Penetapan harga yang mematuhi peraturan untuk membenarkan peluang pelaburan institusi baharu

Dengan peningkatan seruan untuk peraturan yang lebih besar dalam industri kripto, pandangan ditetapkan tentang bagaimana ini akan mempengaruhi asas teras web 3. Satu bidang yang sering diabaikan ialah sumber data yang digunakan untuk menggerakkan DeFi dan industri yang lebih luas secara amnya.

Aliran data seperti agregat oracle a pelbagai luas data harga menjadi satu sumber, kemudian dibentangkan sebagai boleh dipercayai. Metodologi bergantung pada pengagregatan amanah sebagai penanda aras untuk kebenaran maklumat.

Chainlink, salah satu oracle terbesar di dunia, menggunakan “suapan yang disahkan” untuk menambah lapisan keselamatan tambahan pada proses pengagregatan. Walau bagaimanapun, suapan mungkin tidak mematuhi keperluan untuk entiti institusi yang dikawal selia oleh organisasi seperti SEC atau ESMA.

Walau bagaimanapun, manipulasi harga oracle telah menjadi isu utama yang mewujudkan eksploitasi yang mahal pada platform seperti Mirror Protocol, Inverse Finance dan Deus Finance. Isu datang apabila aliran data yang mencukupi dieksploitasi, dan harga oracle tidak lagi mewakili nilai dunia sebenar. Eksploitasi ini kemudiannya boleh menyebabkan dana dikuras menggunakan pinjaman kilat untuk mengambil kesempatan daripada perbezaan harga.

Di EthCC, Alexander Coenegrachts, pengasas Kaiko, mengumumkan ia telah memenangi CAST cabaran yang ditawarkan

“Hadiah ganjaran sehingga €150K untuk pemula dan peluang untuk setiap pemenang untuk mengambil bahagian dalam transaksi sebenar Token Keselamatan dengan institusi antarabangsa”

Kaiko menawarkan penyelesaian "gred perusahaan" untuk aliran data "mematuhi peraturan", membuka pintu kepada pemain institusi tradisional untuk memanfaatkan pasaran crypto. Perundangan seperti "rangka kerja GAAP di AS, dan AIFMDnya di EU" memerlukan aliran data yang mematuhi untuk aktor institusi tertentu.

Ketersediaan ramalan harga yang mematuhi sepenuhnya berpotensi membuka pintu kepada indeks kripto di mana penyumberan data sedemikian, sebahagiannya, bertanggungjawab terhadap kekurangan tempat Bitcoin ETF di Amerika Syarikat. Keupayaan untuk menggunakan oracle seperti itu juga boleh menjadikan bakul ETF yang meliputi 10 mata wang kripto teratas boleh dilaksanakan sebaik sahaja halangan peraturan lain telah diatasi.

Pembekal data untuk produk yang mesti mematuhi GAAP atau AIFMD juga mesti mematuhi. Tawaran pelesenan Kaiko baru-baru ini dibuat

“Petikan agregat Kaiko yang pertama Penyelesaian Harga Sekuriti tersedia di pasaran untuk diperolehi oleh pihak belian kepada aset digital Mark-to-Matrix atau Mark-to-Model dengan mematuhi GAAP AS dan AIFMD EU.”

Ini adalah satu langkah besar ke hadapan untuk industri kripto dalam usaha untuk melegitimasi dirinya dalam sektor kewangan tradisional. Data Kaiko telah digunakan oleh S&P Global, Dow Jones, dan GBBC serta banyak syarikat asli kripto seperti Ledger, Messari, dan Coin Shares.