Kemas Kini Bancor Baharu Memberi Pelabur DeFi '100% Perlindungan Kerugian Tidak Kekal'

Bancor, kewangan terdesentralisasi awal (DeFi) protokol, mengumumkan bahawa kemas kini protokolnya yang dinanti-nantikan, Bancor 3, kini keluar daripada beta dan telah dilancarkan pada mainnet, membawa bersamanya pelbagai ciri dan penambahbaikan baharu.

Menurut pasukan itu, matlamat utama Bancor 3 adalah untuk mewujudkan kecairan dalam rantaian yang mampan untuk projek token. Ideanya adalah untuk memberi peserta insentif yang mencukupi untuk menggunakan protokol, termasuk pendapatan kompaun automatik, ganjaran dwi, ​​dan—boleh dikatakan ciri yang paling penting—keupayaan untuk menerima serta-merta 100% perlindungan kerugian tidak kekal.

Dalam dunia DeFi, kerugian tidak kekal berlaku apabila pengguna memberikan kecairan kepada a kumpulan kecairan, dan nisbah aset yang didepositkan mereka berubah pada satu masa kemudian yang berpotensi meninggalkan pelabur dengan lebih banyak token nilai yang lebih rendah. Ini boleh menjadi pengalaman yang agak menyakitkan kerana semakin besar perubahan ini, semakin ramai pengguna terdedah kepada kerugian yang tidak kekal.

Masalahnya, menurut Bancor, ialah banyak projek DeFi seolah-olah mengabaikan isu itu, "hanya menyikatnya di bawah permaidani." Akhirnya, ini menyebabkan nombor APR (kadar pulangan tahunan dinyatakan dalam peratusan) tidak tepat yang dilaporkan oleh beberapa protokol.

“Ramai pemegang token telah mempelajari pelajaran sukar bahawa angka APR yang mereka lihat tidak termasuk kerugian tidak kekal; sebaliknya, mereka hanya melihat yuran berbanding kecairan. Tetapi itu mengandaikan bahawa kecairan kekal sama dari semasa ke semasa, "kata Mark Richardson, arkitek produk di Bancor Decrypt.

Untuk mendapatkan APR sebenar, Richardson menjelaskan, anda mesti mengambil yuran transaksi, tolak kerugian tidak kekal berbanding kecairan.

“Memandangkan lebih ramai pemegang token mula menyedari bahawa APR yang mereka lihat akan masuk bukanlah apa yang akhirnya mereka keluarkan, mereka telah mula menarik diri daripada mempertaruhkan dalam kumpulan kecairan. Ini tidak baik untuk kepercayaan, ia tidak baik untuk kecairan dan ia tidak baik untuk pembangunan DeFi,” tambahnya.

Menurut Richardson, untuk membina pasaran mudah tunai terdesentralisasi yang benar-benar mampan, "penglibatan yang luas dan mampan dalam kumpulan kecairan, dengan kepelbagaian peserta (bukan hanya firma pembuatan pasaran yang canggih)" diperlukan.

Cara Perlindungan Kehilangan Tidak Kekal berfungsi

Seperti yang dijelaskan oleh Richardson Decrypt, ciri Perlindungan Kehilangan Kekal (ILP) Bancor mengenakan kos ke atas protokol, sama seperti kos insurans yang ditanggung oleh syarikat insurans. Kos ini diimbangi dalam dua cara.

Pertama, ILP dibiayai oleh kecairan milik protokol Bancor: protokol mempertaruhkan token asalnya BNT dalam kumpulannya dan menggunakan yuran yang diperoleh untuk membayar pampasan kepada pengguna bagi sebarang kerugian yang tidak kekal. Apabila yuran dagangan yang diperoleh adalah lebih besar daripada kos kerugian tidak kekal pada pegangan tertentu, protokol itu berkesan membakar lebihan BNT.

“Sejak Jun lalu, BNT berada dalam aliran deflasi secara beransur-ansur, bermakna protokol itu mampu mengurangkan bekalan BNT sambil melindungi sepenuhnya LP melalui yuran yang diperoleh protokol,” kata Richardson.

Mekanisme lain untuk membiayai ILP Bancor ialah yuran seluruh protokol yang "merampas" 15% daripada semua hasil perdagangan pada rangkaian dan menggunakan yuran yang dikumpul untuk membeli dan membakar vBNT, Bancor's token tadbir urus, yang dijana setiap kali BNT didepositkan dalam sistem oleh pengguna.

Bancor mengeluarkan versi pertama ILPnya pada 2020 dan mendakwa sebagai satu-satunya protokol setakat ini yang melindungi penyedia kecairan (LP) daripada kerugian ini. Mekanisme ini telah dipertingkatkan lagi dalam Bancor V2 (secara teknikal v2.1), tetapi V3 telah memperkenalkan penambahbaikan tambahan.

"Walaupun Bancor versi 2.1 juga menawarkan perlindungan kerugian yang tidak kekal, ia diberikan dalam tempoh 100 hari—bermakna LP perlu berada dalam kumpulan selama 100 hari untuk menerima perlindungan 100%," kata Richardson. Decrypt. "Pada Bancor 3, LP mendapat perlindungan kerugian tidak kekal 100% serta-merta, dari saat mereka mendepositkan token mereka."

Lebih banyak faedah untuk pengguna Bancor 3

Insentif lain untuk pengguna Bancor 3 termasuk model pengkompaunan automatik satu sisi dan satu sisi tanpa had. Pancang.

Pengkompaunan automatik satu sisi berbeza dengan program pertanian hasil tradisional di mana ganjaran mesti dipertaruhkan dalam kontrak ganjaran yang berasingan dan dipertaruhkan semula secara manual oleh pengkompaun automatik pihak ketiga (yang mengeluarkan bayaran) atau oleh LP individu (yang membayar gas setiap kali).

Sementara itu, pertaruhan satu sisi bermakna pengguna boleh menyediakan kecairan dan memperoleh hasil dalam satu token, tanpa perlu memasangkan 50/50 atau membeli aset lain.

“Bancor telah menghabiskan beberapa tahun yang lalu mencipta akaun simpanan hasil tinggi yang setara untuk DeFi: deposit aset anda, duduk dan dapatkan. Dengan membantu projek token dan penggunanya dengan selamat dan hanya memanfaatkan hasil DeFi, Bancor 3 mewujudkan pasaran mudah tunai dalam rantaian yang teguh dan berdaya tahan yang memacu ekonomi token yang sihat," kata Richardson.

Menurut pasukan itu, pelancaran Bancor 3 telah menarik lebih daripada 30 projek token dan DAO termasuk Polygon (MATIC), Synthetix (SNX), Brave (BAT), Flexa (AMP), Yearn (YFI), Enjin (ENJ), WOO Network (WOO) dan Nexus Mutual (wNXM).

Setiap projek sama ada menyediakan kecairan benih pada rangkaian atau menawarkan insentif kecairan melalui sistem ganjaran pengkompaunan automatik baharu Bancor.

Yang terbaik daripada Nyahsulit terus ke peti masuk anda.

Dapatkan cerita teratas disusun susun harian, pusingan mingguan & selam mendalam terus ke peti masuk anda.