TeraWulf Mengumumkan Pengubahsuaian Hutang Bermanfaat dan Kira-kira $32 Juta Perolehan Ekuiti Baharu

Urus niaga akan Menghapuskan pembayaran pokok dan menangguhkan pelunasan kepada April 2024 dengan keupayaan untuk melanjutkan ke tempoh matang.

Syarikat menjangka akan dibiayai sepenuhnya kepada aliran tunai percuma yang positif daripada operasi perlombongan bitcoin pada Q2 2023.

Memajukan kadar pertumbuhan peneraju industri untuk mencapai kapasiti 160 MW dan 5.5 EH yang disasarkan pada S2 2023.

EASTON, Md.–(KAWAI PERNIAGAAN)–$WULF #Bitcoin–TeraWulf Inc. (Nasdaq: WULF) (“TeraWulf” atau “Syarikat”), yang memiliki dan mengendalikan kemudahan perlombongan Bitcoin domestik bersepadu secara menegak yang dikuasakan oleh lebih daripada 91% tenaga sifar karbon, hari ini mengumumkan bahawa ia mempunyai (i) mencapai perjanjian mengikat secara prinsip dengan pemberi pinjaman sedia ada mengenai pengubahsuaian hutang tertentu, tertakluk kepada syarat peningkatan modal ekuiti, dan (ii) memperoleh kira-kira $32 juta hasil ekuiti, yang bersama-sama dijangka membawa Syarikat kepada aliran tunai percuma yang positif dan membolehkan laluan tepat pada masanya untuk mencapai objektif operasi Syarikat pada tahun 2023.

Perkembangan Terkini Sangat Meningkatkan Kedudukan Kewangan dan Leverage Operasi

• Penstrukturan Semula Hutang Bermanfaat: Pada 27 Januari 2023, Syarikat telah menandatangani lembaran berjangka yang mengikat dengan pemberi pinjaman sedia ada yang akan, antara lain, menggantikan pelunasan pinjaman berjangka dengan mekanisme sapuan aliran tunai percuma sehingga April 2024, tertakluk kepada Syarikat menaikkan syarat yang diperlukan. jumlah hasil ekuiti selewat-lewatnya pada 15 Mac 2023.
• Tawaran Ekuiti Awam: hari ini, Syarikat mengumumkan penetapan harga tawaran susulan pengunderaitan saham biasa (“Tawaran”) untuk hasil kasar sebanyak $25 juta, sebelum menolak diskaun dan komisen pengunderait dan menawarkan perbelanjaan. Tawaran itu dijangka akan ditutup pada atau kira-kira 6 Februari 2023, tertakluk kepada kepuasan syarat penutupan biasa.
• Pelaburan Pengurusan: hari ini, TeraWulf juga mengumumkan bahawa pengasas bersamanya, Paul Prager, Ketua Pegawai Eksekutif, dan Nazar Khan, Ketua Pegawai Operasi, membeli $2.5 juta dalam penempatan persendirian pada harga pasaran $1.05 sesaham (harga jualan yang dilaporkan terakhir bagi Saham biasa syarikat di Nasdaq pada 26 Januari 2023). Pelaburan Pengurusan adalah tambahan kepada lebih daripada $15 juta modal peribadi yang sebelum ini dilaburkan dalam Syarikat oleh pengurusan.
• Hasil Ekuiti Lain: Syarikat mengumumkan ia telah menerima kira-kira $4.25 juta hasil daripada pelaksanaan waran penempatan persendirian tertentu yang dikeluarkan pada Disember 2022 dan penempatan persendirian sekuriti ekuiti bukan pembrokeran pada terma yang hampir serupa dengan Tawaran.

Syarikat bercadang untuk menggunakan hasil ekuiti bersih untuk melengkapkan pembinaan kemudahan Lake Mariner dan Nautilus dan untuk tujuan korporat am, yang mungkin termasuk modal kerja. Hasil ekuiti bersih, bersama-sama dengan hasil yang dijangka daripada pelaksanaan opsyen penaja jamin untuk membeli saham tambahan, dijangka memenuhi keperluan penstrukturan semula hutang berfaedah. Selain itu, untuk memudahkan Penawaran, pihak pengurusan menukar 12 juta saham saham biasa untuk waran yang akan dilaksanakan serta-merta apabila pemegang saham mendapat kelulusan kenaikan saham biasa dibenarkan Syarikat.

JonesTrading Institutional Services LLC bertindak sebagai pengurus buku tunggal untuk Tawaran Awam. Maklumat tambahan mengenai urus niaga disediakan dalam Laporan Semasa Syarikat mengenai Borang 8-K yang difailkan pada 1 Februari 2023 dengan Suruhanjaya Sekuriti dan Bursa.

Komen Pengurusan

“Kami telah mencapai dua pencapaian transformasi pada tahun 2023 – perjanjian pada prinsipnya untuk menstruktur semula hutang kami agar lebih berkesan sejajar dengan pembinaan operasi dan dinamik pasaran kami, serta mendapatkan modal tambahan untuk mencapai aliran tunai operasi dan EBITDA yang positif,” kata Paul Prager. “Dalam mencapai pencapaian ini, kami lebih percaya bahawa TeraWulf berada pada kedudukan untuk memberikan pertumbuhan yang menguntungkan dan pulangan yang menarik. Kami yakin dengan keupayaan kami untuk mengumpul dana tambahan yang diperlukan untuk mendapatkan pelepasan hutang dan komited untuk mencipta nilai pemegang saham.”

Patrick Fleury, Ketua Pegawai Kewangan TeraWulf, menambah, "Fleksibiliti ialah sifat utama bagi mana-mana perniagaan, dan kami percaya syarat pembayaran balik yang diubah suai ini akan membezakan lagi TeraWulf sebagai pelombong bitcoin terintegrasi secara menegak, kos terendah dan sifar karbon."

Mengenai TeraWulf

TeraWulf (Nasdaq: WULF) memiliki dan mengendalikan kemudahan perlombongan Bitcoin bersepadu secara menegak dan bersih alam sekitar di Amerika Syarikat. Dipimpin oleh kumpulan usahawan tenaga yang berpengalaman, Syarikat sedang mengendalikan dan/atau menyiapkan pembinaan dua kemudahan perlombongan: Lake Mariner di New York, dan Nautilus Cryptomine di Pennsylvania. TeraWulf menjana Bitcoin yang dihasilkan dalam negara yang dikuasakan oleh 91% tenaga nuklear, hidro dan solar dengan matlamat untuk menggunakan 100% tenaga sifar karbon. Dengan tumpuan teras pada ESG yang berkait terus dengan kejayaan perniagaannya, TeraWulf menjangka untuk menawarkan ekonomi perlombongan yang menarik pada skala perindustrian.

Kenyataan-kenyataan

Siaran akhbar ini mengandungi kenyataan yang berpandangan ke hadapan dalam pengertian "pelabuhan selamat" dalam Akta Pembaharuan Litigasi Sekuriti Persendirian 1995, seperti yang dipinda. Kenyataan yang berpandangan ke hadapan tersebut termasuk kenyataan mengenai peristiwa masa depan yang dijangkakan dan jangkaan yang bukan fakta sejarah. Semua kenyataan, selain daripada kenyataan fakta sejarah, adalah kenyataan yang boleh dianggap sebagai kenyataan berpandangan ke hadapan. Di samping itu, kenyataan yang berpandangan ke hadapan biasanya dikenal pasti dengan perkataan seperti "rancang," "percaya," "matlamat," "sasaran," "sasaran," "jangka," "jangka," "berniat," "pandangan," "anggaran," "ramalan," "projek," "teruskan," "boleh," "mungkin," "mungkin," "mungkin," "berpotensi," "meramalkan," "sepatutnya," "akan" dan lain-lain yang serupa perkataan dan ungkapan, walaupun ketiadaan perkataan atau ungkapan ini tidak bermakna sesuatu kenyataan tidak berpandangan ke hadapan. Kenyataan yang berpandangan ke hadapan adalah berdasarkan jangkaan dan kepercayaan semasa pengurusan TeraWulf dan sememangnya tertakluk kepada beberapa faktor, risiko, ketidakpastian dan andaian serta potensi kesannya. Tidak ada kepastian bahawa perkembangan masa depan akan menjadi yang diharapkan. Keputusan sebenar mungkin berbeza secara material daripada yang dinyatakan atau tersirat oleh kenyataan yang berpandangan ke hadapan berdasarkan beberapa faktor, risiko, ketidakpastian dan andaian, termasuk, antara lain: (1) keadaan dalam industri perlombongan mata wang kripto, termasuk turun naik dalam harga pasaran bagi Bitcoin dan mata wang kripto lain, dan ekonomi perlombongan mata wang kripto, termasuk pembolehubah atau faktor yang mempengaruhi kos, kecekapan dan keuntungan perlombongan mata wang kripto; (2) persaingan antara pelbagai penyedia perkhidmatan perlombongan mata wang kripto; (3) perubahan dalam undang-undang, peraturan dan/atau permit terpakai yang menjejaskan operasi TeraWulf atau industri di mana ia beroperasi, termasuk peraturan berkenaan penjanaan kuasa, penggunaan mata wang kripto dan/atau perlombongan mata wang kripto; (4) keupayaan untuk melaksanakan objektif perniagaan tertentu dan untuk melaksanakan projek bersepadu yang tepat pada masanya dan kos efektif; (5) kegagalan untuk mendapatkan pembiayaan yang mencukupi tepat pada masanya dan/atau pada terma yang boleh diterima berkenaan dengan strategi atau operasi pertumbuhan; (6) kehilangan keyakinan orang ramai terhadap Bitcoin atau mata wang kripto lain dan potensi manipulasi pasaran mata wang kripto; (7) potensi jenayah siber, pengubahan wang haram, jangkitan perisian hasad dan pancingan data dan/atau kehilangan dan gangguan akibat kerosakan atau kerosakan peralatan, bencana fizikal, pelanggaran keselamatan data, kerosakan komputer atau sabotaj (dan kos yang berkaitan dengan mana-mana perkara di atas (8) ketersediaan, jadual penghantaran dan kos peralatan yang diperlukan untuk mengekalkan dan mengembangkan perniagaan dan operasi TeraWulf, termasuk peralatan perlombongan dan peralatan infrastruktur yang memenuhi spesifikasi teknikal atau lain-lain yang diperlukan untuk mencapai strategi pertumbuhannya; (9) faktor tenaga kerja pekerjaan, termasuk kehilangan pekerja utama; (10) litigasi berkaitan TeraWulf, RM 101 f/k/a IKONICS Corporation dan/atau gabungan perniagaan; (11) keupayaan untuk mengenali objektif yang dijangkakan dan faedah gabungan perniagaan; dan (12) risiko dan ketidakpastian lain yang diperincikan dari semasa ke semasa dalam pemfailan Syarikat dengan Suruhanjaya Sekuriti dan Bursa (“SEC”). Bakal pelabur, pemegang saham dan pembaca lain diberi amaran supaya tidak meletakkan pergantungan yang tidak wajar pada kenyataan yang berpandangan ke hadapan ini, yang hanya bercakap pada tarikh ia dibuat. TeraWulf tidak memikul sebarang kewajipan untuk mengemas kini secara terbuka sebarang kenyataan yang berpandangan ke hadapan selepas ia dibuat, sama ada hasil daripada maklumat baharu, peristiwa masa hadapan atau sebaliknya, kecuali seperti yang dikehendaki oleh undang-undang atau peraturan. www.sec.gov.

Hubungi

Sandy Harrison

[e-mel dilindungi]
(410) 770-9500