Bagaimana Jenama Animoca Membina Kekayaan NFT $5 Bilion

Yat Siu ialah pengarah urusan dan pengerusi eksekutif Animoca Brands, sebuah syarikat dagangan awam yang berpangkalan di Australia yang mungkin menjadi pelabur paling prolifik dalam token bukan fungible (NFT) dan industri metaverse di dunia. Syarikat itu melabur lebih awal dalam firma cip mewah seperti Sky Mavis, OpenSea, Decentraland dan Sandbox, yang masing-masing menyaksikan pertumbuhan dramatik sepanjang 2021 apabila industri itu semakin terkenal. Oleh itu, syarikat itu baru sahaja menyelesaikan pusingan pembiayaan $350-plus juta pada penilaian $5 bilion.

Dalam perbualan ini, Siu membincangkan cara Animoca memacu industri NFT ke hadapan dan perkara yang diharapkan pada tahun-tahun akan datang.

Forbes: Bolehkah anda memberi saya sejarah Animoca?

Siu: Kami benar-benar bermula sebagai perniagaan permainan mudah alih, dan kami adalah salah satu syarikat permainan mudah alih terbesar di Asia sebelum Apple menyahplatform kami secara menjijikkan pada tahun 2012 selepas ia tidak menyukai cara kami mempromosikan silang apl syarikat itu. Pada ketika itu, kami mempunyai lebih 40 juta pemasangan dan hasil tahunan $20 juta. 

Forbes: Apa yang menyebabkan anda memberi tumpuan kepada crypto?

Siu: Kami memasuki rantaian blok dan NFT pada akhir tahun 2017 melalui CryptoKitties (permainan tempat anda mengumpul, membiak dan menjual kucing maya). Kami sedang menyelesaikan pemerolehan sebuah studio di Kanada bernama Fuel Powered yang berkongsi pejabat dengan syarikat lain bernama Axiom Zen. Mereka bersama-sama membangunkan perkara kecil ini yang dipanggil CryptoKitties. Ia dilancarkan pada November 2017 dan tidak dijangka akan berubah seperti yang akhirnya berlaku, tetapi ia hanya bermula pada masa itu. Pengasas bersama Fuel Powered telah diminta untuk menyertai Dapper Labs sebagai pengasas bersama. Dan dalam binaan itu, kami menjadi pemegang saham Dapper Labs dan penerbit CryptoKitties pada Januari 2018. Apabila kami melihat potensi NFT, yang bagi kami mewakili hak harta digital, kami pada asasnya mengambil bahagian dan tidak pernah menoleh ke belakang. Itulah sebabnya kami akhirnya melabur dengan begitu banyak dalam semua syarikat Web3 ini. 

Forbes: Bagaimanakah anda membina portfolio awal anda?

Siu: Kami melabur dalam Sky Mavis, pembangun Axie Infinity, OpenSea (pasaran NFT terbesar di dunia), Wax dan Decentraland. Kami juga memperoleh Kotak Pasir. Ini semua berlaku sepanjang 2018-2019. Itu adalah hari-hari yang sangat, sangat awal, dan kami adalah renjer keseorangan di lapangan. Jika anda masih ingat, pada tahun 2018, terutamanya pada penghujung 2018, semua orang telah melarikan diri daripada adegan token yang boleh dijalin dan di sini kita bercakap tentang token yang tidak boleh difungible. Anda boleh bayangkan betapa sukarnya kami (atau sesiapa sahaja) di tempat kejadian. Kami adalah satu-satunya orang pada masa itu benar-benar mengejarnya. Saya rasa satu faktor penting bagi kami ialah kami agak lewat kepada permainan crypto tradisional. Kami tahu tentang Bitcoin dan kami tahu tentang desentralisasi sebagai teknologi. Tetapi apa yang benar-benar menarik imaginasi kami bukanlah token yang boleh digunakan kerana ia lebih tertumpu pada wang. Apa yang menggembirakan kami ialah apa yang diwakili oleh NFT. Pada asasnya itulah sebabnya kami memutuskan untuk mengambil bahagian sepenuhnya dan saya rasa kami datang pada masa pasaran benar-benar hancur—maksud saya, dalam erti kata kripto yang lebih luas, yang, jika dilihat semula, memberi kami banyak peluang. 

Forbes: Bagaimanakah ini memberi kesan kepada pembiayaan anda? Bagaimanakah anda mampu membeli semua pemerolehan ini?

Siu: Sebelum ini, kami adalah syarikat tersenarai awam di Australia di Bursa Saham Australia. Kami akhirnya kehilangan status tersenarai kami di ASX kerana kami mendalami NFT dan kripto. Ia adalah jenis nyahplatform yang berbeza. Pada tahun 2018 apabila kami melihat potensi NFT, kami adalah syarikat tersenarai yang sangat kecil di Australia. Sebagai pengerusi, saya mengetuai perniagaan ke arah itu dan kami permodalan semula firma itu dengan $500,000. Had pasaran kami hanya $3 juta. Pada masa kami dinyahsenarai, iaitu pada 2020 (walaupun kami digantung pada 2019), syarikat kami bernilai kira-kira $100 juta. Kami menentang penggantungan selama tujuh atau lapan bulan, jadi kami tidak berdagang untuk masa itu dan, akhirnya, kami telah diketepikan dari bursa terutamanya kerana berurusan dalam mata wang kripto, yang Bursa Saham Australia terkenal bermusuhan pada ketika itu. 

Namun, kami mengumpul wang semasa kami pergi, tetapi ini adalah pengumpulan dana kecil. Pada masa kami mula-mula mencapai status unicorn, kami hanya mengumpulkan kira-kira $20 juta. Oleh itu, salah satu cara kami melakukan tawaran kami— yang merupakan sebahagian daripada apa yang menyebabkan kami menghadapi masalah—adalah banyak pertukaran saham. Ini bermakna untuk perjanjian dengan Sky Mavis dan OpenSea, kami menjadi pemegang saham masing-masing. Tetapi kenaikan modal rasmi terakhir kami adalah pada bulan Oktober, di mana kami mengumpul, saya fikir, $65 juta pada penilaian $2.2 bilion. Nota editor: Pada 18 Januari Animoca menyelesaikan kenaikan $350 juta pada penilaian $5 bilion.

Forbes: Apakah sweet spot anda dalam hal saiz pelaburan?

Siu: Dari segi sumber modal, kami sudah tentu mempunyai keupayaan untuk bersaing dengan pemain besar jika perlu, tetapi bukan itu cara kami bermain. Jika anda melihat firma modal teroka Andreessen Horowitz, yang kami amat hormati, mereka cenderung untuk datang lebih lama, secara relatifnya. Sebagai contoh, syarikat itu mendahului pusingan terakhir untuk Axie Infinity dan masuk ke OpenSea tahun lepas. Kami berada dalam perniagaan ini bertahun-tahun sebelum pada penilaian benih. Kami akhirnya melabur sub-$800,000 ke dalam Sky Mavis pada 2019. Jadi seseorang seperti Andreessen membayar lebih untuk masuk. Saya tidak fikir mereka tidak bertanggungjawab, tetapi mereka perlu meningkatkan lagi untuk masuk kemudian. Kami adalah pelabur jenis benih dan siri A kerana kami menggunakan modal operasi, kami bukan modal kewangan.

Forbes: Mari kita bercakap sedikit tentang bagaimana pendekatan pelaburan anda telah berkembang dalam beberapa tahun kebelakangan ini. Saya melihat bahawa anda sedang berkembang ke dalam infrastruktur seperti jagaan dan dompet, dan bertindak sebagai pengesah rangkaian.

Siu: Kami adalah pengesah beberapa rangkaian, termasuk Aliran (ALIRAN). Bagi kami, secara umum, apabila kami memikirkan semua yang kami laburkan untuk membantu membina metaverse/Web3, setiap daripada mereka bertujuan untuk menggunakan penekanan di sekitar hak harta dalam metaverse ini, yang bagi kami adalah NFT. Untuk memudahkannya, kita perlu mencipta perkara yang membantu membina kesan rangkaian semua NFT ini. Ini bermakna melabur dalam cara lain untuk mengangkut orang dengan lebih mudah, sebagai satu contoh. Kami melabur dalam platform seperti Kikitrade, yang pada asasnya adalah onramp yang sangat mudah untuk kripto supaya mereka boleh meneruskan untuk akhirnya memiliki NFT, contohnya, dan kami melabur dalam perkara seperti pengesah dan kami mempunyai token dalam ekosistem. Itulah yang kami panggil strategi lindung nilai bahan api. Kami merupakan pemegang besar FLOW kerana pelaburan kami dalam Dapper Labs; kami pemegang besar dalam AXS dan lebih 100 lagi token dalam ruang. Bagi kami, ia bukan sahaja cara untuk melabur, ia adalah cara untuk melindung nilai diri dan membantu mengembangkan ekosistem. Sebagai contoh, kami adalah pengeluar besar eter (ETH) melalui pertanian hasil. Sebab kami melakukan ini adalah supaya apabila kami menjana eter, kami boleh menghasilkan NFT pada kos sifar secara berkesan. Jika kita percaya masa depan berada dalam metaverse, kita perlu memiliki lebih banyak mata wang yang pada dasarnya berkembang di ruang itu. Tidak ada gunanya untuk mengeluarkan wang ke dunia fizikal, apabila masuk semula adalah mahal. 

Forbes: Sandbox telah mendapat banyak perhatian baru-baru ini, terutamanya dengan beberapa perkongsian jenamanya seperti Adidas dan Budweiser. Apakah rupa strategi perkongsian ini? Secara umum, bagaimanakah anda mendekati perkongsian?

Siu: Sangat membantu kerana kami mempunyai hubungan jenama digital awal daripada permainan dan sebagainya, yang boleh kami gunakan untuk membawanya ke dalam NFT dan rantaian blok. Kadang-kadang mereka berkata kepada kami, “Tentu. Ya, kami mempercayai anda. Kami sudah lama berniaga. Mari kita ke hadapan.” Tetapi mereka tidak begitu mengetahui dengan tepat apa yang berlaku. Daripada itu kami akhirnya membawa masuk beberapa jenama besar ke dalam Kotak Pasir, seperti Formula Satu, Carebears dan Smurfs. Hari ini kami bekerjasama dengan ratusan jenama, ada yang diumumkan, ada yang tidak diumumkan. 

Dalam kes Adidas, ia tertumpu secara khusus pada Kotak Pasir, yang telah menjadi semacam platform itu sendiri. Tetapi selebihnya hubungan jenama kami selalunya atas ke bawah, di mana kami melesenkan hubungan, perkongsian atau kadangkala JV, dan kemudian kami bekerja melalui semua syarikat. Kotak pasir itu sendiri telah menjadi unik, saya akan katakan, kerana ia telah benar-benar menangkap idea untuk menjadi Manhattan digital. Semua orang mahu memiliki sebidang tanah. Dan, jika anda melihat Adidas, mereka bukan satu-satunya; strateginya adalah untuk melabur dalam metaverse terlebih dahulu untuk menunjukkan mereka berada dalam industri. Jadi bukan sahaja mereka membeli tanah dan mencipta kehadiran, mereka juga membeli Kera Bosan dan pada dasarnya bekerjasama dengan pihak lain. Hasil yang syarikat perolehi memang bijak. Kerana saya fikir itulah etos seluruh ruang, iaitu memasuki ruang dengan kami dan kemudian kami akan berkongsi kesan rangkaian dengan anda.

Forbes: Walaupun gembar-gembur di sekitar NFT, yang ditunjukkan dalam kenaikan harga, penggunaan masih pada tahap yang lebih rendah. Apa yang perlu berlaku untuk ia berkembang?

Siu: Saya fikir bahagian pertama yang perlu dipertimbangkan-dan ini secara amnya yang saya fikir infrastruktur token boleh lakukan-ialah membuka kunci jenis modal mati yang sudah ada dalam komuniti. Sekarang, sama ada nilai yang kita lihat hari ini adil atau tidak, adalah relatif. Oleh itu, terdapat bahan ekonomi dalam aktiviti permainan, contohnya, yang orang suka apabila mereka bermain permainan dan mereka bersaing dengan seseorang. Anda menambah kesan rangkaian, bukan? Tetapi masalahnya, semua orang yang bermain secara percuma tidak melihat nilai itu kerana ia pada dasarnya pergi ke platform atau studio permainan. Ia juga merupakan jumlah nilai yang sangat kecil secara keseluruhan, kerana kami tidak tahu cara meletakkan nilai di atasnya. Jadi anda pada asasnya mempunyai semua komuniti ini. Dan apabila anda melihat harga token SAND atau melihat harga AXS, ia kelihatan seperti nilai yang hebat berbanding pengguna itu sendiri. Tetapi apabila anda melihat jenis bahan ekonomi yang diwakilinya dalam pengertian global, bukan? Kemudian anda mula berkata, tunggu, tunggu sebentar. Sebenarnya, Kotak Pasir bukan sahaja mewakili Kotak Pasir itu sendiri, tetapi ia mewakili unit keseluruhan ruang metaverse. Dan potensi keseluruhan ruang metaverse sebagai pemain yang mungkin lebih penting dalam ruang itu, maka ia bukan sekadar premium. 

Forbes: Terima kasih atas masa anda.