Penyelidikan dan pembangunan mata wang digital bank pusat (CBDC) telah menjadi keutamaan tinggi di China, dan Amerika Syarikat nampaknya mengikutinya. Rizab Persekutuan New York dan sekumpulan firma perbankan swasta baru-baru ini melancarkan projek perintis 'dolar digital' selama 12 minggu. Tetapi masih terdapat kebimbangan tentang bagaimana ini boleh menjejaskan kebebasan kewangan.
Pada 9 Mac 2022, Presiden AS Joe Biden meletakkan "terdesak tertinggi" dalam usaha penyelidikan dan pembangunan ke dalam mata wang digital bank pusat AS yang berpotensi. Adakah ia satu langkah untuk kekal relevan atau berdaya saing berbanding dengan wilayah lain?
Ramai yang akan bersetuju. Segelintir negara, termasuk China dan Rusia, telah memulakan program perintis. AS, UK, dan kebanyakan zon euro masih di bawah peringkat penyiasatan dan penyelidikan. Ini jelas dalam carta penjejak CBDC di bawah yang terdapat di bawah:
Terdapat perbezaan yang ketara dalam pembangunan CBDC mengikut wilayah. Negara-negara Barat berisiko ketinggalan dalam hal ini.
AS kini mengambil langkah pertama untuk menutup jurang ini.
Percubaan bukti konsep
Pada 15 November, pelbagai bank pelaburan terkemuka bekerjasama dengan Rizab Persekutuan AS untuk memulakan kerja pada dolar digital. "Pusat Inovasi" NY Fed akan menyertai Citigroup, Mastercard, Wells Fargo, HSBC, dan pemain kewangan utama lain untuk menjalankan ujian, BeInCrypto dilaporkan.
Selain itu, jawatan rasmi membaca:
“Bank Rizab Persekutuan New York mengumumkan bahawa ia Pusat Inovasi New York (NYIC) akan mengambil bahagian dalam projek bukti konsep untuk meneroka kemungkinan rangkaian antara operasi wang digital borong bank pusat dan wang digital bank komersial yang beroperasi pada lejar yang diedarkan berbilang entiti.”
Bukti konsep akan berjalan selama 12 minggu dan akan menguji sifat dan fungsi yang berbeza bagi dolar digital.
Projek ini secara khusus dijalankan untuk menguji "kebolehlaksanaan teknikal, daya maju undang-undang, dan kebolehgunaan perniagaan bagi teknologi lejar yang diedarkan” pada Rangkaian Liabiliti Terkawal (RLN).
Aspek utama
Percubaan selama 12 minggu akan memberi tumpuan kepada enam bidang utama:
- rangka kerja pengawalseliaan: Platform ini akan selaras dengan rangka kerja kawal selia sedia ada dan mengekalkan keperluan sedia ada untuk pemprosesan pembayaran berasaskan deposit, terutamanya mengekalkan keperluan pelanggan anda dan anti pengubahan wang haram.
- Skop: PoC akan mensimulasikan wang digital yang dikeluarkan oleh institusi terkawal dalam dolar AS, walaupun konsep itu boleh dilanjutkan kepada operasi berbilang mata wang dan stablecoin terkawal.
- Tokens: PoC akan mensimulasikan 100% token yang boleh digunakan dan boleh ditebus dengan bentuk wang lain.
- Kerjasama industri: PoC akan merangkumi dialog dengan komuniti perbankan AS yang lebih luas, termasuk bank komuniti dan serantau.
- Hasil: Berikutan kesimpulan PoC, kumpulan perbankan akan mengumumkan keputusan itu, yang mereka harap akan menjadi sumbangan penting kepada literatur mengenai wang digital.
- rencana: Peserta kumpulan perbankan tidak komited kepada mana-mana fasa kerja akan datang sebaik sahaja PoC selesai.
Berita projek perintis NYIC mengikuti satu lagi inisiatif penyelidikan baru-baru ini dari 4 November. Digelar Projek Cedar, fasa pertama percubaan CBDC menguji dagangan spot pertukaran asing.
Ini dilakukan untuk menentukan sama ada penyelesaian blockchain boleh meningkatkan "kelajuan, kos dan akses kepada pembayaran borong rentas sempadan."
Menyertai perlumbaan
Kawasan seperti Rusia dan China, antara lain, telah mula memikirkan cara CBDC akan digunakan dalam kehidupan seharian orang biasa.
China baru-baru ini melepasi pencapaian 100 bilion yuan ($13.9 bilion) dalam yuan digital volum transaksi pada 31 Ogos 2022. Ini menyumbang kepada peningkatan 36.3% dalam volum sejak Jun.
Ini mempamerkan kadar penggunaan yuan digital China yang berkembang pesat (juga dirujuk sebagai e-CNY.)
Setiap Bank Rakyat China (PBoC) melaporkan, rakyat bandar terpilih di China akan diberikan akses kepada dompet yuan digital. China bertujuan untuk mengembangkan skop ujian yuan digital semasanya ke seluruh beberapa wilayah yang paling ramai penduduk dan maju menjelang akhir tahun, menurut Fan Yifei, timbalan gabenor Bank Rakyat China.
Semasa masih dalam fasa awal, Rusia juga telah mula meletakkan asas untuknya rubel digital Sokongan CBDC.
Mengurangkan pendedahan
Kedua-dua China dan Rusia mempunyai motif untuk bertindak pantas terhadap pelaksanaan CBDC bagi mengurangkan pergantungan mereka kepada dolar Amerika Syarikat. Beberapa penyelidik negeri China malah terapung idea mata wang digital pan-Asia.
Token digital akan ditambat pada sekumpulan 13 mata wang, termasuk yuan, yen Jepun, won Korea Selatan dan 10 negara ASEAN.
The South China Morning Post menulis,
“Lebih daripada 20 tahun integrasi ekonomi yang lebih mendalam di Asia Timur telah meletakkan asas yang baik untuk kerjasama mata wang serantau. Syarat untuk menubuhkan yuan Asia telah terbentuk secara beransur-ansur.
Ini hanya menunjukkan mengapa AS dan negara lain, seperti UK, bertindak dengan berhati-hati dan berkira. Walau bagaimanapun, masih terdapat kebimbangan dan keraguan besar mengenai ekonomi dunia yang berjalan pada CBDC.
Kebebasan kewangan, bukan?
CBDC mempunyai potensi untuk menjadikan penjejakan dan pengawasan lebih mudah bagi kerajaan, yang berpotensi terhakis kebebasan kewangan walaupun apa yang mereka mungkin dakwa. Bukan kebetulan bahawa wilayah yang paling autoritarian di dunia adalah yang mengetuai kumpulan itu, bergegas untuk menempatkan mereka.
Sebagai contoh, Tabung Kewangan Antarabangsa (IMF) menggembar-gemburkan CBDC sebagai laluan kepada rangkuman kewangan. Tetapi mungkin terdapat beberapa implikasi teruk yang terbongkar selepas Mesyuarat Tahunan IMF-Bank Dunia pada bulan Oktober.
Timbalan Pengarah Urusan Bo Li menyerlahkan kes penggunaan berbeza tentang cara CBDC dikaji dan cara mereka boleh meningkatkan rangkuman kewangan melalui kebolehprograman.
Walaupun, komennya menerima tindak balas yang teruk kerana ia menggambarkan kebalikan daripada rangkuman kewangan. Kesimpulan daripada komen tersebut ialah kerajaan mahu dapat memprogramkan wang untuk mengawal apa yang boleh dan tidak boleh dibeli oleh orang ramai.
Dalam 2021 kertas putih, Forum Ekonomi Dunia menulis tentang potensi kelemahan cuba mengurus mikro masyarakat dengan CBDC. Beberapa kebimbangan termasuk meletakkan had pada saiz transaksi, jumlah mata wang yang dibenarkan untuk dipegang dan jenis barang yang boleh dibeli oleh seseorang.
Nick Anthony, Penganalisis Dasar di Pusat Alternatif Monetari dan Kewangan Institut Cato, mempunyai kebimbangan yang sama. BeInCrypto menghubunginya untuk mengulas perkembangan terkini mengenai CBDC.
Dia menyatakan bahawa:
“Terlalu ramai pembuat dasar—dalam Kongres dan agensi yang sama—melihat CBDC seolah-olah tugas mereka adalah untuk bersaing dengan Joneses. Dan nampaknya juruterbang Fed adalah langkah seterusnya dalam hal itu. Tetapi hakikat bahawa negara seperti China dan Nigeria mendahului CBDC sepatutnya menjadi isyarat mereka untuk pergi ke arah yang bertentangan."
Implikasi CBDC
Dalam gambaran keseluruhan dan perkembangan terkini, Lembaga Rizab Persekutuan Amerika Syarikat dikeluarkan kertas kerja untuk membincangkan 'Implikasi Makroekonomi CBDC' pada 17 Nov. Ia menganalisis potensi positif dan negatif dan menekankan peranan CBDC berhubung dengan dasar monetari dan imbuhan.
Dalam kertas ini, dolar digital boleh meningkatkan kebajikan dengan 'mengurangkan geseran kewangan dalam pasaran deposit, meningkatkan rangkuman kewangan dan meningkatkan penghantaran dasar monetari.' Walau bagaimanapun, terdapat beberapa sekatan untuknya juga:
“CBDC melibatkan risiko yang ketara, termasuk kemungkinan pengantaraan bank dan penguncupan yang berkaitan dalam kredit bank, serta potensi kesan buruk terhadap kestabilan kewangan.
CBDC juga menimbulkan persoalan penting mengenai pelaksanaan dasar monetari dan jejak bank pusat dalam sistem kewangan. Akhirnya, kesan CBDC sangat bergantung pada ciri reka bentuknya, terutamanya imbuhan."
Walau bagaimanapun, ia tidak mengejutkan mengapa ahli politik dan bank menyokong CBDC. Ini kerana mereka akan membenarkan pertukaran peer-government/bank-peer. Anda mungkin masih ingat bahawa Perdana Menteri Justin Trudeau mengarahkan bank untuk melakukannya membekukan akaun pengkritik politiknya di Kanada.
Dalam apa jua bentuk, hubungan antara kerajaan dan CBDCnya akan menimbulkan persoalan mencabar tentang maksud kebebasan kewangan sebenarnya.
Penafian
Semua maklumat yang terdapat di laman web kami diterbitkan dengan niat baik dan hanya untuk tujuan maklumat umum. Segala tindakan yang diambil oleh pembaca terhadap maklumat yang terdapat di laman web kami adalah dengan risiko mereka sendiri.
Sumber: https://beincrypto.com/us-china-cbdc-race-economic-implications-financial-freedom/