Bagaimana DAO Staking Menawarkan Peluang Baharu untuk Pendapatan Pasif dalam Ruang DeFi

Dalam sektor kewangan terdesentralisasi (DeFi) yang sedang berkembang, "mempertaruhkan" telah menjadi cara yang semakin popular untuk pelabur memperoleh pendapatan pasif semasa mereka memegang pelaburan.

Semakin banyak syarikat yang menawarkan pertaruhan terus muncul, seperti Stader Labs, platform pengurusan pertaruhan mata wang kripto, yang telah mengumpulkan $12.5 juta dalam pembiayaan, menjadikannya bernilai $450 juta.

Pertaruhan kripto membolehkan blockchain meletakkan kripto anda berfungsi dengan mengunci pegangan mata wang kripto seseorang untuk memperoleh faedah atau ganjaran, seterusnya menjana satu bentuk pendapatan pasif semasa ia dipertaruhkan. Ia boleh mengembangkan portfolio pelabur secara pasif tanpa membeli dana tambahan, dengan cara yang sama seperti dividen boleh diperoleh apabila seseorang melabur dalam saham bernilai.

Mata wang kripto yang menggunakan staking membolehkan pemegang memperoleh ganjaran kadar peratusan dari semasa ke semasa. Ini biasanya digubal melalui penggunaan "kolam pertaruhan"—serupa dengan akaun simpanan berfaedah. Memandangkan mata wang kripto didesentralisasikan, ia beroperasi tanpa pihak berkuasa pusat, sebaliknya menggunakan "mekanisme konsensus" untuk mendapatkan jawapan yang betul, sama ada melalui Bukti Kerja atau Bukti Stake.

Mekanisme Konsensus

Mata wang kripto yang membenarkan Bukti Pegangan termasuk Tezos, Cosmos dan Ethereum. Sebaliknya, Bitcoin tidak membenarkan staking kerana ia menggunakan mekanisme konsensus Bukti Kerja. Walaupun Proof of Stake ialah mekanisme konsensus yang lebih baharu dan lebih cekap tenaga yang memilih peserta rangkaian untuk menambah kumpulan urus niaga terkini pada rantaian blok dan memperoleh beberapa crypto sebagai pertukaran, Proof of Work biasanya memerlukan lebih banyak tenaga. Ini kerana prosesnya, di mana pemenang dianugerahkan "blok" transaksi yang disahkan terbaharu ke dalam rantaian blok, melibatkan sejumlah besar pelombong yang perlu menyelesaikan teka-teki kriptografi.

Sebagai alternatif, Proof of Stake mengutamakan kelajuan dan kecekapan sambil menurunkan yuran kerana ia tidak memerlukan jumlah pelombong untuk mengatasi masalah matematik, yang merupakan proses yang memerlukan tenaga. Sebaliknya, urus niaga disahkan oleh orang yang dilaburkan dalam rantaian blok melalui staking.

Untuk menambah blok baharu pada blockchain, pengguna meletakkan token mereka pada baris untuk peluang menambah blok baharu pada blockchain sebagai pertukaran untuk ganjaran. Token yang dipertaruhkan kemudiannya bertindak sebagai jaminan kesahihan sebarang transaksi baharu yang mereka tambahkan pada rantaian blok.

Staking mempunyai fungsi yang serupa dengan perlombongan, kerana ia merupakan proses peserta rangkaian dipilih untuk menambah kumpulan urus niaga terkini pada rantaian blok dan memperoleh beberapa kripto sebagai pertukaran. Kaedah khusus berbeza dari satu projek ke projek, tetapi pengguna kebanyakannya meletakkan token mereka pada baris untuk peluang menambah blok baharu pada rantaian blok sebagai pertukaran untuk ganjaran.

Mereka yang memegang kripto dalam jangka panjang melihat pertaruhan sebagai satu cara untuk menjana pendapatan tambahan sebagai tambahan kepada aset mereka. Selain memberikan token kepada pemegangnya, staking memberi mereka faedah untuk menjadikan blockchain lebih tahan terhadap serangan dan mengukuhkan keupayaannya untuk memproses transaksi.

AGFI

Salah satu syarikat yang merintis cara pengguna boleh menggunakan staking dalam ruang DeFi ialah Kewangan Agregat (AGFI) DeFi-as-a-Service. Matlamat projek adalah untuk menjadi benar-benar terdesentralisasi, dengan pemegang token memperoleh pendapatan secara pasif daripada cukai yang dikutip pada dagangan Uniswap. Perbendaharaan dibiayai melalui cukai dan dilaburkan dalam projek lain, dan keuntungan yang diperoleh ditukar kepada pembelian balik untuk meningkatkan nilainya. Di Kewangan Agregat, anda mendapat faedah mempertaruhkan melalui refleksi, tetapi tanpa perlu mengunci token anda.

AGFI berhasrat untuk menjadi terpencar sepenuhnya dengan mewujudkan organisasi autonomi terpencar (DAO), memberikan seluruh kawalan perbendaharaan kepada masyarakat. DAO diwakili oleh peraturan yang dikodkan sebagai program komputer yang telus dan dikawal oleh ahli organisasi, bukannya kerajaan pusat.

Projek ini bertujuan untuk menumpukan terutamanya kepada pelaburan cip biru yang stabil dan telah pun mantap serta berhasrat untuk menjadi alternatif terdesentralisasi kepada pemain cip biru seperti Black Rock. "Pelabur kami akan tidur lebih lena pada waktu malam kerana mengetahui kami mengira dan menguruskan risiko perbendaharaan kami, dan jika perlu lindung nilai disebabkan keadaan pasaran," kata wakil daripada AGFI kepada Luna PR.

Setiap kali pelabur pergi untuk membeli AGFI di Uniswap, 10% daripada pelaburan diagihkan semula kepada semua pemegang token sedia ada. Memandangkan perbendaharaan memperoleh hasil daripada pelaburannya, keuntungan dikumpul dan undian ditawarkan kepada masyarakat untuk melihat sama ada ia perlu dilabur semula atau digunakan untuk pembelian balik dan pembakaran AGFI.

Penafian: Artikel ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja. Itu tidak ditawarkan atau dimaksudkan untuk digunakan sebagai nasihat hukum, pajak, pelaburan, kewangan, atau nasihat lain.