Pemiutang FTX Termasuk Bank Bayangan Dengan Pengaruh yang semakin berkurangan

Sejarah kewangan tradisional dan ulasan industri kripto mencadangkan bahawa kripto akan lebih terdedah kepada faktor makroekonomi pada tahun 2023, walaupun risiko penularan kredit bank bayangan dalam senarai pemiutang terkini FTX semakin berkurangan.

Menurut pemfailan mahkamah baru-baru ini, FTX berhutang wang kepada pemberi pinjaman BlockFi dan Genesis Global Capital, yang telah bertindak sebagai bank bayangan kepada industri crypto dalam beberapa tahun kebelakangan ini.

Matriks Pemiutang FTX Dedah Hutang Misteri kepada Pengawal Selia

FTX dilaporkan berhutang wang kepada pengawal selia Switzerland FINMA, Rangkaian Penguatkuasaan Jenayah Kewangan AS, dan bekas pesaing Binance. Menurut Reuters, FINMA tidak dapat menjelaskan kemasukannya dalam senarai kerana ia tidak mempunyai urusan dengan FTX. Matriks pemiutang tidak mendedahkan jumlah terhutang.

FTX senarai pemiutang juga termasuk Genesis Global Capital, pemberi pinjaman kripto yang meminjamkan wang kepada syarikat semasa pasaran kenaikan harga sebelumnya. Kejadian baru-baru ini difailkan untuk muflis selepas pemiutang gagal membayar hutang, disengat oleh kemerosotan harga crypto tahun lepas.

FTX difailkan untuk kebankrapan Bab 11 pada 11 Nov. 2022, selepas kunci kira-kira bocor pembuat pasarannya Alameda Research mendedahkan pegangan besar token FTT tidak cair. Pendedahan ini menyebabkan Ketua Pegawai Eksekutif Binance Changpeng Zhao mengarahkan pembubaran FTT Binance, yang membawa kepada penurunan token dan bank FTX dijalankan.

Awal bulan ini, Hakim kebankrapan FTX John Dorsey bersetuju untuk menutup nama hampir 10 juta pelanggan FTX yang dana di bursa telah dibekukan.

FTX mendedahkan tahun lepas bahawa ia berhutang 50 pemiutang teratasnya kira-kira $3.1 bilion. Ketua Pegawai Eksekutif baharunya, John J. Ray III, dihebahkan pertimbangan untuk memulakan semula pertukaran untuk membayar balik pemiutang lebih awal daripada prosiding kebankrapan.

Bolehkah Kebankrapan Kejadian Mengakhiri Shadow Banks?

Kuasi-bank seperti Genesis meminjam dan meminjamkan tanpa lesen perbankan tradisional, sering bergantung pada crypto atau aset tidak cair lain sebagai cagaran. "Bank bayangan" ini meminjamkan wang kepada dana lindung nilai kripto seperti Alameda Research dan Three Arrows Capital, sering menerima mata wang kripto sebagai cagaran. Pemberi pinjaman Crypto Celsius dilaporkan menggunakan cagaran ini untuk peminjaman tambahan sambil hanya meminta nisbah pinjaman kepada nilai 50%.

Walau bagaimanapun, kerana pemberi pinjaman kripto kekurangan rizab modal yang mencukupi, mereka tidak lama kemudian mendapati diri mereka berada di bawah air apabila penghutang mengalami kemerosotan kripto 2022. Nilai cagaran juga jatuh, menyebabkan pembubaran yang lebih kecil.

Genesis mempunyai lubang $1.2 bilion dalam kunci kira-kira selepas membubarkan pinjaman yang dibuat kepada Three Arrows Capital. FTX memfailkan muflis selepas cagaran untuk banyak pinjaman kepada Alameda Research menyusut nilai.

VC Mengatakan Makroekonomi Akan Mempengaruhi Kripto pada 2023

Selepas krisis kewangan 2008, kerajaan AS memperkenalkan peraturan tambahan untuk melindungi ekonomi daripada pinjaman berisiko bank bayangan.

Bercakap pada podcast Bankless baru-baru ini, pemodal teroka Vance Spencer menunjukkan bahawa pemfailan muflis yang memuncak dengan kejatuhan Genesis Global Capital kira-kira seminggu yang lalu bermakna kebanyakan penularan kredit pasaran yang dikekalkan oleh bank bayangan kini telah dihapuskan daripada industri crypto.