Pada bulan Mac, Rohit Chopra telah dijemput untuk memberikan ucapan maya di University of Pennsylvania, sebuah sekolah Ivy League yang terkenal kerana melahirkan graduan yang berfikiran kewangan yang mengisi senarai firma Wall Street. Lulusan Penn's Wharton School, Chopra sendiri pernah menjadi sebahagian daripada kelab ini. Tetapi dia segera mengesahkan bahawa dia tidak lagi semestinya seorang kawan, meletakkan rancangan untuk mengekang Wall Street dan pelanggar peraturan korporat.
"Rakan sekelas saya, pelajar dan alumni lain kini menjadi pembiaya, penjenayah yang disabitkan kesalahan, dan segala-galanya di antaranya," kata Chopra dalam nada lembutnya, sambil menambah bahawa semasa dia di Penn dia "melihat pengawal selia kewangan sebagai tidak tahu dan malah sedikit korup."
Ia bukan sekadar cakap kosong. Chopra baru-baru ini mengambil alih tampuk pemerintahan di Biro Perlindungan Kewangan Pengguna, pengawal selia persekutuan yang bertanggungjawab untuk menyelia produk kewangan pengguna, dan dia menggunakan lawatan mayanya ke almamaternya untuk mengisytiharkan sheriff baharu berada di bandar. Beliau berkata pengawal selia telah "hilang kredibiliti apabila ia datang untuk menghentikan pesalah berulang," sebelum menandakan senarai remedi berpotensi yang membuatkan pasukan undang-undang naik dan turun Wall Street mula menulis nota. Pemulangan korporat, tambahnya, boleh dipertanggungjawabkan dengan lebih bertanggungjawab jika pengawal selia memaksa mereka melepaskan barisan produk tertentu, membatalkan keistimewaan yang diberikan kerajaan seperti akses kepada insurans deposit persekutuan, atau eksekutif yang dihukum secara peribadi dengan penalti monetari dan juga larangan pekerjaan seumur hidup.
Tujuh bulan kemudian, jelas Chopra yang bercita-cita tinggi, 40, kini mengetuai sebuah agensi yang dibina untuk menjadi berkuasa yang telah mencapai tahap pengaruh baharu, kata peminat dan pengkritik pengarah baharu itu. Lahir daripada krisis kewangan, CFPB telah dilancarkan pada 2011 untuk menguatkuasakan undang-undang kewangan pengguna dan memastikan keadilan dan ketelusan dalam produk kewangan. Agensi ini direka bentuk untuk menjadi lincah dan bebas, dengan pengarah tunggal dan bukannya komisen yang mengawal dan pembiayaan diperoleh daripada Rizab Persekutuan dan bukannya peruntukan kongres. Struktur itu telah menghadapi pelbagai cabaran undang-undang daripada kumpulan industri dan kini terancam sekali lagi, dengan keputusan mahkamah rayuan persekutuan pada Oktober bahawa mekanisme pembiayaan CFPB melanggar pengasingan kuasa Perlembagaan.
Selain memberi notis kepada pesalah kawal selia yang berulang, Chopra–bekas Pesuruhjaya Perdagangan Persekutuan dan ombudsman pinjaman pelajar CFPB–telah menemui otot baharu untuk agensi itu melenturkan. CFPB Chopra telah mempertingkatkan tindakan penguatkuasaannya, tahun lepas menutup operasi pemberian pinjaman bagi pemberi pinjaman bernilai kecil LendUp Loan kerana dakwaan pelanggaran peraturan berulang, dan pada Oktober, menyaman syarikat pendaftaran acara kerana menggunakan “tipu daya dalam talian” untuk mendaftarkan pengguna dalam langganan kelab diskaun. Musim bunga ini CFPB berkata bahawa ia akan menggunakan kuasa "tidak aktif" untuk memeriksa firma fintech bukan bank, segmen yang berkembang pesat memperjuangkan bahagian dompet pengguna. Langkah itu datang di atas penelitian Chopra yang lebih luas terhadap Apple
AAPL,
Google Alphabet
GOOG,
GOOGL,
dan usaha gergasi teknologi lain dalam perkhidmatan kewangan, di mana beliau telah menimbulkan kebimbangan mengenai produk pembayaran Big Tech dan penuaian data pengguna.
Chopra telah membentuk semula tingkah laku raksasa kewangan, kata pemerhati, seperti apabila gelombang bank terbesar negara menarik balik yuran overdraf awal tahun ini berikutan kritikan pengarah terhadap apa yang disebutnya sebagai "yuran sampah", dan apabila kredit utama agensi pelapor menukar pengendalian hutang perubatan mereka selepas CFBP menyoroti ketidaktepatan pelaporan kredit. Pengaruh itu sebahagiannya berpunca daripada kesediaan Chopra untuk mengejar pemain pasaran utama dan memastikan eksekutif bertanggungjawab secara peribadi, kata penyokong pengguna.
Pergerakan Chopra dan rancangan masa depannya mendaratkannya pada MarketWatch 50 senarai orang yang paling berpengaruh dalam pasaran. Sememangnya, tindakannya bergema jauh di luar CFPB. Tugas pengarah agensi datang dengan kerusi di lembaga Federal Deposit Insurance Corp., di mana Chopra segera membuat gelombang dengan menolak, dengan sokongan ahli lembaga pengarah lain, untuk semakan dasar penggabungan bank. Pengerusi FDIC ketika itu Jelena McWilliams membantah dokumen itu, berkata dalam a Wall Street Journal op-ed bahawa dia bersedia untuk bekerja dengan lembaga pengarah dalam versi yang "lebih baik mencerminkan pendekatan sejarah agensi," tetapi pengarah itu sebaliknya cuba "pengambilalihan bermusuhan proses dalaman FDIC, kakitangan dan agenda lembaga pengarah." McWilliams meletak jawatan berikutan pertengkaran itu, dan semakan dasar penggabungan bank yang disokong oleh Chopra bergerak ke hadapan.
Chopra cuba mengurangkan persepsi tentang kuasa agensinya, yang telah lama menjadi penangkal petir politik. "Kami cuba sedaya upaya untuk merendah diri tentang kesan yang kami alami," katanya kepada MarketWatch. Di CFPB, beliau berkata, "kami cuba dan tidak mengatakan bagaimana keadaan akan berubah sepenuhnya."
Beritahu itu kepada kumpulan perniagaan terbesar negara. Pengaruh Chopra membuatkan mereka berbulu, kata penyokong pengguna. Dewan Perniagaan AS pada musim panas ini melancarkan kempen iklan yang menyasarkan Chopra secara peribadi, mengatakan dia "mempunyai pandangan yang terlalu besar dan menyimpang tentang peranan dan kuasanya dan memacu agenda ideologinya sendiri dengan mengorbankan pengguna Amerika."
Chopra adalah "mengubah dasar mengikut fiat" dan bukannya melalui pembuatan peraturan tradisional yang memerlukan notis awam dan tempoh ulasan, Bill Hulse, naib presiden Pusat Dagang AS untuk Daya Saing Pasaran Modal, memberitahu MarketWatch, merujuk kepada kemas kini manual peperiksaan agensi baru-baru ini yang membolehkannya mencari potensi diskriminasi merentas keseluruhan rangkaian perkhidmatan kewangan pengguna. The Chamber, bersama beberapa kumpulan industri perniagaan dan perbankan lain, menyaman CFPB pada akhir September, dengan mendakwa bahawa perubahan itu melebihi kuasa undang-undang agensi itu. CFPB belum menjawab aduan di mahkamah.
UNTUK MELIHAT SENARAI MARKETWATCH 50 PENUH KLIK DI SINI
Dibentuk oleh krisis kewangan
Sebagai mahasiswa di Universiti Harvard 20 tahun lalu, Chopra tidak menutupi cita-cita besarnya. "Saya mahu menjadi lelaki yang membela lelaki kecil itu," kata warga New Jersey kepada Harvard Crimson semasa kempennya yang berjaya untuk presiden badan pelajar pada 2002. Dia menyeru rakan sebaya yang dia anggap tidak cekap, berkata semasa perbahasan bahawa ahli kerajaan pelajar sering "menghabiskan lebih banyak masa untuk mengambil kehadiran daripada membincangkan isu orang ramai mengambil berat," menurut Crimson.
Seperti CFPB sendiri, Chopra dibentuk oleh krisis kewangan, yang berlaku semasa dia memperoleh MBA Wharton dan bekerja di firma perunding McKinsey. Dia sentiasa percaya bahawa "perbankan adalah sebahagian daripada impian Amerika dalam beberapa cara," katanya kepada MarketWatch. “Ia seperti cara anda mendaki tangga ekonomi. Tetapi hakikat bahawa terdapat penyalahgunaan sistemik sedemikian dalam industri perbankan sehingga meletupkan ekonomi–dan kemudian mereka mendapat bailout? Saya rasa itu benar-benar memberi kesan kepada saya,” katanya. Ia juga menjadi jelas kepadanya "bahawa pengawal selia juga telah dikompromi, dan mereka mempunyai semua keutamaan mereka," katanya. "Itu adalah detik penting dalam bagaimana saya fikir kerjaya saya akan berkembang."
Chopra tiba di CFPB pada 2010, sebelum ia dilancarkan secara rasmi, dan mula mengkhususkan diri dalam hutang pelajar, yang merupakan "barat liar peraturan kewangan," kata Mike Pierce, salah seorang pekerja pertama Chopra di CFPB dan kini pengarah eksekutif Pusat Perlindungan Peminjam Pelajar. Sebagai ombudsman pinjaman pelajar pertama agensi itu, Chopra mula mengeluarkan laporan tahunan yang memperincikan masalah yang dihadapi peminjam dengan pemberi pinjaman dan perkhidmatan, sering mendokumentasikan persamaan antara isu tersebut dan masalah perkhidmatan gadai janji yang menyumbang kepada krisis kewangan. Dan dalam ucapan 2012, beliau menekankan hakikat bahawa hutang pinjaman pelajar yang terkumpul telah melepasi paras $1 trilion, memberi amaran bahawa hutang pelajar yang berlebihan boleh memperlahankan pemulihan pasaran perumahan.
"Inilah saat orang di Washington mula mengambil serius hutang pelajar," kata Pierce. Kerja penetapan agenda Chopra pada masa itu, katanya, membantu membentuk perubahan monumental dalam pasaran pinjaman pelajar sepanjang dekad akan datang–termasuk pengumuman pentadbiran Biden pada musim panas ini mengenai pembatalan hutang pelajar.
'Panggil sekop sekop'
Bagi penyokong pengguna, giliran Chopra menerajui CFPB adalah kembali kepada tahun-tahun awal agensi perlindungan pengguna yang berkesan — tetapi menggunakan steroid. Di bawah pengarah pertamanya, Richard Cordray, CFPB mencapai penyelesaian utama dengan syarikat peneraju pasaran, seperti perintah 2014 bahawa Bank of America membayar balik hampir $730 juta kepada pelanggan berkaitan dengan pemasaran produk tambah kad kredit yang didakwa menipu. Selepas pemergian Cordray pada akhir 2017, bagaimanapun, agensi itu telah dibakar daripada peguam bela pengguna, penggubal undang-undang dan penyelidik yang mengatakan tindakan era Trumpnya — termasuk membatalkan peraturan pemberian pinjaman hari gaji dan melemahkan pejabat penguatkuasaannya — telah memanfaatkan industri dengan mengorbankan perlindungan pengguna.
Apabila Chopra kembali menerajui CFPB pada musim luruh yang lalu, dia mempunyai masa bertahun-tahun untuk memikirkan cara menggunakan kuasa besar agensi itu dengan berkesan–dan dalam satu titik persetujuan yang jarang berlaku, kedua-dua kumpulan industri dan penyokong pengguna berkata dia menggunakan setiap alat yang ada. Chopra "sepenuhnya menyedari kewibawaannya dan telah benar-benar mendorongnya ke tahap maksimum," kata Hulse dari Dewan AS. Atau seperti yang dikatakan oleh Ed Mierzwinski, pengarah kanan program pengguna persekutuan di Kumpulan Penyelidikan Kepentingan Awam AS, "dia mendapat agensi itu sehingga 11."
Dengan Chopra yang bertanggungjawab, "perhatian industri terhadap pematuhan undang-undang daripada kedua-dua peguam dalaman dan luar jauh lebih besar sekarang berbanding 18 bulan lalu," kata Dennis Kelleher, presiden dan Ketua Pegawai Eksekutif Better Markets, sebuah organisasi bukan untung yang menggalakkan kepentingan awam dalam pasaran kewangan. “Bukan sahaja risiko untuk ditangkap meningkat secara material, tetapi risiko untuk dihukum secara bermakna juga meningkat secara material.” Eksekutif dalam beberapa kes dipertanggungjawabkan secara peribadi: Pada bulan April, sebagai contoh, CFPB memfailkan saman terhadap TransUnion gergasi pelaporan kredit
TRU,
dan salah seorang eksekutif lamanya kerana didakwa melanggar perintah 2017 yang bertujuan untuk menangani pemasaran yang menipu. Syarikat itu berkata dalam satu kenyataan April bahawa tuntutan itu "tidak berbaloi" dan ia tetap mematuhi perintah persetujuan.
Kesediaan untuk mengejar syarikat peneraju pasaran dan eksekutif tertinggi mereka membantu menjelaskan mengapa kata-kata Chopra terbukti berkesan dalam membentuk amalan industri, walaupun apabila ia tidak disertai dengan perubahan peraturan atau tindakan penguatkuasaan yang membosankan, kata penyokong pengguna. Pada awal Disember kenyataan mengenai penyelidikan CFPB baharu yang menunjukkan bahawa bank memperoleh $15.5 bilion dalam hasil yuran overdraf pada 2019, sebagai contoh, Chopra berkata, “daripada bersaing dengan harga awal yang telus, institusi kewangan yang besar masih terikat dengan yuran sampah yang boleh mengeksploitasi. cepat habiskan akaun bank keluarga.” Dalam beberapa minggu, beberapa bank utama, termasuk Wells Fargo
WFC,
dan Bank of America
BAC,
mengekang atau menghapuskan overdraf dan yuran dana tidak mencukupi mereka.
Tumpuan "bayaran sampah" ialah "penggunaan mimbar pembuli yang luar biasa," kata Mierzwinski. Walaupun perubahan kawal selia atau perundangan boleh mengambil masa bertahun-tahun, Chopra menggunakan bullhornnya untuk "menyelamatkan wang orang hari ini daripada menjimatkan wang mereka dalam beberapa tahun," katanya. "Saya harap lebih ramai penjawat awam akan menjalankan tugas mereka dengan cara ini."
Pendekatan bertutur yang jelas, Chopra berkata dalam temu bual, bukan sahaja menjelaskan amalan perniagaan yang berpotensi berbahaya tetapi juga memainkannya secara langsung dengan pengguna. Pengawal selia selalunya "peguam yang telah bangkit berulang-alik antara kerajaan dan industri, dan mereka menggunakan sejenis kod untuk pada dasarnya tidak memanggil spade sebagai spade," katanya. “Apabila anda memakainya dalam jargon teknikal, anda pada asasnya memberi mesej kepada orang ramai bahawa mungkin mereka tidak cukup bijak untuk menangani perkara ini. Tetapi sebenarnya, mereka sering tahu bahawa sesuatu mungkin penipuan.”
Chopra mendapat beberapa tema kegemarannya, termasuk yuran sampah dan "corak gelap" digital–atau ciri reka bentuk yang boleh menipu pengguna–dalam mengumumkan tuntutan mahkamah Oktober CFPB terhadap syarikat pendaftaran acara ACTIVE Network. Syarikat itu, unit Pembayaran Global
GPN,
memperdaya orang yang cuba mendaftar untuk perlumbaan jalan raya dan acara lain untuk mendaftar dalam kelab diskaun langganan tahunannya, dakwa agensi itu. Jurucakap Rangkaian AKTIF berkata tindakan undang-undang itu "sembrono dan tanpa merit" dan juga di luar kuasa agensi kerana kelab diskaun yang disasarkan dalam kes itu "tidak ada kaitan dengan penyediaan perkhidmatan kewangan pengguna."
Di dalam kotak hitam
Salah satu tindakan Chopra yang paling berbangkit mencetuskan cabaran undang-undang Dewan Perniagaan baru-baru ini tetapi mempunyai kesan yang mungkin sebahagian besarnya di luar pandangan umum, kata kumpulan industri dan penyokong pengguna. Pada bulan Mac, CFPB berkata ia mengubah prosedurnya untuk memeriksa bank dan firma lain untuk meneliti amalan diskriminasi merentas seluruh rangkaian perkhidmatan kewangan pengguna–bukan hanya dalam pemberian pinjaman seperti yang dilakukan sebelum ini. Perubahan itu "akan memberi kesan kepada keseluruhan pasaran," kata seorang pegawai kanan persatuan perdagangan perkhidmatan kewangan, dan membuka setiap aspek perniagaan firma kepada penelitian untuk diskriminasi-sengaja atau tidak. Dalam perkhidmatan pelanggan, sebagai contoh, "adakah anda mendiskriminasi sekumpulan orang secara tidak langsung dengan berapa lama anda berada di telefon dengan mereka?" pegawai itu bertanya.
Pendekatan yang dikemas kini mungkin terbukti sangat berkuasa, kata pakar industri, kerana kecerdasan buatan semakin disepadukan ke dalam membuat keputusan kewangan.
Sesungguhnya, Chopra sedang meneliti pertemuan Big Tech dan perkhidmatan kewangan dalam pelbagai bidang, memesan Google, Apple, Meta Platforms
META,
Facebook dan platform teknologi utama yang lain untuk menyerahkan maklumat tentang perkhidmatan pembayaran mereka, mengkaji tawaran pembayaran gergasi teknologi China, dan memeriksa penuaian data pengguna firma Beli Sekarang Bayar Kemudian.
"Saya bimbang tentang dunia di mana beberapa firma mengumpul begitu banyak data sehingga mereka akan dapat menggunakan petunjuk tingkah laku untuk menetapkan harga dan mengemudi perniagaan kepada diri mereka sendiri dan merugikan pesaing mereka," kata Chopra. "Saya sangat bimbang tentang bagaimana mereka akan menjadi badan perundangan dan mahkamah dalam beberapa cara, di mana mereka akan memutuskan perkara yang dibenarkan untuk dibeli dan dijual dan pembayaran yang boleh digunakan." Bukan hanya CFPB, katanya, tetapi pelbagai agensi perlu menghadapi isu itu, menimbang perlindungan data "untuk memastikan ini bukan sekadar alat pengawasan oleh Big Tech."
Undang-undang sedia ada, tambah Chopra, memerlukan keputusan kredit untuk dijelaskan, dan "kami tidak mahu hidup dalam dunia di mana seseorang boleh berkata, 'Saya tidak tahu bagaimana algoritma ini berfungsi, jadi saya tidak dapat menjelaskan apa berlaku.' ”
Chopra juga memikirkan tentang hantu mata wang kripto yang diterima pakai secara meluas untuk pembayaran masa nyata. "Projek Libra Facebook yang gagal adalah panggilan bangun yang besar," katanya, merujuk kepada usaha gergasi teknologi itu untuk mencipta rangkaian pembayaran berasaskan kripto, yang mendapat tentangan di Washington. "Libra, jika ia menjadi kenyataan, pada asasnya akan menjadi jin yang sukar untuk dimasukkan semula ke dalam botol," kata Chopra. Terdapat banyak soalan, katanya, mengenai data yang akan dikumpul dan dikongsi, bagaimana pengubahan wang haram akan dikawal, dan isu-isu lain. Bersama-sama dengan agensi lain, beliau berkata, "kita perlu bersedia dengan jenis panduan dan peraturan yang jelas yang betul sebelum mata wang kripto boleh bersedia untuk pembayaran masa nyata secara berskala."
Di kaki langit
Semasa dia melihat masa depan, Chopra melihat beberapa versi baharu masalah lama. Memandangkan kos kereta yang tinggi, "kami melihat jumlah hutang kereta benar-benar meningkat dengan pesat," katanya. "Saya teringat tentang peningkatan mendadak dalam hutang pelajar lebih sedekad yang lalu dan kesan yang terhasil, dan ia adalah sesuatu yang kami perhatikan dengan teliti."
Terdapat juga isu teknologi yang menjulang, katanya, yang masih kurang dihargai. "Sejauh manakah lebih banyak perbankan akan beralih ke metaverse, lebih banyak akan diautomasikan oleh algoritma?" dia bertanya. “Daripada hanya melihat dari tepi, kita perlu terlibat secara aktif dalam memastikan undang-undang dipatuhi.”
Sesetengah pemerhati melihat Chopra melihat masa depan dengan cara lain–membentangkan rekod pemikiran CFPB semasa tentang cara undang-undang perlindungan kewangan pengguna harus dikuatkuasakan. Di bawah kepimpinannya, agensi itu baru-baru ini mula mengeluarkan "pekeliling," atau dokumen panduan untuk sebahagian besar agensi persekutuan dan negeri yang berkongsi tanggungjawab untuk menguatkuasakan undang-undang perlindungan kewangan pengguna. Panduan itu, yang setakat ini meliputi keputusan kredit berdasarkan algoritma yang kompleks, keselamatan maklumat pengguna yang sensitif dan isu-isu lain, adalah petanda bahawa CFPB sedang "membuat rekod ini mengenai pandangan mereka terhadap undang-undang dan menggalakkan orang lain untuk keluar dan ikutinya,” mungkin dengan pandangan ke arah masa depan apabila terdapat kepimpinan CFPB berbeza yang mungkin mempunyai agenda yang sangat berbeza, kata Brian Fink, seorang veteran agensi dan peguam di McGlinchey Stafford.
"Adalah menjadi tugas kami untuk dapat membantu semua orang yang terlibat dalam menguatkuasakan undang-undang ini," kata Chopra mengenai panduan baharu itu. “Dan kami tidak selalu memerlukan kredit untuknya. Malah, kami gembira melihat apabila negeri dan lain-lain membawa tindakan ini.”
Semasa menyiasat pemain pasaran daripada syarikat permulaan fintech hingga ke bank terbesar, Chopra tidak terlepas daripada pemeriksaan profesionnya sendiri–dan ada urusan yang belum selesai di bahagian itu, katanya. Pada awal perkhidmatannya sebagai pengarah, Chopra mengingatkan kakitangan CFPB untuk melaporkan sebarang pendedahan yang disyaki mengenai maklumat sulit CFPB oleh bekas pekerja agensi. "Kami telah mengambil banyak langkah di CFPB untuk membanteras salah laku pintu pusingan," katanya, sambil menambah, "Saya sebenarnya fikir undang-undang harus lebih tegas mengenai perkara ini." Bercakap khususnya mengenai ketua agensi, beliau berkata, "amat penting bagi mereka yang berada di atas tidak melihat tugas mereka sebagai uji bakat untuk sesuatu yang lain."
Sumber: https://www.marketwatch.com/story/rohit-chopra-is-cracking-down-on-big-banks-and-big-techand-business-groups-claim-hes-out-of-control- 11667564742?siteid=yhoof2&yptr=yahoo