Kenaikan Parabola Indeks Dolar (DXY) Merosot apabila Inflasi AS Merosot

Indeks dolar AS berkorelasi negatif dengan saham tradisional dan pasaran mata wang kripto. Jika DXY sememangnya telah mencapai puncak makro kitaran ini, kemungkinan besar Bitcoin telah merekodkan atau hampir dengan bahagian bawah makro pasaran beruang yang sedang berjalan.

Data ekonomi terkini dari Amerika Syarikat menunjukkan bahawa inflasi pada Oktober 2022 jatuh lebih mendadak daripada jangkaan. Ini memberi harapan kepada pengguna AS dan merupakan berita baik untuk Rizab Persekutuan (Fed), yang telah cuba menurunkan Indeks Harga Pengguna (CPI) selama berbulan-bulan.

IHP AS mencapai 7.7% pada bulan Oktober. Ini adalah 0.2% lebih rendah daripada jangkaan konsensus penganalisis sebanyak 7.9%. Selain itu, ia jauh lebih rendah daripada September 2022 inflasi kadar 8.2%.Pada carta jangka panjang, kita dapat melihat bahawa kemungkinan puncak inflasi di AS adalah pada Jun 2022, apabila CPI ialah 9.1%. Ia telah jatuh sejak itu, dan kemungkinan trend ini akan berterusan.

Inflasi yang menurun juga memberi harapan bahawa pegawai Fed kini akan menaikkan kadar faedah dengan kurang agresif, kerana strategi mereka nampaknya membuahkan hasil. Pada pertemuan terakhir mereka, mereka menaikkan kadar faedah sebanyak 75 mata asas, yang sejajar dengan jangkaan penganalisis.

Kadar faedah asas di AS kini berada pada 4%, paras tertinggi sejak 2008. Oleh itu, kenaikannya kini dijangka kurang agresif. Lebih-lebih lagi, ini sepatutnya memberi kelegaan kepada pasaran saham dan aset berisiko lain, termasuk mata wang kripto.

Parabola indeks dolar AS rosak

Tidak lama selepas keluaran data inflasi AS untuk Oktober, indeks dolar AS menyaksikan penurunan mendadak. DXY kehilangan hampir 2% dalam masa sejam (anak panah biru), jatuh ke kawasan sokongan dalam julat 108-109 (hijau).

Dalam beberapa jam berikutnya, kawasan ini tidak dipegang, dan indeks dolar AS meneruskan penurunannya hari ini, dengan paras terendah semasa pada 107.3, tahap yang tidak dilihat sejak Ogos 2022.

Pada carta harian, kita melihat bahawa indeks dolar AS mungkin baru sahaja dipecahkan daripada garis sokongan jangka panjang (biru). Parabola ini lengkung berkuat kuasa dari Januari 2021 dan mempunyai paras terendah 89.2. Bersama-sama dengan rendah sedikit lebih tinggi pada 89.7 yang dicapai pada Mei 2021, DXY menjana corak dua bawah yang menaik (anak panah hijau), yang membawa kepada pasaran kenaikan harga selama 1.5 tahun untuk mata wang AS.

Tanda-tanda pertama pembalikan menurun muncul sebelum kemuncak akhir September pada 114.8. DXY mula menjana perbezaan menurun pada harian dan mingguan RSI.

Selepas itu, carta menjana satu siri 2 paras tertinggi yang lebih rendah (LH) dan 2 paras terendah yang lebih rendah (LL). Pada masa ini, kita melihat pecahan yang jelas daripada parabola. Dengan data inflasi AS semalam, pengesahan menurun dan penolakan mendadak berlaku.

Kawasan sokongan seterusnya untuk DXY ialah julat 104-105 pada anjakan 0.382 Fib dan tahap 102 pada anjakan 0.5 Fib. Lantunan pada tahap sebelumnya boleh bermakna penurunan yang berterusan hanyalah pembetulan. Indeks dolar AS kemudiannya berkemungkinan akan pulih dan membentuk parabola menaik yang lebih besar. Sebaliknya, kehilangan kawasan ini boleh bermakna berakhirnya kitaran menaik mata wang AS dan perubahan makro dalam keadaan ekonomi global.

Pandangan yang sama dipegang oleh pedagang dan penganalisis pasaran terkenal Bob Loukas, yang membentangkan analisisnya terhadap indeks dolar AS dalam tweet yang diterbitkan semalam.

Beliau menyatakan: “Nampaknya $USD telah mendahului. Perkembangan Kitaran Bersih lebih rendah sekarang. Apabila trend parabola hampir pecah seperti ini, secara amnya menandakan puncak utama."

Bitcoin melantun semula kerana korelasi negatif dengan DXY

Pasaran tradisional dan mata wang kripto bertindak balas dengan sangat positif semalam terhadap penurunan DXY. SPX meningkat sebanyak 5.54%, manakala NASDAQ memperoleh 7.72%. Oleh itu, kedua-dua indeks ditutup pada tahap tertinggi sejak separuh kedua September 2022.

Mata wang kripto utama juga menyaksikan keuntungan besar semalam. Bitcoin melonjak 10.54% untuk mendapatkan semula tahap $17,000, Ethereum meningkat 17.82%, dan Binance Coin 13.81%. Jadi terdapat korelasi yang jelas antara penurunan inflasi dan indeks dolar AS dan pemulihan dalam pasaran aset berisiko.

Bitcoin mempunyai korelasi negatif jangka panjang dengan indeks dolar. Terdapat perdebatan yang berterusan tentang berapa banyak perkara ini menjadikannya a lindung nilai terhadap inflasi.

Jika indeks dolar AS sememangnya memuncak dalam kitaran semasa, kemungkinan Bitcoin hampir menjana - atau telah melakukannya pada $15,588 - bahagian bawah makro. Walau bagaimanapun, jika DXY melantun dan menyambung semula rali pasca pembetulannya, pasaran mata wang kripto — dibelenggu oleh masalahnya sendiri seperti baru-baru ini. keruntuhan FTX — dan BTC boleh menghadapi harga yang jauh lebih rendah.

Untuk analisis Bitcoin (BTC) terbaru BeInCrypto, tekan di sini.

Penafian

Semua maklumat yang terdapat di laman web kami diterbitkan dengan niat baik dan hanya untuk tujuan maklumat umum. Segala tindakan yang diambil oleh pembaca terhadap maklumat yang terdapat di laman web kami adalah dengan risiko mereka sendiri.