Dana Dagangan Tukaran menakluki pasaran

Dalam persekitaran pasaran semasa, Dana Dagangan Bursa (ETF), yang merupakan alatan yang mesra pengguna, telus dan kos rendah, telah memperoleh bahagian pasaran secara sistematik dengan mengorbankan dana yang diuruskan secara aktif. Yang, bagaimanapun, masih dipegang 80% daripada aset dalam kategori "Sektor Teknologi Ekuiti Morningstar".

Malah, sektor teknologi telah menjadi bintang sebenar rali pasaran paling lama pernah berlaku. Antara 2009 dan 2021, the Teknologi Maklumat Dunia MSCI indeks meningkat lebih daripada 650% , menandakan hanya dua tahun buruk dari segi pulangan, 2011 (-2.5%) dan 2018 (-2.6%) dan hampir selalu mengalahkan Dunia MSCI, malah meningkat tiga kali ganda pada 2020. 

Dana Dagangan Bursa, dikenali sebagai ETF atau dalam bahasa Itali sebagai "dana dagangan bursa," ialah sejenis dana pelaburan yang disenaraikan di bursa saham, dengan liabiliti terhad untuk ahli yang mengambil bahagian dengan membeli dan menjual saham. ETF mempunyai perbezaan diuruskan secara pasif, kerana ia dikaitkan dengan indeks saham sedia ada atau sebagainya. 

Keadaan dana dagangan bursa dalam pasaran

Tahun lepas, dengan ketibaan pasaran beruang kemerosotan adalah teruk: -31% berbanding -18% untuk pasaran saham global. Akibatnya, aset di bawah pengurusan oleh ETF Eropah yang terdedah kepada sektor teknologi jatuh sebanyak € 8 bilion, daripada €32 bilion kepada €24 bilion.

Walau bagaimanapun, pelabur tidak kehilangan harapan. Malah, pada tahun 2022, kategori Dana Dagangan Bursa masih berjaya menarik aliran, mencatatkan aliran masuk bersih yang sederhana tetapi masih positif 854 juta (pada 2021 dan 2022, aliran masuk bersih masing-masing ialah 6.4 bilion dan 6.5 bilion).

Turut menekankan daya tahan replika teknologi ialah hakikat bahawa pada tahun 2022, kadar pertumbuhan organik kategori, yang mengukur peratusan aliran berdasarkan aset awal, adalah 2.7% . 

Ini adalah lebih baik apabila mempertimbangkan prestasi pasaran saham, walaupun lebih rendah daripada kadar pertumbuhan organik 5.2% yang ditandakan oleh ETF ekuiti secara keseluruhan pada tahun 2022.

Di samping itu, terdapat pada masa ini 84 ETF ekuiti sektor teknologi disenaraikan di bursa saham Itali. Daripada jumlah ini, 25 telah disenaraikan pada 2022. Secara khusus, terdapat beberapa yang menonjol dari segi aset di bawah pengurusan setakat 12 Januari 2023.

Antara yang menonjol dari segi aset di bawah pengurusan ialah iShares Automation & Robotics UCITS ETF (RBOT), replika fizikal Indeks Automasi & Robotik iSTOXX® FactSet, penanda aras yang terdiri daripada 159 syarikat yang menjana pendapatan ketara daripada sektor tertentu yang berkaitan dengan pembangunan automasi dan robotik. 

Dua konstituen teratas pada masa ini ialah syarikat semikonduktor yang berpangkalan di AS Lattice Semiconductor Corp (LSCC), yang aktif dalam semikonduktor dan pakar dalam pengeluaran komponen elektronik boleh atur cara, dan Intuitive Surgical Inc (ISRG), yang membangunkan, mengeluarkan dan memasarkan sistem robotik untuk membantu pembedahan invasif minimum.

. L&G Cyber ​​Security UCITS ETF (ISPY) dana berikut. Ini adalah dana yang terdedah kepada sekumpulan syarikat global yang menjana peratusan besar pendapatan mereka dalam sektor keselamatan siber. 

Khususnya, penyedia infrastruktur yang membangunkan perkakasan dan perisian untuk melindungi akses dalaman dan luaran kepada fail, tapak web dan rangkaian, atau syarikat yang menyediakan perkhidmatan perundingan dan keselamatan siber. 

Kedudukan Morningstar untuk Dana Dagangan Bursa dengan klik terbanyak pada suku tersebut

Kedudukan Dana Dagangan Bursa dengan klik terbanyak mengikut Morningstar pembaca pada suku keempat mengesahkan minat terhadap produk ekuiti teras, apatah lagi yang bertema. Selain itu, pelabur juga mendapatkan perlindungan inflasi melalui strategi dividen tinggi bon dan emas hasil tinggi.  

Mengikut ranking terkini di bahagian atas Top 10 adalah iShares Core MSCI World UCITS ETF, yang terdedah kepada pasaran ekuiti global. Ia diikuti di tempat kedua oleh iShares Global Clean Energy UCITS ETF, memfokuskan pada sektor tenaga bersih. Akhirnya, yang iShares Core S&P 500 UCITS ETF USD (Acc) (EUR) menutup podium.

Di kedudukan keempat ialah Invesco Physical Gold ETC (EUR), ini mungkin kerana emas sentiasa dilihat sebagai aset selamat dalam masa ketidaktentuan yang besar. Ini diikuti dengan entri baharu: yang SPDR® S&P AS Dividen Aristocrats UCITS ETF Dis (EUR) dan oleh Vanguard FTSE All-World High Dividend Yield UCITS ETF USD Distributing (EUR). 

Sememangnya, strategi dividen tinggi adalah menarik dalam persekitaran kenaikan inflasi yang menghakis nilai aset, di samping fakta bahawa dari segi sejarah ia cenderung untuk lebih mampu menahan turun naik.

Di tempat ketujuh ialah satu lagi ekuiti global, Vanguard FTSE All-World UCITS ETF USD Accumulation (EUR), diikuti oleh Lyxor MSCI World Health Care TR UCITS ETF – C-EUR, replika bakul wakil syarikat farmaseutikal utama di negara maju.

Akhirnya, iShares € High Yield Corp Bond UCITS ETF EUR (Dist) menutup penarafan, selepas tahun yang sangat rumit dan dengan kebanyakan kenaikan kadar mungkin di belakang mereka supaya pelabur sebenarnya mungkin kembali kepada bon. 

Namun begitu L&G Hydrogen Economy UCITS ETF-USD Acc (EUR), yang menawarkan pelabur pendedahan kepada peluang pelaburan jangka panjang yang ditawarkan oleh peralihan kepada ekonomi berkaitan hidrogen rendah karbon. 

Perbezaan antara pelaburan tematik dan sektor 

Mengenai perbezaan antara tematik dan sektor pelaburan, secara amnya boleh dikatakan bahawa tidak semua dana sektor adalah bertema, manakala sebaliknya hampir selalu benar. 

Sektor teknologi adalah contoh yang baik, kerana, menurut metodologi Morningstar, sub-dana teknologi yang akan dimasukkan ke dalam alam semesta pelaburan tematik tidak boleh hanya melabur dalam syarikat teknologi, tetapi mesti secara eksplisit menyasarkan satu atau lebih tema khusus, seperti seterusnya- teknologi generasi.

Jadi, daripada 84 ETF tergolong dalam kategori Ekuiti Sektor Teknologi, terdapat 18 yang Morningstar tidak menganggap pelaburan tematik. Ini termasuk, sebagai contoh, Xtrackers MSCI World Information Technology UCITS ETF 1C (XDWT).

Berkenaan dengan 66 yang lain, bagaimanapun, kami mendapati tiga kes di mana ETF dimasukkan ke dalam alam semesta tematik oleh penganalisis Morningstar, tetapi tidak dalam kumpulan yang khusus untuk tema teknologi. The Rize Education Tech dan Pembelajaran Digital UCITS ETF A USD (LERN), sebagai contoh, diberikan kepada tema sosial dan pendidikan khususnya.