Bagaimana Centrifuge Menjadikan DeFi Memberi Impak Dengan Aset Dunia Sebenar

Seperti kebanyakan pemilik perniagaan kecil, penjual Amazon boleh merasa sukar untuk mendapatkan kredit yang mereka perlukan untuk berkembang. Mereka memukul tembok bata kerana terlalu kerap pilihan untuk membuka kunci modal daripada aset mereka sama ada mahal atau terhad kepada firma yang lebih besar. Tetapi itu akan berubah, terima kasih kepada dunia kewangan terdesentralisasi (DeFi).

Centrifuge, ekosistem dalam rantaian untuk kredit berstruktur, menawarkan antara kes penggunaannya cara bagi pemilik perniagaan kecil untuk mencagarkan aset mereka pada rantaian dan mengakses kecairan DeFi.

Penyedia teknologi inventori Databased.Finance menggunakan Protokol Centrifuge, bermakna aset penjual Amazon kini boleh dikumpulkan, diletakkan di pasaran Centrifuge dan digunakan sebagai cagaran untuk mengakses pembiayaan

"Centrifuge membolehkan model yang lebih pantas, lebih kos efektif dan telus sepenuhnya untuk menghubungkan pelabur dan peminjam dengan kecairan tanpa bank," Cassidy Daly, peneraju strategi produk di Centrifuge, menjelaskan kepada Decrypt.

Centrifuge dilancarkan pada 2017 dan telah membiayai sejumlah $317 juta aset di pasarannya—menjadikannya peneraju dalam sektor yang baru lahir ini, setiap agregator RWA. Dengan kepelbagaian aset tidak cair yang tidak terhingga—daripada hartanah hingga kredit karbon dan sumber asli—semuanya sudah matang untuk tokenisasi, sektor itu diramalkan menjadi pasaran $16 trilion menjelang 2030, menurut laporan terbaru oleh Boston Consulting Group.

Tidak berkaitan dengan crypto

Inventori hanyalah salah satu daripada banyak "kolam", atau jenis pinjaman, yang disediakan oleh Centrifuge. Hartanah ialah sektor yang membentuk kumpulan kedua terbesarnya, dengan pemberi pinjaman Perak Baru. Kumpulan ini telah membiayai lebih $73 juta dan membolehkan pembangun mengakses kewangan untuk membaiki rumah untuk dijual semula.

Tetapi walaupun Centrifuge memberikan mereka yang mencari kredit dengan infrastruktur kritikal untuk menghubungkan RWA mereka kepada kecairan DeFi, ia berfungsi untuk tujuan lain untuk pelabur.

Pada Disember 2022, Centrifuge mengumumkan dana $220 juta—pelaburan dalam rantaian terbesar dalam aset dunia sebenar setakat ini—dengan DeFi fintech MakerDAO dan firma pelaburan crypto BlockTower Credit, yang menjadi dana kredit institusi pertama untuk membawa operasi pinjaman bercagar dalam rantaian.

"Institusi TradFi mula menyedari bahawa masa depan kewangan akan bergantung pada rantaian," kata Daly. Mereka semakin menyedari peluang untuk menjadikan kredit swasta lebih mudah diakses dan kecekapan dalam menggunakan pasaran kontrak pintar yang "boleh memampatkan pejabat tengah dan belakang pengurusan dana untuk mewujudkan kecekapan ekonomi yang berharga untuk keseluruhan sistem," jelasnya.

Protokol Centrifuge menyediakan infrastruktur kewangan baharu yang boleh menyelaraskan dan mengautomasikan proses pengurusan aset dan memberikan cerapan masa nyata tentang prestasi aset. Di samping itu, Daly berkata, "Pelabur dalam DeFi mendapat akses kepada portfolio terpelbagai aset dunia sebenar untuk mengakses hasil stabil yang tidak berkaitan dengan crypto-yang semakin penting dalam masa yang tidak menentu."

Peluang dunia sebenar DeFi

Centrifuge berfungsi sebagai jambatan antara kewangan tradisional dan DeFi, sambil bersandar pada kekuatan kedua-dua sektor dan membawa pasaran kredit berbilion dolar kepada DeFi, kata Daly. “Ini bukan sahaja menjadikan potensi pertumbuhan DeFi tidak terhad, ia juga membawa kestabilan kepada DeFi dengan menyediakan modal yang tidak dikaitkan dengan aset kripto.”

Sébastien Derivaux, ahli pasukan yang bekerja di Real-World Finance di MakerDAO, bersetuju. "Penyepaduan ini bukan sahaja memajukan DeFi tetapi ia juga membawa banyak faedah kepada ekosistem MakerDAO," katanya sambil menjelaskan bahawa kepelbagaian aset kedua-duanya meningkatkan keselamatan DAI dan menjadikannya sangat stabil. "Langkah ini juga akan membantu MakerDAO memenuhi permintaan DAI yang semakin meningkat dengan memanfaatkan kelas aset berbilion dolar," tambahnya.

Akses kepada modal yang berpatutan

Chuck Mounts, ketua pegawai DeFi di S&P Global, penyedia analisis kredit dan risiko, menganggap bahawa pasaran untuk perkhidmatan Centrifuge masih baru, dan optimis tentang prospek masa depannya. "Kos modal yang lebih rendah, dan geseran yang lebih rendah berbanding tradisional, akan menjadikannya laluan pembiayaan masa depan," katanya.

Rancangan Centrifuge juga bercita-cita tinggi. Platform ini meningkatkan dan membina komuniti pakar kredit yang mendapat manfaat daripada data kaya yang disediakan oleh pasaran untuk analisis senario, skor kredit untuk peminjam dan banyak lagi. “Kami sedang membina ekosistem institusi baharu dan membuka pasaran modal untuk menjadikan kredit swasta lebih mudah diakses, dan lebih cekap, dan pada akhirnya, ini menghasilkan kos modal yang lebih murah untuk peminjam,” kata Daly. Peminjam mendapat manfaat bukan sahaja daripada kos modal yang rendah, tetapi juga akses terbuka, keselamatan dan fleksibiliti yang diberikan oleh platform terdesentralisasi, tambahnya.

Hari ini, institusi kewangan yang besar mendominasi industri, dan kebanyakan perniagaan kecil dan pemberi pinjaman terkunci. "Empar bertindak untuk mengubahnya," kata Daly. "Kami sedang membina masa depan kewangan di mana setiap perniagaan mempunyai akses yang berpatutan kepada modal."