Pasaran teknologi masih belum mencapai tahap yang paling rendah, dan pelabur harus mengelakkan had mega pada semua kos, tetapi terdapat bintang baru muncul daripada AI dan permainan kepada semikonduktor yang menyokong arah aliran teknologi baharu–dan mereka dinilai rendah, bukan dinilai terlalu tinggi.
Tesla (NASDAQ:TSLA) semakin meningkat. Dalam tempoh 12 bulan yang lalu, saham telah merosot hampir 30%, dengan Elon Musk cuba menjelaskan masalah itu selama berbulan-bulan.
Pasaran teknologi adalah lautan merah sekarang, dan ia mengheret Wall Street ke bawah.
Shopify (NYSE:SHOP) telah kehilangan hampir 42% pada tahun lalu.
Coinbase (NASDAQ: COIN) telah meningkat hampir 70% dalam tempoh masa yang sama.
Malah Meta (NASDAQ:META) telah merosot hampir 20%.
Kini adalah masa refleksi, di mana pelabur harus melihat lebih dalam ke sudut yang kurang jelas dalam dunia teknologi, di mana perkara-perkara cemerlang sedang dicapai, dan di mana penilaian masih sangat rendah.
Terdapat hanya kelemahan dalam saham teknologi permodalan besar, tetapi kami melihat semua jenis peningkatan dalam beberapa saham yang kurang dikenali dalam bidang permainan AI, permainan dan semikonduktor.
#1 Chatbot GPT trailblazer BigBear.ai (NYSE:BBAI)
Chatbot GPT ialah kata kunci AI yang paling hangat sekarang, dan mana-mana syarikat perisian yang dikaitkan dengannya telah melayari tailwinds ini. Chatbot GPT sendiri dimiliki secara persendirian dan mencapai kira-kira 100 juta pengguna aktif bulanan pada bulan Januari–hanya dua bulan selepas ia dilancarkan. Itu menjadikannya aplikasi pengguna yang paling pesat berkembang di dunia–dalam sejarah.
Microsoft telah membuang berbilion-bilion dolar ke dalam OpenAI's ChatGPT, dan fakta itu telah menyebabkan pelabur mula berebut untuk mendapatkan mana-mana syarikat yang mengusahakan teknologi AI.
BigBear.ai adalah salah satu daripadanya, dan ia meningkat lebih 300% dari tahun ke tahun.
Peneraju yang baru muncul dalam analisis AI dan penyelesaian kejuruteraan siber, BigBear ialah salah satu saham paling menarik dalam ruang yang telah mengatasi kegilaan crypto.
Peserta baru ini masih dalam warna merah. Walaupun ia telah mengembangkan asas pendapatannya, dengan sehingga $170 juta yang diunjurkan untuk 2022, pendapatan ditutup pada Q3 tahun lepas dengan kerugian bersih $16 juta. Tetapi apa yang pelabur lihat adalah apa yang akan datang ...
Salah satu tarikan utama untuk pelabur dalam beberapa hari dan minggu kebelakangan ini ialah BigBear Kontrak $900 juta dengan Tentera Udara AS, diumumkan pada Januari.
Saham lain dalam ruang ini yang juga telah menunggang kegilaan AI 2023 termasuk SoundHound (NASDAQ:SOUN) dan C3.ai (NYSE:AI), yang terakhir telah memperoleh lebih 100% setakat tahun ini.
#2 Enthusiast Gaming (NASDAQ:EGLX), #1 di AS untuk pelawat unik tahun ini
Permainan dalam talian adalah satu lagi kegilaan yang mengambil alih pada tahun 2023. Ini secara senyap-senyap berubah menjadi perniagaan langganan $50 bilion, dan Enthusiast menyerlah—tidak kurang kerana ia hanya menduduki tempat pertama di Amerika Syarikat untuk pelawat unik.
Dalam segmen permainan yang berkembang pesat ini, semuanya mengenai trafik dan Enthusiast baru sahaja memenangi kedudukan teratas Comscore untuk trafik pelawat yang unik.
Enthusiast Gaming mengendalikan rangkaian dalam talian yang terdiri daripada kira-kira 50 tapak web berkaitan permainan, 700 saluran YouTube, studio pembangunan permainan, apatah lagi 500 atau lebih pengaruh permainan yang diuruskannya di Twitch dan Youtube. Malah ia memiliki dan mengurus pasukan esport sendiri untuk nama terbesar dalam permainan: Call of Duty, Madden NFL, Fortnite, Overwatch, Super Smash Bros., Rocket League dan Valorant.
Untuk segmen ini, peminat, peminat dan lebih ramai peminat (dengan kata lain, trafik) ialah cara permainan diwangkan dalam satu "rumah permainan". Peminat telah mencipta rumah ini, dengan pangkalan ramai orang untuk pengiklanan, langganan, jualan tiket, e-dagang spektrum luas, pembelian dalam apl, kandungan premium, NFT, metaverse dan juga kripto.
Dan peserta baru yang bermain tulen ini telah mencapai tahap permulaan, dengan RBC Capital Markets baru-baru ini mengesahkan semula Penilaian 'Beli' dan sasaran harga C$3.50. Itu adalah peningkatan yang agak banyak untuk syarikat yang kini berdagang di bawah $1.00.
Pendapatan juga kelihatan kukuh, dengan hasil Q3 2022 Enthusiast masuk pada $51.12 juta, meningkat daripada $37.06 juta untuk suku yang sama tahun sebelumnya.
#3 Himax Technologies (NASDAQ:HIMX), yang luar biasa dalam perang cip
Semikonduktor ialah beberapa tempat terbaik untuk menjadi pelabur sekarang, tetapi mereka tidak semuanya sama. Perang cip baru sahaja bermula, dan segelintir negara menguasai industri penting ini.
Himax ialah syarikat semikonduktor Taiwan terkemuka yang boleh menjadi syarikat multi-bagger. Ia adalah salah satu modal kecil yang paling menguntungkan di luar sana, dan ia bijak. Ia berdagang dengan murah berbanding pendapatan. Malah, setakat pertengahan Februari, ia didagangkan pada a gandaan PE bagi 6X.
Himax mempunyai a ROCE (pulangan atau keuntungan sebelum cukai yang dijana daripada modal yang digunakan) sebanyak 26%, berbanding purata 15% untuk seluruh industri semikonduktor. Ia kelihatan kurang nilai pada ketika ini, mungkin kerana walaupun ia mempunyai keupayaan untuk mengkompaun pulangan dengan melabur semula modal secara berterusan dan meningkatkan kadar pulangan, ia hanya mengembalikan 14% kepada pemegang saham sepanjang lima tahun yang lalu. Jadi tiada siapa yang memberi perhatian–lagi. Itu menjadikan Himax lebih rendah nilai dalam segmen yang berkembang pesat yang merupakan pusat perang bekalan global.
Cip komputer bukan sahaja penting untuk elektronik harian kita… Ia adalah input penting untuk pusat data, kereta dan infrastruktur kritikal. Secara ringkasnya, mereka adalah minyak baru, dan bekalan mereka adalah bahan geopolitik dan keselamatan negara.
Sekutu Amerika Taiwan menghasilkan lebih daripada 90% daripada cip komputer semikonduktor tercanggih di dunia, dan Himax ialah outlier yang sangat kuat dalam ruang yang sukar untuk dinavigasi.
Jadi, adakah 2023 akan membawa kelegaan kepada saham teknologi yang terjejas? Pakar strategi JPMorgan menulis bahawa saham nilai telah menjadi kegemaran pasaran tahun lepas kerana inflasi yang tinggi dan kadar faedah yang meningkat, tetapi pada tahun 2023, kadar pengetatan mungkin terhenti, dan pelabur mungkin beralih semula ke saham pertumbuhan. Dua subsektor dalam teknologi yang menarik perhatian ramai sekarang ialah pengeluar cip and pembuat permainan video.
Ambil contoh AMSL (NASDAQ:ASML) Pembuat peranti pengeluar semikonduktor berteknologi tinggi yang berpangkalan di Belanda. Mesin ASML membantu pembuat cip terbesar dunia untuk terus menghasilkan cip yang lebih kecil dan lebih baik, satu proses yang telah bertambah baik sejak 1960-an. Seperti yang dinyatakan di atas, syarikat yang mempunyai kelebihan daya saing global dalam industri cip bukan sahaja menjadi kegemaran pelabur tetapi telah menjadi sasaran kepentingan negara. ASML tidak terkecuali di sini, malah ia menarik perhatian terus dari Rumah Putih yang cuba menghalang syarikat itu daripada menjual mesin yang sangat diidamkan kepada pesaingnya China.
Bagi sebuah syarikat yang pernah disifatkan oleh BBC sebagai agak kabur”, ia telah berjaya bukan sahaja menjadi peneraju dalam mesin pembuat cip, malah ia sebenarnya menjadi Firma teknologi paling berharga di Eropah.
Seperti ASML and Teknologi Himax, pembuat cip Taiwan Semiconductor Manufacturing, lebih dikenali sebagai TSM (NYSE:TSM) telah menjadi tumpuan tahun lepas. Selalunya digelar sebagai pembuat cip tercanggih di dunia, syarikat itu telah menerima tawaran daripada pelbagai negara untuk membuka kemudahan pengeluaran baharu kerana kerajaan di seluruh dunia mula menyedari kepentingan pembuatan cip domestik.
Menurut artikel Bloomberg baru-baru ini, Washington telah menawarkan kira-kira $50 bilion insentif cukai untuk memikat pembuat cip, dan negara seperti Jepun telah menghasilkan insentif serupa untuk menarik syarikat teknologi seperti TSM. Minggu lalu, syarikat yang berpangkalan di Taiwan itu mendedahkan rancangan untuk membuka kilang pembuatan kerepek kedua di Jepun di barat daya wilayah Kumamoto, dengan jumlah pelaburan hampir $7.4 bilion. Kilang kedua TMC akan datang dalam talian pada akhir 2020-an menurut Bloomberg.
Beralih dari perkakasan ke perisian, saham yang paling menarik dari perspektif pelabur ialah pembuat permainan video seperti TakeTwo dan Sukan EA (NASDAQ:EA). Yang terakhir, yang telah menghasilkan siri permainan terkenal seperti FIFA, Sims dan Battlefield telah mengecewakan pelabur sepanjang 2022 kerana kelewatan dan pembatalan telah memberi kesan kepada pendapatan. Akibatnya, saham telah jatuh ke paras terendah baru 52 minggu berikutan laporan pendapatannya awal bulan ini.
Penganalisis Cowen, Doug Creutz, yang mempunyai penarafan yang lebih baik pada saham, menurunkan harga sasarannya kepada $136 daripada $158, dan berkata bahawa kekecewaan itu "di seluruh papan."
Walau bagaimanapun, walaupun pendapatan dan kelewatan yang lemah, perancangan untuk 2023 terus kelihatan kukuh, dengan keluaran besar seperti Star Wars Jedi Survivor, FIFA Mobile dan jelajah PGA EA Sports akan datang.
saingan EA Take-Two Interactive (NASDAQ:TTWO) dalam banyak cara telah mengikuti corak yang sama. Kedua-dua pembangun permainan video baru-baru ini menurunkan pandangan mereka dan melaporkan pendapatan yang lebih lemah, tetapi dalam beberapa cara, Take-Two kelihatan lebih baik daripada rakan sebayanya. Sebagai permulaan dengan berita negatif, syarikat melihat perbelanjaan yang lebih rendah untuk beberapa kandungannya yang lebih mahal kerana pengguna mula menjadi lebih berhati-hati tentang perbelanjaan untuk hiburan seperti perkhidmatan penstriman dan permainan video. Pengambilalihan Take-Two ke atas Zynga, pengeluar terkenal permainan video mudah alih telah meletakkannya pada landasan yang lebih pantas untuk pertumbuhan, tetapi telah menjejaskan kewangannya.
Walaupun kedua-dua saham telah menjadi 'lebih murah' sepanjang tahun lepas, Take-Two kelihatan seperti pilihan berisiko tinggi, ganjaran tinggi bagi kedua-duanya, kerana kebanyakan kejayaan syarikat tahun ini akan bergantung pada beberapa keluaran besar.
Apabila ia datang kepada permainan video, stok yang paling stabil mungkin Microsoft (NASDAQ: MSFT)
Pengambilalihan Activision Blizzard oleh Microsoft mengukuhkannya sebagai pemain utama dalam industri permainan video. Dengan langkah itu, ia menjadi syarikat perjudian ketiga terbesar berdasarkan hasil, hanya mengekori Tencent dan Sony. Pengambilalihan itu telah memberikannya akses kepada beberapa francais permainan video paling popular seperti Call of Duty dan Candy Crush.
Selain itu, dengan ekosistemnya yang kukuh di sekitar Xbox Game Studios dan Xbox Game Pass, Microsoft berada pada kedudukan yang baik untuk memanfaatkan trend yang semakin meningkat ke arah perkhidmatan berasaskan langganan dalam industri permainan. Secara keseluruhannya, pengaruh Microsoft terhadap industri permainan video menjadikannya peluang pelaburan yang menarik untuk pelabur yang mencari pendedahan kepada sektor ini.
Trend yang paling sesuai dengan tajuk utama dalam teknologi sekarang ini sudah pasti AI. ChatbotGPT, chatbot kecerdasan buatan terkenal yang membolehkan pengguna bercakap dengan pelbagai personaliti dan topik telah menjadi salah satu perkembangan teknologi yang paling menarik baru-baru ini. Maka tidak hairanlah syarikat teknologi besar seperti Nvidia (NASDAQ: NVDA) sedang merealisasikan potensi pendapatan AI-sebagai-perkhidmatan. Syarikat teknologi mewah itu yang telah menyaksikan harga sahamnya jatuh lebih daripada 50% pada 2022, sebelum pulih semula pada penghujung tahun lepas, sedang mengintai jalan pertumbuhan baharu, dan AI sudah tentu merupakan salah satu pertaruhan terbaiknya.
GPU H100 terbaharu Nvidia menyokong beban kerja AI yang lebih kuat, dan oleh itu bersedia untuk menjadi platform utama untuk pembelajaran mendalam dan rangkaian AI berskala besar. Apabila permintaan sektor AI untuk pengkomputeran data berkembang, Nvidia mahu menyediakan pembangun dengan lebih banyak kuasa tembakan.
Memandangkan saluran paip produk dan perkhidmatan perusahaan tertumpu AI yang menarik, syarikat itu telah memberi alasan kepada pelabur untuk yakin semula pada tahun 2023.
Oleh. Tom Kool
Sumber: https://finance.yahoo.com/news/forget-tesla-biggest-tech-opportunities-220000980.html