Bankrap Silicon Valley Bank

Pada hari Jumaat, Silicon Valley Bank mengisytiharkan muflis dan ditutup oleh pihak berkuasa persekutuan. Kita bercakap tentang kegagalan bank terbesar sejak krisis AS pada 2008.

Artikel ini akan menerangkan secara terperinci tentang sebab-sebab bank yang mempunyai nilai yang tinggi terpaksa menutup pintunya.

Apakah itu Silicon Valley Bank dan mengapa ia mengisytiharkan muflis

Bank Lembah Silikon (SVB) ialah sebuah bank khusus yang menyediakan perkhidmatan pembiayaan dan perbankan kepada syarikat teknologi dan inovasi.

Ditubuhkan pada 1983 di Santa Clara, California, SVB berkembang menjadi sebuah institusi kewangan global dengan pejabat di beberapa negara, termasuk Amerika Syarikat, United Kingdom, China dan Israel.

Misinya adalah untuk membantu syarikat inovatif berkembang dan berjaya dengan menyediakan penyelesaian kewangan dan nasihat pakar yang dibuat khusus kepada mereka.

SVB adalah unik kerana ia memberi tumpuan secara eksklusif kepada keperluan teknologi dan syarikat inovatif. Pelanggannya termasuk syarikat modal teroka, firma ekuiti swasta, syarikat permulaan dan syarikat awam dalam pelbagai sektor seperti perisian, perkakasan, teknologi bersih, sains hayat dan penjagaan kesihatan.

Perkhidmatan kewangan Silicon Valley Bank termasuk perbankan komersial, perbankan pelaburan, pengurusan aset dan perbankan swasta.

Komitmen SVB untuk menyokong sektor teknologi dan inovasi telah menjadikannya rakan kongsi yang dipercayai untuk kebanyakan syarikat paling inovatif di dunia.

Silicon Valley Bank asas untuk syarikat teknologi

SVB telah memainkan peranan penting dalam pertumbuhan dan kejayaan syarikat seperti Google, Yahoo! dan LinkedIn, dan terus menjadi penyedia terkemuka perkhidmatan kewangan kepada sektor teknologi dan inovasi.

Silicon Valley Bank, yang kaya dengan pembiayaan daripada syarikat baru, mengikuti strategi kebanyakan pesaingnya: ia memperuntukkan sebahagian kecil daripada depositnya kepada tunai dan menggunakan selebihnya untuk membeli hutang jangka panjang seperti bon Perbendaharaan, yang menjanjikan jaminan yang stabil. dan pulangan sederhana semasa tempoh kadar faedah rendah.

Bagaimanapun, strategi ini ternyata rabun kerana bank tidak mengambil kira prestasi ekonomi secara amnya yang terlalu panas akibat rangsangan pandemik yang telah disediakan selama lebih setahun.

Masalah Awal

Apabila Rizab Persekutuan mula menaikkan kadar faedah untuk mengatasi inflasi yang pesat, Silicon Valley Bank mendapati dirinya dalam masalah. Pelaburannya, yang pernah dianggap selamat, menjadi kurang menarik berbanding bon kerajaan baharu yang menawarkan kadar faedah yang lebih tinggi.

Di samping itu, pembiayaan untuk syarikat permulaan semakin berkurangan, menyebabkan pelanggan bank tersebut, yang terdiri daripada syarikat permulaan teknologi dan eksekutif mereka, mengeluarkan dana mereka.

Ini akan menyebabkan masalah kepada bank, yang terpaksa menjual beberapa pelaburannya pada diskaun yang tinggi untuk memenuhi permintaan pelanggannya.

Tidak semua masalah yang membawa kepada kejatuhan pesat Silicon Valley Bank disebabkan oleh kenaikan kadar faedah. Bank itu berbeza daripada yang lain dalam cara yang menyumbang kepada kejatuhannya.

Perbadanan Insurans Deposit Persekutuan (FDIC) hanya menginsuranskan sehingga $250,000, jadi deposit melebihi jumlah ini tidak menikmati perlindungan kerajaan yang sama. Silicon Valley Bank mempunyai sejumlah besar pendeposit yang tidak diinsuranskan, yang pernah mengeluarkan wang mereka semasa tempoh kegawatan kewangan.

Selepas pendedahan kerugian besar yang dialami oleh Silicon Valley Bank pada hari Rabu lalu, seluruh industri teknologi digemparkan dengan panik dan syarikat baharu cuba mengeluarkan dana mereka.

Apakah erti kegagalan bank bagi sektor kewangan?

Silicon Valley Bank jauh lebih kecil daripada bank terbesar di negara itu: asetnya yang bernilai $209 bilion jauh lebih kecil daripada lebih daripada $3 trilion JPMorgan Chase.

Walau bagaimanapun, bank run boleh berlaku apabila pelanggan atau pelabur mula mengeluarkan deposit mereka kerana panik. Kebimbangan paling segera pada akhir minggu ini ialah kegagalan Silicon Valley Bank mungkin menakutkan pelanggan bank lain.

Pada masa ini, belum ada kesan domino diwujudkan di kalangan bank, tetapi saham bank utama seperti First Republic Bank (San Francisco) dan Signature Bank (New York) telah jatuh lebih daripada 20%. Manakala bank-bank utama lain malah mencatatkan peningkatan.

Kegagalan SVB disebabkan oleh keadaan khusus untuk bank tersebut dan mungkin bukan permulaan kepada kegagalan lain.

Bank-bank lain jauh lebih pelbagai merentasi pelbagai sektor, pangkalan pelanggan dan kawasan geografi. Pusingan 'ujian tekanan' terbaharu oleh Rizab Persekutuan bagi bank dan institusi kewangan terbesar menunjukkan bahawa semua akan bertahan dalam kemelesetan yang mendalam dan penurunan pengangguran yang ketara.
Walau bagaimanapun, penutupan bank itu menimbulkan tekanan yang ketara bagi syarikat yang mempunyai deposit dengannya.

Memahami implikasi kegagalan SVB dan mengurangkan tekanan dan gangguan bagi syarikat lain yang mempunyai dana yang didepositkan dengannya mungkin merupakan aspek yang paling penting dalam situasi ini.

Bagaimanakah keruntuhan bank SVB akan menjejaskan ekosistem crypto?

Kegagalan Silicon Valley Bank baru-baru ini telah menyebabkan gegaran di seluruh dunia kewangan. Keruntuhan itu juga boleh membawa akibat yang meluas untuk dunia mata wang kripto yang sedang muncul.

Satu potensi kesan kegagalan bank ialah kawalan yang lebih ketat terhadap sektor mata wang kripto oleh pengawal selia.

SVB ialah pemain penting dalam ruang fintech, dan kematiannya boleh digesa pengawal selia untuk melihat dengan lebih dekat dunia mata wang kripto yang sering tidak dikawal.

Satu lagi kesan potensi kejatuhan SVB ialah kehilangan keyakinan pelabur dalam sektor mata wang kripto. Banyak syarikat permulaan mata wang kripto bergantung pada SVB untuk pembiayaan, dan kegagalan bank boleh menyebabkan pelabur menjadi lebih berhati-hati untuk melabur dalam sektor tersebut.

Ini boleh membawa kepada kelembapan dalam pertumbuhan sektor mata wang kripto apabila pemula bergelut untuk mendapatkan pembiayaan.

Walau bagaimanapun, sesetengah pakar percaya bahawa kegagalan SVB akhirnya boleh menjadi positif untuk sektor mata wang kripto.

Kejatuhan pemain fintech utama seperti SVB boleh dilihat sebagai panggilan bangun untuk pelabur dan pemula dalam sektor ini, yang mungkin telah leka dalam menghadapi tempoh pertumbuhan dan keyakinan yang panjang.

Kegagalan itu boleh membawa kepada tumpuan baharu pada pengurusan risiko dan amalan pelaburan yang bertanggungjawab, yang akhirnya boleh membawa kepada ekosistem mata wang kripto yang lebih mampan dan stabil.