Membunuh Rantai Naga: Kisah Ketakutan dan Mania

Dragonchain pernah mempunyai cita-cita besar untuk membawa "keajaiban teknologi blockchain" kepada perniagaan di seluruh negara. Hari ini, Suruhanjaya Sekuriti dan Bursa mengenakan bayaran kepada projek itu dan pengasasnya, Joe Roets, dengan menjual $16.5 juta dalam sekuriti tidak berdaftar dari 2017 hingga 2022. Taklimat Crypto menyelam lebih dalam ke dalam kebangkitan dan kejatuhan syarikat permulaan.

Naga Bangun

Dragonchain pada asalnya dibangunkan pada tahun 2015 daripada salah satu inkubator Syarikat Walt Disney sebagai Platform Blockchain Peribadi Disney. Itu sehingga arkitek di sebalik projek itu, John Joseph Roets (yang menggunakan "Joe" Roets), menjadi penyangak, menurut rakan usaha sama awalnya.

Roets memutarkan projek itu sebagai bukan untung, merampas kawalan harta intelek dan jenama daripada Disney dan memutuskan hubungan dengan bekas rakan sekerjanya sepenuhnya. Pada Ogos 2017, Dragonchain Inc. telah diumumkan, sebuah syarikat permulaan untung yang berminat untuk menunaikan mania mata wang kripto. 

Permulaan itu bertujuan untuk membina "platform blockchain turnkey untuk perniagaan." Seperti kebanyakan pesaing, ia menjanjikan "keselamatan dan fleksibiliti yang tidak dapat dilihat dalam pasaran," meletakkan Dragonchain untuk "pertumbuhan eksponen."

Dragonchain mengumumkan ia akan mengumpul wang dengan menjual mata wang kriptonya sendiri, yang dipanggil "Token Naga." Tambahan pula, selain membina teknologinya sendiri untuk bersaing dengan rantaian blok perusahaan lain, seperti Hyperledger dan R3, Dragonchain berusaha untuk membentuk inkubator untuk membantu syarikat pemula lain meningkatkan pusingan mereka sendiri pada platform Dragonchain. 

Tidak lama selepas mengumumkan pelancaran perbadanan untungnya, Dragonchain mengadakan dua tawaran syiling permulaan, atau ICO. Keghairahan di sekitar penjualan itu amat luar biasa, dengan pelabur dari Asia ke Eropah teruja dengan potensi penglibatan Disney, walaupun projek itu tidak lagi mempunyai sebarang kaitan dengan gergasi media itu. 

Mengambil kesempatan daripada persatuan nama, Dragonchain dapat mengumpul lebih $15 juta dalam Bitcoin dan Ethereum dalam tempoh empat bulan. Atas desakan Roets, penyertaan dalam jualan tersedia untuk sesiapa sahaja di dunia tanpa sekatan.

Akibat lonjakan harga mata wang kripto, simpanan permulaan bernilai lebih $50 juta menjelang Disember. Pada kemuncaknya pada Januari 2018, token Naga bernilai lebih $5 setiap satu, memberikan syarikat penilaian lebih $1.2 bilion.

Menghabiskan Harta Karun

Di belakang kejayaan pengumpulan dana, Dragonchain dapat mengembangkan lebih daripada sekadar pasukannya dan membuka pejabat baharu. Ia dengan murah hati menaja banyak persidangan dan acara blockchain yang baru tumbuh di negeri Washington, serta membiayai salah satu daripada miliknya-Rantaian sekat Seattle. Permulaan itu malah membantu membiayai pembentukan Majlis Rantaian Rantaian Cascadia (WTIA) Persatuan Industri Teknologi Washington.

Perbelanjaan lain adalah sedikit lebih mewah. Badan bukan untung Dragonchain membeli penthouse bernilai $2.2 juta di atas Menara Pasifik Bellevue untuk menghiburkan pelanggan dan pelabur. Pada Julai 2018, ia menaja pemandu Siri Piala NASCAR Corey LaJoie di Daytona. Pada 2019, syarikat permulaan menugaskan sebuah syarikat media untuk menghasilkan siri dokumentari tentang Dragonchain.

Walaupun perbelanjaan yang mengagumkan, bagaimanapun, tidak lama selepas penjualan token Dragonchain sebelum masalah bermula.

Masalah dengan ICO

Selepas kenaikan yang berjaya, Dragonchain ingin membantu projek blockchain lain meningkatkan pusingan berjuta-juta dolar mereka sendiri. Dalam beberapa bulan, ia menandatangani berpuluh-puluh syarikat permulaan yang ingin mengumpul wang. 

Sekurang-kurangnya satu syarikat dapat mengumpul wang di atas platform Dragonchain. Look Lateral, sebuah syarikat yang cuba menjual saham seni melalui mata wang kripto, mengadakan jualan token yang difasilitasi oleh Dragonchain pada 2018.

Walau bagaimanapun, pada masa ini, pengawal selia mula meneliti adegan ICO yang tidak dikenali. Kebanyakan jualan token ini adalah tawaran sekuriti tidak berdaftar, mengikut garis panduan daripada pengawal selia.

Peraturan ini, yang dikuatkuasakan oleh Suruhanjaya Sekuriti dan Bursa (SEC), memastikan pelabur menerima maklumat kewangan yang konsisten dan tepat tentang syarikat yang mereka laburkan. Pengawal selia amat berwaspada tentang pelaburan sekuriti yang ditawarkan kepada orang awam.

Sekitar tahun 2017, SEC mula meningkatkan penguatkuasaan penawaran mata wang kriptonya. Pada Disember 2017, Suruhanjaya mengeluarkannya pertama prosiding berhenti dan berhenti terhadap syarikat yang menjual token yang dikeluarkan pada blockchain. 

Sepanjang 2018, pengawal selia terus mengetatkan penguatkuasaan. Tahun itu, ia Dihentikan pelbagai tawaran penipuan, ditutup pertukaran mata wang kripto yang tidak berdaftar, dan juga dikenakan peninju Floyd Mayweather Jr. dan penerbit muzik DJ Khaled kerana mempromosikan ICO secara tidak sah.

Namun begitu, Joe Roets rakus dalam mengumpul dana, mendorong syarikat mengumpul wang melalui Dragonchain semasa pasaran masih panas, kata Brandon Kite, bekas peneraju pembangunan perisian di Dragonchain. "Tetapi tidak mungkin sesiapa boleh menggunakan Dragonchain untuk barangan itu secara sah, itulah sebabnya mereka tidak mempunyai sebarang pelanggan," kata Kite. Dua bekas eksekutif di syarikat itu telah menyatakan bahawa Roets dan dua pekerja lain telah disapina secara langsung oleh SEC pada 2019. Taklimat Crypto mengesahkan tarikh ini selepas satu sumber berkongsi sepina yang mereka terima daripada SEC.

Pemeriksaan itu memberi kesan kepada perniagaan. Sebagai contoh, permulaan identiti blockchain LifeID ialah salah satu syarikat permulaan yang mempertimbangkan untuk menyertai inkubator Dragonchain. Pengasas syarikat itu, Chris Boscolo, memberitahu Taklimat Crypto bahawa syarikatnya telah berunding untuk menjalankan ICO melalui Dragonchain pada akhir 2017. Tetapi, berdasarkan panduan daripada penasihat undang-undangnya, dia telah diberitahu untuk mengehadkan tawaran kepada pelabur bertauliah agar kekal mematuhi undang-undang sekuriti.

Itulah apabila perjanjian itu rosak dengan Dragonchain. Menurut Boscolo, syarikat itu memaklumkan kepadanya bahawa mereka hanya berminat untuk menyokong penjualan tokennya jika tiada sekatan ke atas siapa yang boleh mengambil bahagian⁠—sama seperti ICO Dragonchain sendiri.

Desakan itu akan terbukti menjadi pemecah perjanjian. “LifeID telah memutuskan untuk mengikuti panduan pasukan undang-undang mereka dan usaha wajar untuk ICO mereka. Prajualan akan datang telah dibatalkan,” berkata Dragonchain di media sosial.

Memerintah Melalui Ketakutan

Taklimat Crypto menemu bual lebih daripada 10 pekerja di syarikat itu dan menghubungi lebih daripada 30 orang yang berhubung dengan syarikat secara keseluruhan. Ramai yang enggan mengulas, mahu mengelakkan litigasi atau gangguan. Mereka yang bercakap berkata bahawa Roets' menguruskan syarikat melalui "ketakutan dan intimidasi," dengan beberapa menyifatkan pengalaman itu sebagai "traumatik."

Dalam perbualan dengan bekas pekerja, ramai yang memetik alasan yang sama untuk meninggalkan—layanan buruk mereka oleh Joe Roets dan isterinya, Shirly Roets, yang berada di tempat kedua.

Chin-One Chan, Pengurus Pemasaran Dragonchain untuk Asia semasa ICOnya, bercakap dengannya Taklimat Crypto tentang kerjanya di Dragonchain. Tiga bulan selepas pertunangannya, dia mendakwa bahawa Dragonchain cuba memaksanya untuk menandatangani perjanjian tanpa pendedahan selepas dia membangkitkan kebimbangan mengenai janji yang dibuat semasa ICO. Apabila dia enggan, Dragonchain memecatnya dan menahan gajinya bersama-sama token Naga yang sepatutnya dia terima untuk kerja yang dijalankannya, menurut Chan.

Seorang pekerja lain mendakwa bahawa selepas mereka dipecat, syarikat itu telah mengganggu pemfailan W-2 mereka dengan IRS dan tiga rakan sekerja dalam cubaan untuk menaikkan bil cukai mereka sebagai hukuman.d

Beberapa pekerja juga berkata mereka mempunyai token Naga yang dijanjikan kepada mereka untuk kerja mereka yang "dicakar kembali." Sebanyak 20% daripada token Naga yang dikeluarkan diperuntukkan kepada pengasas dan pekerja awal, sama seperti pilihan saham. Salah seorang pekerja ini menunjukkan Taklimat Crypto perjanjian pekerjaan yang memperincikan peruntukan token mereka.

Pekerja berkata mereka diminta memulangkan token ini untuk tujuan cukai dan ia akan dipulangkan kemudian. Mereka mendakwa tidak pernah menerimanya, dan apabila mereka menekan Dragonchain mengenai token tersebut, syarikat itu menggunakannya sebagai leverage berunding atau langsung tidak mengedarkannya. Transaksi pada blockchain berbaris dengan cerita dari pekerja ini.

Bukan sahaja syarikat itu akan cuba menakut-nakutkan orang dari segi kewangan, tetapi Dragonchain juga akan melakukannya secara sah. "Joe Roets mempunyai hak undang-undang, sekurang-kurangnya," kata seorang bekas pekerja. Lebih daripada dua pekerja yang terlibat dengan syarikat itu berkata bahawa Joe Roets memulakan "saman remeh" terhadap mereka selepas mereka pergi.

Satu contoh yang menarik tentang syarat di Dragonchain adalah daripada seorang bekas eksekutif, yang bercakap dengannya Taklimat Crypto dengan syarat tidak mahu dikenali. Mereka berkata bahawa selepas membangkitkan kebimbangan mengenai "ketidakkonsistenan" dalam kewangan Dragonchain, Joe Roets "mengeluarkan pistol di hadapan saya, mengacukannya kepada saya, dan kemudian mengacukannya kepada dirinya sendiri," sambil berkata "mungkin saya harus menamatkan semuanya." Tidak lama selepas kejadian itu, Joe dan Shirly Roets memecat eksekutif itu, kata mereka.

Bukti Kesusahan Kewangan

Sejak penubuhannya, terdapat sedikit bukti bahawa Dragonchain telah menjana pendapatan yang bermakna daripada syarikat yang menggunakan platformnya. 

Walaupun ini bukan perkara luar biasa untuk permulaan yang berisiko tinggi, syarikat itu nampaknya mensabotaj tawaran dengan bakal pelanggan. "Joe Roets berusaha keras untuk menakutkan Starbucks," kata August Harper, bekas pembantu eksekutif Roets.  

Seorang lagi bekas eksekutif menyokong kedua-dua insiden itu, dengan mengatakan bahawa "apabila kami hampir menandatangani pelanggan baharu, termasuk Starbucks, Joe akan menghalau mereka." Brandon Kite menambah bahawa, "Joe lebih berminat untuk mengekalkan nilai [token] Naganya daripada menjalankan perniagaan." Tanpa hasil yang boleh dipercayai, syarikat itu beralih ke arah pergantungan pada wang yang diperoleh melalui ICOnya. 

Walau bagaimanapun, dana ini hanya bernilai sebahagian kecil daripada nilainya semasa 2017. Sejak itu, nilai token Naga telah runtuh. Sebelum ini, salah satu daripada token ini memerintah sebanyak $5. Menjelang akhir 2018 mereka berdagang di bawah $0.10; kini, harganya kurang daripada $0.02. 

Terdapat tanda-tanda lain bahawa syarikat itu juga mengalami masalah kewangan. Pada Mei 2019, syarikat itu menjual penthousenya pada kerugian $242,000. Pada masa yang sama, syarikat itu telah tunggakan cukai lebih daripada $119,000. 

Lawrence Lerner, bekas Presiden Perkhidmatan Perundingan syarikat dan bekas orang besar di projek blockchain RChain yang kini tidak berfungsi, memberitahu Taklimat Crypto dia pergi kerana "mereka tidak mempunyai wang untuk membayar saya." Pembekal perkhidmatan lain juga melaporkan bahawa mereka tidak dapat mengutip bayaran daripada Dragonchain.

Sementara itu, Joe dan Shirly Roets mengutip gaji $200,000 dan $180,000, menurut seorang bekas eksekutif. Walaupun dengan bil tertunggak ini, Dragonchain dibuat pelaburan $500,000 dalam Coinme, syarikat ATM Bitcoin yang berpangkalan di Seattle, pada awal tahun 2020.

Dengan syarat tidak mahu namanya disiarkan, salah seorang bekas pengawal syarikat memberitahu Taklimat Crypto bahawa, semasa mereka menyusun buku syarikat, mereka mendapati "perkara yang hilang." Beberapa urus niaga yang dijalankan dalam mata wang kripto “tidak kembali kepada syarikat,” kata mereka. Mereka cuba menjejaki urus niaga ini, dan apabila mereka menekan isu itu, bekas pengawal itu berkata mereka telah dipecat.

Akibat Mania

Pada 16 Ogos 2022, beberapa tahun selepas membuat sepina buat kali pertama kepada eksekutif dan pekerja Dragonchain, SEC secara rasmi dikenakan Joe Roets dan Dragonchain kerana menjual sekuriti tidak berdaftar. Agensi itu mendakwa Dragonchain mengumpul $14 juta daripada kira-kira 5,000 pelabur di seluruh dunia semasa ICOnya, dan menunaikan $2.5 juta lagi dalam tempoh dari 2019 hingga 2022. 

SEC sedang menuntut injunksi kekal, ketidakseimbangan dengan kepentingan prasangka, penalti sivil, dan injunksi berasaskan kelakuan terhadap entiti korporat Roets dan Dragonchain.

Joe Roets menyatakan dalam surat terbuka bahawa dia yakin dia mempunyai "kes yang sangat kuat" terhadap pertuduhan itu. Dia juga mengambil peluang untuk memuji kebaikan teknologi blockchain, memanggilnya "kebebasan yang terkandung dalam perisian," dan menamatkannya. surat dengan petikan daripada penulis revolusioner Thomas Paine: “Kezaliman, seperti neraka, tidak mudah ditakluki; namun kami mempunyai penghiburan ini, bahawa semakin sukar konflik, semakin mulia kemenangannya.”

Kebanyakan isu ini bukan unik untuk Dragonchain. Terdapat beratus-ratus syarikat permulaan dari 2017 hingga 2018 yang mengumpul berjuta-juta daripada janji teknologi blockchain. Beberapa syarikat ini hilang sepenuhnya. Yang lain terbukti menipu. Ada yang masih menunggu untuk melihat apa yang berlaku. 

Dragonchain merupakan salah satu daripada banyak syarikat yang mengalami mania pada tahun 2017. Ia bukan satu-satunya projek yang bertindak terburu-buru—atau malah secara penipuan—dengan wang yang diperoleh daripada pelabur. Seperti kebanyakan pemula yang ingin memanfaatkan "kuasa transformatif blockchain," mereka meninggalkan bekas pekerja dan pelabur dengan sedikit untuk menunjukkan kerja mereka dan wang yang diamanahkan kepada mereka.

Perkara berlaku dengan cepat dan impulsif dalam ruang mata wang kripto, tetapi akauntabiliti bergerak perlahan dan sengaja. Apa yang kelihatan seperti sejarah purba bagi orang asli crypto masih segar dalam fikiran pengawal selia, pihak berkuasa dan penguatkuasa undang-undang, dan tindakan SEC terhadap Dragonchain bertahun-tahun selepas fakta menunjukkan bahawa ingatannya panjang dan kesabarannya melimpah. 

Pendedahan: Pada masa penulisan, pengarang karya ini memiliki BTC, ETH dan mata wang kripto lain.