Neutrino USD (USDN) ialah stablecoin algoritma yang dikeluarkan oleh protokol Neutrino yang nilainya terikat 1:1 dengan nilai dolar AS. Atau sekurang-kurangnya ia sepatutnya.
Seperti yang dapat dilihat daripadanya evolusi harga, USDN telah mula kehilangan tambatannya dalam beberapa hari kebelakangan ini, mencecah paras terendah $0.68 semalam, 4 April.
Punca kehilangan tambatan stablecoin USDN
Neutrino ialah projek yang dibangunkan pada blockchain Waves dan oleh itu USDN dikeluarkan terhadap deposit cagaran dalam WAVES, syiling yang berasal dari blockchain dengan nama yang sama.
Operasi ini sangat serupa dengan platform Maker, di mana DAI, stablecoin bercagar dalam rantaian, disokong oleh deposit cagaran melalui ETH atau kripto lain yang disokong sebagai cagaran.
Jika nilai cagaran jatuh di bawah ambang tertentu, pinjaman stablecoin yang dikeluarkan oleh protokol tidak lagi mampan. Inilah sebabnya Maker telah memutuskan untuk mempelbagaikan tawaran cagaran yang disokong.
Matlamatnya bukan untuk menjadikan ekosistem bergantung kepada satu aset, kerana sekiranya aset ini menyusut nilai secara mendadak, keseluruhan protokol dan pinjaman yang dijana olehnya akan terjejas.
Sebahagiannya, ini adalah punca kehilangan tambatan Neutrino USD. Yang dipersalahkan, bagaimanapun, terletak pada pengurusan yang miskin dan di atas semua niat jahat di pihak pasukan Waves.
Skim yang digunakan
Seorang penganalisis DeFi, yang menggunakan nama samaran 0xHamZ di Twitter, telah mengiktiraf corak berulang dalam pergerakan blockchain. Corak yang digunakan untuk memanipulasi harga WAVES mudah diteka daripada tweetnya yang disiarkan beberapa hari lalu.
Saya akan membimbing anda melalui cara pasukan WAVES melipat leverage untuk merekayasa tekanan bekalan yang besar
Inilah alirannya
-Depositkan USDN pada Vires
-Meminjam USDC pada Vires
-Pindahkan USDC ke Binance
-Beli WAVES dengan USDC
-Tukar WAVES kepada USDN
-Mula semulaIni adalah onchain yang boleh dikesan
— 0xHamZ (@0xHamz) Mac 31, 2022
Menyatakan pada akhir dengan nada 'menentang' tertentu:
“Ini adalah onchain boleh dikesan”
Pengguna sebenarnya berjaya mengesan corak ini berkat jejak transaksi dalam rantaian.
Secara ringkas, pasukan itu mendepositkan sejumlah USDN pada Vires Finance, platform DeFi pada protokol Waves, untuk meminjam USDC. Ini kemudiannya dipindahkan ke Binance dan pernah membeli WAVES. Akhirnya, WAVES yang diperolehi telah dicagarkan untuk menerbitkan lebih banyak USDN. Dan proses itu bermula semula.
Pengguna yang sama juga telah mencipta benang yang dengan jelas membina semula semua pergerakan yang dibuat pada pelbagai rantaian blok yang melampirkan pautan urus niaga yang boleh dilihat dalam rantaian jika boleh.
Implikasi negatif terhadap ekosistem Waves
Menggabungkan ini adalah hakikat bahawa kebanyakan TVL dalam Ekosistem ombak terikat dengan penggunaan USDN.
Malah, sejak kehilangan pasak stablecoin, direkodkan TVL dalam ekosistem Waves DeFi telah menurun sebanyak $1.3 bilion, lebih 27%.
Seolah-olah itu tidak mencukupi, sasha ivanova, pengasas dan Pemaju Utama Waves, dalam benang Twitter menuduh Alameda Research, firma perdagangan crypto, memanipulasi harga WAVES untuk mendapat keuntungan daripada kedudukan pendek yang mereka buka.
Sediakan popcorn anda: @AlamedaResearch memanipulasi $ombak harga dan menganjurkan kempen FUD untuk mencetuskan jualan panik.
Saya harap saya menarik perhatian awak. Ikut saya.
— Sasha Ivanov ? (1 ➝ 2) (@sasha35625) April 3, 2022
Sumber: https://en.cryptonomist.ch/2022/04/05/usdn-failure-algorithmic-stablecoin/