Kewangan terpusat (DeFi) telah semakin popular sejak beberapa tahun kebelakangan ini, dengan semakin ramai pelabur beralih kepada ruang untuk mempelbagaikan portfolio mereka dan memperoleh pendapatan pasif. Salah satu cara paling popular untuk mendapatkan ganjaran DeFi adalah melalui perlombongan kecairan, proses yang melibatkan pengguna menyediakan kecairan kepada protokol DeFi sebagai pertukaran untuk ganjaran.
Perkongsian 1inci dan Poligon
Baru-baru ini, 1inch, pengagregat pertukaran terdesentralisasi, mengumumkan program perlombongan mudah tunai baharu pada Polygon, penyelesaian penskalaan Lapisan 2 untuk Ethereum. Walaupun program ini telah mendapat perhatian, adalah penting untuk memahami apa itu perlombongan kecairan serta faedah dan kelemahannya.
Apakah Perlombongan Kecairan?
Perlombongan kecairan melibatkan mendepositkan mata wang kripto ke dalam kumpulan kecairan platform DeFi. Mata wang kripto kemudiannya digunakan untuk memudahkan perdagangan di platform, menjana yuran transaksi. Sebagai pertukaran untuk mendepositkan kecairan, pengguna menerima ganjaran dalam bentuk token asli platform.
Faedah Perlombongan Kecairan
Salah satu faedah utama perlombongan kecairan adalah potensi untuk memperoleh hasil yang tinggi pada pegangan mata wang kripto. Sebagai contoh, beberapa protokol DeFi menawarkan hasil dua digit kepada penyedia kecairan, jauh lebih tinggi daripada hasil yang ditawarkan oleh akaun simpanan tradisional. Selain itu, perlombongan kecairan juga boleh memberikan pengguna pendedahan kepada token baharu, yang boleh meningkatkan nilai dari semasa ke semasa.
Selain itu, perlombongan kecairan memberi insentif kepada pengguna untuk menyumbang kepada pertumbuhan dan pembangunan DeFi protokol. Dengan menyediakan kecairan, pengguna membantu memastikan protokol tersebut dapat memproses dagangan dan menarik pengguna baharu. Seterusnya, ini boleh meningkatkan nilai token asli protokol, yang memberi manfaat kepada semua penyedia kecairan.
Kelemahan Perlombongan Kecairan
Walaupun perlombongan kecairan mempunyai banyak faedah, terdapat juga kelemahan yang perlu dipertimbangkan. Salah satu yang paling ketara ialah potensi risiko kerugian tidak kekal. Kerugian tidak kekal berlaku apabila harga token dalam kumpulan kecairan berubah, mengakibatkan kehilangan nilai bagi penyedia kecairan. Sebagai contoh, jika harga satu token dalam kumpulan meningkat, manakala harga token lain menurun, penyedia kecairan mungkin berakhir dengan lebih sedikit token secara keseluruhan berbanding semasa ia mula-mula didepositkan.
Satu lagi kelemahan perlombongan kecairan ialah kerumitan proses. Menyediakan kumpulan kecairan dan memantaunya memerlukan pengetahuan teknikal, yang mungkin menjadi penghalang kepada kemasukan bagi sesetengah pengguna. Selain itu, perlombongan kecairan boleh memakan masa, memerlukan pengguna sentiasa memantau pelaburan mereka dan membuat pelarasan mengikut keperluan.
Pemain dalam Pasaran Kecairan
1inci bukan satu-satunya pemain dalam ruang perlombongan kecairan. Platform popular lain termasuk Uniswap, Pertukaran Sushi, Curve, dan Pengimbang. Setiap platform menawarkan pendekatan yang berbeza untuk perlombongan kecairan dan mempunyai kebaikan dan keburukan tersendiri.
Uniswap
Uniswap ialah protokol pertukaran terdesentralisasi yang membolehkan pengguna menukar token tanpa perantara. Dilancarkan pada November 2018, Uniswap adalah salah satu yang pertama pertukaran desentralisasi untuk mendapatkan daya tarikan yang ketara dalam ruang DeFi. Platform ini dibina di atas blockchain Ethereum dan menggunakan mekanisme pembuat pasaran automatik (AMM) untuk menentukan harga token.
Pertukaran Sushi
SushiSwap ialah satu lagi pertukaran terdesentralisasi yang dicipta sebagai cabang Uniswap pada Ogos 2020. Ia bertujuan untuk menambah baik model Uniswap asal dengan memperkenalkan ciri tambahan, seperti token tadbir urus dan insentif untuk penyedia kecairan.
pengimbang
Pengimbang ialah pengurus portfolio bukan jagaan dan protokol pertukaran terdesentralisasi yang membolehkan pengguna membuat dan berdagang bakul token tersuai. Dilancarkan pada Mac 2020, Balancer direka bentuk untuk menyediakan lebih banyak fleksibiliti dan pilihan penyesuaian untuk peniaga dan pembekal kecairan. Ia menggunakan mekanisme pembuat pasaran automatik (AMM) berbilang token untuk menentukan harga token dan membolehkan penciptaan kumpulan mudah tunai tersuai.
Curve
Curve dilancarkan pada 2020 sebagai pertukaran terdesentralisasi. Dan dengan matlamat untuk menyediakan cara yang lebih cekap dan kos efektif untuk menukar stablecoin.
Tidak seperti pertukaran terdesentralisasi yang lain, Curve memfokuskan secara eksklusif pada stablecoin, iaitu mata wang kripto yang dipatok pada nilai mata wang fiat tradisional seperti dolar AS atau euro. Ini membolehkan pasangan dagangan yang lebih stabil dan mengurangkan risiko turun naik harga.
Salah satu ciri utama Curve ialah algoritma lengkung ikatannya yang unik, yang direka untuk memastikan harga stablecoin kekal stabil walaupun volum dagangan berubah-ubah. Algoritma ini membolehkan perdagangan yang lebih cekap dengan kurang kemerosotan, yang merupakan isu biasa pada bursa terdesentralisasi lain.
Curve juga menawarkan penyedia kecairan cara untuk memperoleh pendapatan pasif dengan menyediakan kecairan kepada platform. Anugerah platform Curve CRV token, mata wang kripto aslinya, kepada penyedia kecairan sebagai pertukaran untuk kecairan yang mereka sediakan.
Satu lagi kelebihan Curve ialah yurannya yang rendah, yang biasanya jauh lebih rendah daripada yang dikenakan oleh bursa berpusat. Ini menjadikannya pilihan yang menarik untuk pengguna yang ingin meminimumkan kos dagangan mereka.
Walau bagaimanapun, seperti mana-mana pertukaran terdesentralisasi lain, Curve bukan tanpa cabarannya. Salah satu cabaran utama ialah isu kecairan. Mencari kecairan untuk sesetengah pasangan dagangan boleh menjadi sukar pada Curve kerana ia memfokuskan secara eksklusif pada stablecoin. Ini mengakibatkan yuran dagangan dan kegelinciran yang lebih tinggi.
Curve ketinggalan di belakang Uniswap dalam jumlah dagangan dan kecairan walaupun pertumbuhannya ketara.
1inch
1inch ialah agregator pertukaran terdesentralisasi (DEX) yang membantu pengguna mencari harga terbaik untuk dagangan merentas berbilang DEX. Dilancarkan pada 2019, 1inci telah menjadi salah satu agregator DEX yang paling popular dalam ruang DeFi.
Salah satu ciri utama 1inci ialah teknologi penghalaan pintarnya, yang secara automatik membahagikan pesanan merentas berbilang DEX untuk memastikan pengguna mendapat harga terbaik untuk dagangan mereka. Teknologi ini juga membantu mengurangkan gelinciran, iaitu perbezaan antara harga jangkaan perdagangan dan harga sebenar yang diterima.
Antara muka intuitif dan mesra pengguna 1 inci juga membolehkan pengguna menavigasi dan mencari harga terbaik untuk dagangan mereka dengan mudah. Platform ini juga menawarkan pengguna keupayaan untuk mengambil bahagian dalam program perlombongan kecairan dan memperoleh ganjaran untuk menyediakan kecairan kepada platform.
1inch menawarkan pelbagai produk dan perkhidmatan. Termasuk aplikasi mudah alih, beg duit, dan Pasar NFT, sebagai tambahan kepada fungsi agregator DEX terasnya.
Cabaran Kecairan
Platform ini telah mendapat populariti kerana keupayaan mereka untuk menyediakan pengguna dengan kawalan yang lebih besar ke atas aset mereka dan yuran yang lebih rendah berbanding dengan pertukaran berpusat tradisional. Selain itu, mereka menawarkan pengguna keupayaan untuk mengambil bahagian dalam program perlombongan kecairan dan memperoleh ganjaran untuk menyediakan kecairan kepada platform.
Pertukaran terdesentralisasi menghadapi cabaran termasuk kecairan rendah dan gelinciran tinggi. Memimpin kepada harga kemeruapan dan pencegahan sesetengah peniaga dan pembekal. Kekurangan kuasa pusat juga menyukarkan menangani isu seperti penipuan dan manipulasi pasaran.
Akhir fikiran
Secara keseluruhan, pertukaran terdesentralisasi seperti Uniswap, SushiSwap dan Balancer telah memainkan peranan penting dalam pertumbuhan ekosistem DeFi. Menyediakan pengguna dengan kawalan yang lebih besar ke atas aset mereka dan keupayaan untuk mengambil bahagian dalam program perlombongan kecairan.
Pendekatan inovatif mereka mungkin terus mempengaruhi pembangunan industri kewangan walaupun menghadapi cabaran.
Penafian
Semua maklumat yang terdapat di laman web kami diterbitkan dengan niat baik dan hanya untuk tujuan maklumat umum. Segala tindakan yang diambil oleh pembaca terhadap maklumat yang terdapat di laman web kami adalah dengan risiko mereka sendiri.
Sumber: https://beincrypto.com/liquidity-mining-2023-platforms/