Pemiutang Genesis menjangkakan 80% pemulihan di bawah cadangan rancangan penstrukturan semula

Pemiutang Genesis telah mendedahkan cadangan pelan penstrukturan baharu antara Genesis, Kumpulan Mata Wang Digital dan pemiutang akan melihat pemiutang memperoleh semula sekurang-kurangnya 80% daripada dana mereka. 

Pada 6 Februari, Genesis Global mengumumkan ia mencapai "perjanjian pada prinsipnya" dengan Kumpulan Mata Wang Digital (DCG) dan pemiutangnya, yang akhirnya akan menyaksikan dagangan kripto dan cabang pembuatan pasarannya dijual sebagai sebahagian daripada usaha penstrukturan semula.

DCG akan menyumbang bahagian ekuitinya dalam Genesis Global Trading — perniagaan subsidiari pembrokeran Genesis — kepada Genesis Global Holdco, entiti induk untuk Genesis.

Urus niaga itu akan membawa semua entiti berkaitan Genesis di bawah syarikat induk yang sama.

Terma perjanjian akan menyaksikan DCG bertukar an nota janji hutang $1.1 bilion sedia ada perlu dibayar pada 2032 untuk saham pilihan boleh tukar. Ia juga akan membiayai semula pinjaman berjangka 2023 sedia ada dengan nilai agregat $526 juta dan menjadikannya perlu dibayar kepada pemiutang.

Perjanjian itu juga akan menyaksikan pertukaran crypto Gemini menyumbang $100 juta untuk pengguna Gemini Earn yang mempunyai dana dibekukan dengan firma muflis.

Sementara menunggu penutupan transaksi ini, yang memerlukan kelulusan mahkamah yang diperlukan, Genesis akan berusaha untuk meletakkan entiti Genesis Global Trading miliknya ketika itu untuk dijual.

KEMASKINI: Pemiutang DCG/Genesis telah diberitahu untuk menjangkakan pulangan modal sebanyak 80%.

**melebihi angka itu bergantung pada nota ekuiti pilihan boleh tukar dan "harga pembubaran yang direalisasikan" berdasarkan aset DCG/Genesis.

— Andrew (@AP_Abacus) Februari 6, 2023

Seorang pengguna 6 Feb maklumat daripada pemiutang Genesis dan platform hasil crypto Donut berkata pelan itu "mempunyai kadar pemulihan kira-kira $0.80 setiap dolar yang didepositkan, dengan laluan ke $1.00" untuk pemiutang Genesis.

Ia menambah jumlah boleh pulih bergantung pada "nota ekuiti, harga pembubaran yang direalisasikan dan mempertimbangkan kos yang tidak diketahui berkaitan dengan baki kebankrapan ini."

Berkaitan: Kejatuhan Genesis Capital mungkin mengubah pinjaman kripto — bukan menguburkannya

Genesis kini sedang menyusun semula sebagai sebahagian daripadanya Kebangkrutan Bab 11 prosiding yang berpunca daripada krisis kecairan pada bulan November yang disebabkan oleh kebankrapan pertukaran kripto FTX.

Genesis Global Trading tidak termasuk dalam pemfailan Bab 11 syarikat pada masa itu, dengan Genesis Global Holdco berkata perniagaan itu akan "meneruskan operasi dagangan pelanggan."

Pada perbicaraan awal kebankrapan pada bulan Januari, peguam Genesis berkata bahawa firma itu mencari penyelesaian yang cepat kepada pertikaian pemiutangnya dan menyatakan optimistik bahawa syarikat itu akan keluar daripada prosiding Bab 11 menjelang akhir Mei.