definisi
Kemeruapan tersirat ialah jangkaan pasaran terhadap turun naik. Memandangkan harga sesuatu pilihan, kami boleh menyelesaikan jangkaan turun naik bagi aset asas.
Melihat At-The-Money (ATM) IV dari semasa ke semasa memberikan gambaran normal mengenai jangkaan turun naik yang selalunya akan naik dan turun dengan turun naik yang direalisasikan dan sentimen pasaran. Metrik ini menunjukkan ketidaktentuan tersirat ATM untuk kontrak opsyen yang tamat tempoh seminggu dari hari ini.
Kemeruapan yang direalisasikan ialah sisihan piawai pulangan daripada purata pulangan pasaran. Nilai tinggi dalam turun naik yang direalisasikan menunjukkan fasa berisiko tinggi dalam tetingkap rolling pasaran selama 1 minggu itu.
Ambil Cepat
- Kemeruapan yang direalisasikan baru sahaja melepasi turun naik pilihan untuk yang pertama sejak FTX runtuh pada bulan November.
- Setiap kali ini berlaku, Bitcoin cenderung jatuh dalam harga
- Kemeruapan yang direalisasikan melebihi 60%, manakala turun naik pilihan adalah pada 59%
- Pada awal tahun 2023, turun naik adalah paras terendah berbilang tahun untuk Bitcoin sebelum Bitcoin melonjak kepada $21k.
Jawatan Kemeruapan yang direalisasikan melonjak melebihi turun naik pilihan untuk kali pertama sejak keruntuhan FTX muncul pertama pada CryptoSlate.
Sumber: https://cryptoslate.com/insights/realized-volatility-surges-above-options-volatility-for-the-first-time-since-ftx-collapse/