Skala Kelabu Menghadapi Tuntutan apabila GBTC Menjunam untuk Mencatat Diskaun 43% Rendah

Dana lindung nilai yang berpangkalan di New York, Fir Tree Capital Management telah memfailkan saman terhadap pengurus aset digital Grayscale Investments berhubung "kemungkinan salah urus dan konflik kepentingan" di syarikat itu. Bitcoin dana, menurut a Bloomberg melaporkan.

Berita itu datang sebagai Grayscale Bitcoin Trust's (GBTC) diskaun menjunam ke rekod rendah diskaun sebanyak lebih daripada 43% daripada nilai asas Bitcoin pada hari Selasa, dengan Fir Tree mendakwa bahawa ini sebahagiannya adalah hasil daripada Skala Kelabu yang mengeluarkan "jumlah yang besar" antara 2018 dan 2021 tanpa memberikan pelabur cara untuk keluar dari kedudukan mereka selain daripada menjual saham kepada pelabur lain.

GBTC ialah kenderaan kewangan yang membolehkan pelabur mendapat pendedahan kepada Bitcoin tanpa perlu membeli dan memegang aset secara fizikal. GBTC sokongan Bitcoin dijaga oleh pertukaran crypto Coinbase.

Dari segi sejarah, GBTC telah berdagang pada premium yang tinggi, tetapi keadaan berubah pada Februari tahun lepas, dengan saham amanah itu beransur-ansur menurun kepada diskaun% 40 bulan lepas.

Menurut Fir Tree, bar penebusan Grayscale, yang diperkenalkan pada 2014, adalah "dikenakan sendiri." Dana lindung nilai juga mendakwa tiada sebab undang-undang untuk menghalang pelabur GBTC daripada menukar kedudukan mereka kepada fiat selagi amanah itu mematuhi undang-undang sekuriti.

Dalam aduannya, Fir Tree, yang menguruskan $3 bilion, berkata bahawa kira-kira 850,000 pelabur runcit telah "dicederakan oleh tindakan tidak mesra pemegang saham Grayscale."

Aduan itu, yang difailkan di Mahkamah Canselori Delaware pada hari Selasa, adalah tindakan "buku dan rekod", bermakna ia menuntut dokumen yang boleh digunakan untuk menolak Grayscale untuk memadamkan diskaun dengan menurunkan yuran pengurusan tahunan 2% dan meneruskan penebusan.

Decrypt menghubungi Pokok Fir dan Skala Kelabu untuk mendapatkan ulasan tambahan.

Penukaran ETF Bitcoin mata skala kelabu

Fir Tree juga berusaha untuk menghentikan Grayscale daripada menukar GBTC menjadi tempat dana dagangan bursa Bitcoin (ETF), sesuatu syarikat yang berpangkalan di Connecticut secara aktif berusaha untuk mencapai sejak tahun lepas.

"Strategi itu mungkin akan menelan belanja bertahun-tahun litigasi, berjuta-juta dolar dalam yuran guaman, masa pengurusan yang tidak terkira banyaknya hilang, dan muhibah dengan pengawal selia," kata peguam Fir Tree dalam aduan itu. "Sementara itu, Grayscale akan terus mengutip yuran daripada aset amanah yang semakin berkurangan."

Grayscale, bagaimanapun, menegaskan firma itu tidak akan berputus asa dengan rancangan tersebut.

"Kami kekal komited 100% untuk menukar GBTC kepada ETF, kerana kami amat percaya ini adalah struktur produk jangka panjang terbaik untuk GBTC dan pemegang sahamnya," kata jurucakap Grayscale. Bloomberg dalam penyata yang dihantar melalui e-mel.

Semua percubaan untuk melancarkan Bitcoin ETF di AS telah disekat oleh Suruhanjaya Sekuriti dan Bursa (SEC), yang berulang kali menafikan atau menangguhkan sebarang permohonan yang diterima, termasuk Grayscale.

Tidak terkesan dengan pendirian agensi berkenaan, Grayscale menyaman SEC pada bulan Jun.

Selain itu, Skala Kelabu disewa penasihat undang-undang, termasuk Donald B. Verrilli, Jr., bekas Peguamcara Negara Amerika Syarikat, dan firma guaman Davis Polk & Wardwell, untuk menyokong kempen berterusan firma itu untuk menukar dana Bitcoinnya kepada ETF yang diluluskan oleh SEC.