang boleh dieksploitasi dalam apl terdesentralisasi mereka seperti "Penggodaman topi putih, program hadiah pepijat dan insentif testnet adalah semua alat yang berharga untuk membantu mengenal pasti dan membetulkan kesilapan. Ia juga boleh digunakan untuk menarik dan melibatkan pengguna, jadi pada asasnya ia adalah menang-menang dari perspektif pasukan. Desentralisasi kuasa tadbir urus juga penting melalui pengagihan bekalan token dan perlindungan seperti dompet berbilang tandatangan.”

Till Wendler, pengasas bersama ekosistem DApp milik komuniti Peaq, memberitahu Cointelegraph bahawa sukar untuk menghapuskan kelemahan berkaitan manusia dalam hubungan pintar dan reka bentuk.

"Audit keselamatan kontrak pintar yang paling menyeluruh hanya membawa anda setakat ini - beberapa eksploitasi terhasil daripada cara kontrak pintar berinteraksi antara mereka dalam ekosistem yang lebih luas, bukan hanya dari kelemahan reka bentuk intrinsiknya," katanya sambil menyatakan, "Yang berkata, ruang DeFi sudah pasti kini dalam bentuk yang lebih baik daripada sebelumnya, dan ia sedang melaksanakan amalan keselamatan terbaiknya sendiri semasa dalam perjalanan, berkembang lebih dan lebih dipercayai mengikut jam.”

Mitchell Amador, Ketua Pegawai Eksekutif di protokol karunia pepijat Immunefi, memberitahu Cointelegraph bahawa DeFi boleh mengambil bantuan daripada perkembangan dalam jabatan keselamatan:

"Terdapat ledakan besar teknologi keselamatan yang dibina secara senyap di latar belakang untuk menangani masalah keselamatan dari semua sudut."

“Dari masa ke masa, memandangkan inovasi dalam UX dan keselamatan serta ciri ketelusan yang wujud DeFi, DeFi boleh mengatasi platform terpusat secara kekal, tetapi dinamik ini juga bergantung pada kad liar peraturan,” tambah Amador.

Keruntuhan platform berpusat pada tahun 2022 dan peningkatan seterusnya perkhidmatan bukan jagaan dan DeFi selepas itu pastinya merupakan tanda perubahan masa. Walau bagaimanapun, menurut ramai dalam ruang kripto, faktor yang paling penting dalam saga FTX adalah kekurangan pemahaman dan usaha wajar daripada pelabur kripto.

Ramai pakar kripto telah menyokong untuk penjagaan diri dan penggunaan platform terdesentralisasi untuk beberapa lama sekarang. Barney Chambers, pengasas bersama Rangkaian Umbria, memberitahu Cointelegraph:

“Ruang mata wang kripto terus menjadi liar, barat liar kewangan. Berikut ialah beberapa petunjuk untuk memastikan dana selamat: Jangan sekali-kali sambungkan dompet anda ke tapak web yang anda tidak percayai, pegang kunci anda di tempat yang dipercayai seperti dompet perkakasan, jangan sekali-kali mempercayai orang yang tidak dikenali tanpa nama di Internet apabila meminta bantuan dan sentiasa [buat kajian sendiri]!”

Pada masa ini, satu-satunya cara pelabur boleh memastikan bahawa dana mereka dilindungi adalah dengan menuntut pihak yang mereka melabur untuk memberikan maklumat yang telus dan jelas tentang semua perakaunan dan bergantung pada penyelesaian bukan penjagaan dari segi kedua-dua dompet dan tempat perdagangan. 

Darren Mayberry, ketua ekosistem di dappOS protokol operasi terdesentralisasi, memberitahu Cointelegraph bahawa perkhidmatan bukan jagaan harus menjadi jalan ke hadapan untuk pelabur.

Terbaru: Kemampanan: Apakah yang DAO perlukan untuk berjaya dalam jangka masa panjang?

“Kebertanggungjawaban dan audit harus menjadi prosedur standard untuk semua pelabur, usaha wajar adalah bahagian semula jadi dalam perniagaan, begitu juga pemeriksaan fakta dan penyiasatan. Bagi dompet bukan jagaan — ia adalah bentuk storan paling boleh dipercayai yang memindahkan liabiliti semata-mata kepada pemiliknya dan dengan itu menafikan kemungkinan risiko rakan niaga,” jelasnya.

Platform DeFi mungkin mempunyai set kelemahan dan risiko mereka sendiri, tetapi pemerhati industri percaya bahawa usaha wajar yang sewajarnya dan mengurangkan ralat manusia boleh menjadikan ekosistem baru platform DEX sebagai pilihan masuk ke atas platform CEX.