Berasaskan longsor kewangan terdesentralisasi (DeFi) protokol Trader Joe mendakwa ia mungkin telah menemui cara untuk mengurangkan salah satu kelemahan terbesar DeFi — kerugian tidak kekal.
Dalam yang baru dikeluarkan kertas putih pada hari Selasa dipanggil Buku Kecairan JOE v2, yang dikarang oleh pembangun dan penyelidik Quant Adam Sturges, TraderWaWa, Hanzo dan jurutera perisian Louis MeMyself, pembangun menggariskan penggunaan Buku Kecairan (LB) dengan ciri pertukaran yuran berubah tambahan untuk "menyediakan peniaga dengan dagangan sifar atau gelinciran rendah.”
/4 Kerugian Tidak Kekal
Salah satu isu Uniswap V3 yang paling kritikal ialah kerugian tidak kekal selalunya melebihi yuran swap.
Kajian yang dilaksanakan oleh @Bank pasukan menunjukkan bahawa 50% daripada Uniswap V3 LP kehilangan wang.
Buku Kecairan menyelesaikan masalah ini dengan memperkenalkan yuran swap berubah-ubah.
— Pelabur DeFi (@TheDeFinvestor) Ogos 23, 2022
Trader Joe berkata strategi baharu itu akan mengurangkan kerugian tidak kekal "yang dialami oleh begitu banyak pembekal kecairan (LP) pada DEX lain semasa pergolakan pasaran."
Kerugian tidak kekal, yang telah dilihat sebagai salah satu kelemahan terbesar DeFi, berlaku apabila harga token berubah selepas seseorang mendepositkannya dalam pembuat pasaran automatik berasaskan kumpulan kecairan sebagai sebahagian daripada pertanian hasil — sejenis pelaburan di mana seseorang meminjamkan token untuk memperoleh ganjaran (tidak sama dengan staking).
Ia juga merupakan salah satu sebab pelabur institusi telah melangkah dengan berhati-hati dalam ruang DeFi, menurut ketua pegawai pelaburan firma pengurusan aset digital IDEG Markus Thielen.
Bercakap kepada Cointelegraph, Thielen berkata bahawa firmanya dan pelabur institusi lain "kurang terlibat dengan pembuat pasaran automatik (AMM) kerana risiko kerugian tidak kekal terlalu tinggi," sambil menambah:
“Saya mesti mengakui bahawa kertas putih Trader Joe v2 menawarkan idea baharu dan pembekal kecairan telah menjana 30bps untuk memudahkan dagangan, yang merupakan pulangan yang menarik apabila pertumbuhan masa depan tidak menentu untuk industri. Kami mahu melihat berapa banyak kecairan v2 kini menarik dan bagaimana TVL Trader Joe akan bertambah baik.”
Thielen menambah bahawa untuk mendapatkan kelebihan daya saing dalam sektor aset digital, pelabur perlu mencari pelaburan alternatif dengan asas yang baik, dan bukannya hanya bergantung pada aset mewah:
“Sebagai dana kripto, kami tidak boleh hanya bergantung pada ETH dan BTC, kami mahukan lapisan lain dan syiling alt untuk berkembang maju, jadi kami memuji pasukan Trader Joe kerana terus membangun dan AMM lain sentiasa bersedia.”
Menurut kertas itu, Buku Kecairan Trader Joe (LB) ialah sejenis kumpulan kecairan (LP) yang menyusun kecairan pasangan aset ke dalam tong harga, yang ditukar pada harga tetap.
LB memperkenalkan yuran swap berubah baharu, yang direka untuk melindungi pedagang daripada kerugian yang tidak kekal dengan memberi pampasan kepada LP sekiranya berlaku turun naik pasaran yang melampau supaya kecairan boleh diuruskan dengan lebih cekap sebagai tindak balas kepada pergerakan harga yang mendadak.
LB Trader Joe juga akan menawarkan dagangan sifar hingga kegelinciran rendah, yang akan menawarkan kepada peniaga kadar belian yang lebih baik.
Jika dilaksanakan dengan betul, ini mungkin menunjukkan kejayaan yang ketara dalam DeFi. Satu kajian baru-baru ini menunjukkan bahawa lebih 50% daripada LP Uniswap v3 kehilangan wang semasa pergolakan pasaran kerana kerugian tidak kekal melebihi yuran swap.
Penantian akhirnya berakhir….
Memperkenalkan: Buku Kecairan
Protokol AMM gen seterusnya yang sangat cekap, fleksibel dan dibina untuk #DeFihttps://t.co/6l2FoaJ0xo
— Trader Joe | AMM Baharu (@traderjoe_xyz) Ogos 22, 2022
Thorchain ialah protokol DeFi yang lain menyediakan perlindungan kerugian yang tidak kekal untuk deposit LP selepas 100 hari pertama (dengan perlindungan separa sebelum titik itu).
Protokol Trader Joe menamakan dirinya sebagai "platform dagangan terdesentralisasi sehenti" yang dibina pada platform kontrak pintar Avalanche.
Berkaitan: Trader Joe (JOE) membuat pemulihan berbentuk V 110% selepas pelancaran Rocket Joe
Protokol itu kini merupakan pertukaran terdesentralisasi (DEX) terbesar di Avalanche, dengan $191 juta dalam jumlah terkunci nilai (TVL) pada protokol.
Protokol DeFi membolehkan pengguna untuk berdagang, bertani, meminjamkan dan mempertaruhkan antara lain.
Token Joe Trader, JOE, menyaksikan harganya melonjak seketika berikutan keluaran kertas putih dan sekarang perdagangan pada $0.28 pada masa penulisan, walaupun ia masih turun 94.5% daripada paras tertinggi sepanjang masa, menurut CoinMarketCap.
Sumber: https://cointelegraph.com/news/new-fix-for-curse-of-impermanent-loss-proposed-on-avalanche