Apakah Protokol Pengimbang? Semua yang Anda Perlu Tahu

Pengimbang ialah salah satu pembuat pasaran automatik (AMM) yang paling popular dan pertukaran terdesentralisasi pada rangkaian Ethereum. Ia membolehkan pengguna menukar token serta-merta dan memperoleh yuran apabila mereka menyediakan kecairan kepada kumpulan yang berbeza.

Pengimbang bersaing dengan platform lain seperti berasaskan ERC20 Uniswap dan SushiSwap. Ia mempunyai kelebihan dan kekurangannya.

Perkara berikut bertujuan untuk menjawab soalan mengenai Pengimbang, memeriksa ciri teras, sokongan pelanggan, jaminan keselamatan dan sebagainya.

Protokol Pengimbang

Dengan penggunaan kumpulan kecairan, platform AMM ini membolehkan pengguna menukar aset ERC-20 mereka tanpa memerlukan entiti atau pihak berkuasa berpusat. Pengguna pengimbang juga boleh memperoleh bahagian yuran dagangan kerana mereka menyediakan kecairan.

Untuk meningkatkan kecairan pada Protokol Pengimbang, platform ini menawarkan beberapa insentif kepada pengguna. Apa yang membezakannya daripada beberapa senjata besar dalam ruang protokol AMM ialah ia menawarkan kefleksibelan yang cukup kepada pengguna untuk mencipta kumpulan mudah tunai peribadi mereka.

Pengguna akhirnya boleh membuat kumpulan menggunakan dua atau lebih aset kripto pilihan mereka. Sama seperti pembuat pasaran automatik terkenal yang lain, Balancer mengarahkan dagangannya melalui mana-mana kumpulan kecairan yang diperlukan untuk mendapatkan kadar terbaik untuk pengguna.

Tiga demografi pengguna utama di Pengimbang termasuk pedagang, pelabur, kontrak pintar, penyedia kecairan dan penimbang tara (mereka memanfaatkan sebaran harga yang berbeza merentas platform.)

Kelebihan:

• Terdesentralisasi sepenuhnya dan tanpa kebenaran
• Kumpulan kecairan terbuka kepada sesiapa sahaja
• AMM boleh disesuaikan

Cons:

• Terhad hanya kepada Token ERC-20
• Tiada aplikasi mudah alih tersedia
• Bayaran gas yang tinggi
• Tidak mesra pemula
• DEX tidak terkawal

Apa itu Pengimbang?

Balancer ialah pertukaran berasaskan Ethereum terpencar dan salah satu pembuat pasaran automatik (AMM) terkemuka dalam dunia mata wang kripto. Ia berjalan pada mainnet Ethereum dan membolehkan pengguna mendapat manfaat daripada beberapa ciri untuk mencipta produk DeFi.

Ia dilancarkan semula pada 2019 oleh pengasas Balancer Labs – Mike McDonald dan Fernando Martinelli. Kedua-dua pengasas bersama adalah penyumbang veteran kepada industri kripto dan telah bekerjasama bekerja pada blok blok lain dan projek DeFi.

Pembangunan Balancer bermula pada 2018 dengan keluaran gangsanya. Selebihnya daripada tiga fasa disiarkan secara langsung pada 2020. Keluaran gangsa mengikuti pusingan pembiayaan pada Mac 2020, dengan Balancer mengumpul $3 juta.

Pada tahun-tahun awal pelancaran Balancer, kira-kira 100 juta token BAL (token utiliti Balancer) telah ditempa. Protokol itu mengeluarkan 75% daripadanya kepada pelombong dan mengagihkan 25% di kalangan pemaju dan pemegang sahamnya. Dalam proses itu, ia menjual 5 juta token kepada orang ramai.

Produk dan Ciri Pengimbang

Pertukaran Pengimbang

Pengimbang membolehkan pengguna berdagang pada harga yang optimum. Protokol menggalakkan perdagangan yang cekap melalui pengumpulan kecairan sumber ramai daripada portfolio pelabur sambil menggunakan ciri Penghalaan Pesanan Pintar untuk mencari harga terbaik untuk pedagang.

Pengguna boleh menukar sebarang kombinasi token ERC-20 pada Pengimbang dan mendapat akses kepada penetapan harga pintar, perlindungan MEV dan subsidi/pengoptimuman gas.

Apl Perdagangan

Untuk mula menggunakan Apl Perdagangan protokol, membeli dan menjual atau menyimpan mata wang kripto, pengguna hanya perlu membuat a dompet jagaan diri.

Token BAL

Menyediakan kecairan atau perdagangan pada Protokol Pengimbang memperoleh token BAL pengguna.

Token BAL boleh dituntut dan digunakan untuk mengambil bahagian dalam protokol tadbir urus Pengimbang. Dalam kes itu, penyedia kecairan diberikan hak mengundi bergantung pada peratusan token yang mereka pegang atau kepentingan dalam kumpulan.

Kolam Pengimbang

Balancer Pools menjalankan kontrak pintar dan mengekalkan nilai dengan memiliki dua atau lebih token ERC-20. Setiap token mempunyai beratnya, dan pengguna boleh menukarnya dengan token lain dalam kumpulan itu. Kontrak pintar menyesuaikan semula kumpulan untuk mengekalkan nilai kecairan yang berkadar dan sama rata di dalamnya.

Melakukannya memastikan nilai setiap token berkadar dengan nilai kecairan dalam keseluruhan kumpulan. Pemilik kolam menerima bayaran daripada perdagangan yang berlaku dalam kolam. Protokol ini menawarkan dua jenis kumpulan utama:

• Kolam Awam: Kumpulan ini membenarkan sesiapa sahaja menyediakan kecairan kepada Pengimbang dengan menambahkan aset digital. Pencipta boleh menetapkan parameter kumpulan awam sebelum dilancarkan dan parameter ini tidak boleh diubah walaupun oleh mereka. Kolam Awam adalah penting untuk pelabur berskala kecil yang lebih suka memperoleh yuran daripada pegangan mereka.
• Kolam Persendirian: Di sini, hanya pencipta boleh menambah aset atau menarik baliknya. Pencipta juga boleh melaraskan parameter kumpulan, termasuk pemberat, aset yang boleh diterima dan yuran. Kolam persendirian bagus untuk pengurus aset yang memiliki portfolio besar dan lebih suka memperoleh bayaran bagi aset digital tertentu.

Reka bentuk terbuka Balancer membolehkan sesiapa sahaja mencipta jenis kolam mereka sambil memilih antara fungsi yang berbeza dan pilihan harga yang fleksibel.

Di bawah ialah beberapa contoh daripada banyak pilihan kolam yang tersedia untuk kombinasi token yang berbeza.

• Kolam Stabil: Kolam Stabil sesuai untuk token berpatok lembut dengan pekali korelasi tinggi seperti DAI/USDC/USDT.
• Kolam Bertimbang: Kolam berwajaran direka untuk kegunaan meluas, termasuk beberapa token yang tidak mempunyai sambungan harga seperti DAI/WETH.
• Kolam MetaStable: Ini direka bentuk untuk menyokong token tidak dipancang yang mengekalkan korelasi. Token sedemikian, bagaimanapun, mungkin berbeza dari semasa ke semasa dan contoh yang baik ialah terbitan.
• Kolam Terurus: Ini dibina untuk menyediakan fleksibiliti maksimum dan kukuh yang diperlukan untuk mengurus dana dinamik.
• Kolam Bootstrapping Kecairan: Kumpulan ini berguna untuk mengubah suai kecairan satu token kepada yang lain.

Bilik Kebal

Bilik kebal ialah komponen pusat Pengimbang. Ia adalah kontrak pintar yang mengawal dan menyimpan semua token dalam setiap kumpulan Pengimbang. Selain menjadi bahagian penting ekosistem, bilik kebal berfungsi sebagai pintu masuk yang membolehkan pengguna menjalankan kebanyakan operasi seperti cantuman, swap dan keluar.

Pengurusan token dan perakaunan dipisahkan daripada logik kumpulan dalam Bilik Kebal. Pengimbang mendakwa Kontrak kumpulan menjadi lebih mudah kerana mereka tidak perlu mengurus aset secara aktif dan hanya mengira keluar, menukar dan menyertai.

Penghala Pesanan Pintar (SOR)

Penghala Pesanan Pintar Balancer membantu pedagangnya mencari harga terbaik yang mungkin. Ia mengenal pasti dagangan terbaik untuk set token output dan input tertentu jika ia adalah pertukaran lurus dalam satu kumpulan atau gabungan transaksi merentas beberapa kumpulan.

Penghala Pesanan Pintar meningkat dengan pengembangan kepelbagaian Kolam Pengimbang, dan ia terus berkembang apabila jenis kolam tambahan dengan matematik berbeza diperkenalkan. Ini bermakna kumpulan ekosistem Pengimbang semuanya boleh melaksanakan dagangan.

Selain itu, dengan menyepadukan dan menyambung dengan Penghala Pesanan Pintar, mana-mana kumpulan tersuai pada Pengimbang boleh menggunakan ciri kecairan Pengimbang.

Perkongsian Gnosis Pengimbang (BGP)

Pada app.balancer.fi, Perkongsian Gnosis Pengimbang ialah antara muka dagangan lalai. Ia menggunakan Gnosis Solvers dan Balancer Vault untuk menjalankan dagangan dalam kelompok. Pedagang boleh menyerahkan swap menggunakan Gnosis Solvers dengan menandatangani mesej yang memulakan transaksi tanpa gas.

Untuk memastikan pedagang selamat untuk Miner Extractable Value atau MEV, Solvers memadankan urus niaga menggunakan kecairan dalam rantaian, memudahkan mengambil kesempatan daripada Kebetulan Kehendak. BGP menggunakan beberapa Dexe untuk menjamin pedagang sentiasa menerima harga terbaik.

Penyepaduan kukuh BGP dengan Balancer's Vault membolehkannya menjalankan tawaran multi-hop yang canggih dengan pemindahan token minimum sambil mengurangkan kos transaksi. Ia mengumpulkan urus niaga tanpa gas, memastikan peniaga yang tidak berjaya tidak membawa kepada kerugian yuran.

Cara Membuka Akaun Pengimbang

Bermula dengan Pengimbang adalah mudah. UX platform menjadikan akses dan navigasi lancar, menyediakan alatan yang berguna dan diletakkan dengan baik untuk berdagang, melabur dan mengeluarkan token.

Pedagang dan pengurus portfolio boleh memanfaatkan produk dan ciri unik Balancer untuk melabur atau membina platform bagi mencipta jenis aplikasi kewangan terdesentralisasi baharu (dApps) yang inovatif.

Di penjuru kiri sebelah atas Laman utama Balancer, pengguna akan mencari pilihan untuk menggunakan Apl Invest Balancer, Apl Perdagangan atau pilihan Bina.

Yuran dan Komisen ke atas Pengimbang

Pada Pengimbang, setiap kolam mengenakan bayaran yang berbeza. Selain itu, bilangan yuran yang dikenakan mungkin bergantung pada pilihan pembangun kumpulan, dan beberapa yuran boleh berkisar antara 0.0001% hingga 10%. Mari ketahui beberapa bayaran yang dikenakan pada protokol Pengimbang.

Yuran Dagangan Pertukaran Pengimbang

Yuran dagangan ialah bahagian setiap transaksi yang dibayar pedagang kripto untuk mengumpulkan LP dan ditubuhkan oleh pembangun kumpulan. Dengan pertukaran berpusat, pengguna dikenakan bayaran yuran pengambil daripada pengambil dan yuran pembuat daripada pembuat.

Pengambil ialah pengguna yang mengalih keluar kecairan daripada buku pesanan apabila mereka menerima pesanan yang telah dibuat. Pembuat adalah pengguna yang membuat pesanan ini.

Alternatif untuk mengecaj yuran pengambil dan pembuat yang berasingan ialah mengenakan yuran tetap yang sama kepada pembuat dan pengambil. Dengan pertukaran terdesentralisasi seperti Pengimbang, tiada yuran dagangan tersedia. Jadi dari segi yuran dagangan, Balancer tidak mengenakan bayaran kepada pengguna.

Bayaran Rangkaian

Yuran rangkaian dibayar kepada pelombong blok atau crypto tertentu dan bukan bayaran yang dibayar kepada pertukaran Pengimbang. Bayaran rangkaian tidak tetap; mereka berbeza-beza sekali-sekala. Angka mereka bergantung pada tekanan pada rangkaian pada bila-bila masa.

Peranti disokong

Balancer tidak mempunyai apl mudah alih yang tersedia pada Android atau iOS. Walau bagaimanapun, pengguna boleh menjalankan pertukaran pada apl webnya menggunakan telefon mudah alih atau desktop.

Sokongan pengguna

Pengguna boleh bersembang dengan sokongan pelanggan Balancer, dan ini adalah ciri yang membezakannya daripada banyak pesaing 'terdesentralisasi'.

Besides the live chat functionality on the website, users are also free to send an email to [e-mel dilindungi] , or reach out through LinkedIn or Twitter.

Cryptocurrencies yang disokong

Pengimbang tidak menyokong token yang tidak sepadan dengan standard ERC-20, walaupun ia digunakan pada kumpulan tertentu.

Platform ini juga tidak mengawal token yang dipegang dalam kumpulan Pengimbang; mereka adalah kontrak pintar. Untuk memastikan token dengan kelemahan yang diketahui tidak digunakan dalam kumpulan, kumpulan hak boleh dikonfigurasikan atau CPR, ditetapkan di tempatnya.

Token asli Balancer juga disenaraikan pada beberapa bursa kripto dan platform dagangan yang mantap untuk transaksi selamat. Platform ini termasuk Coinbase, Binance, Kraken, Crypto.com dan Bithumb.

Keselamatan

Protokol Pengimbang tidak mempunyai kunci pentadbir atau pintu belakang, menjadikannya tidak amanah sepenuhnya di mana pengguna tidak boleh meningkatkan kumpulan Pengimbang. Berikut ialah beberapa mekanisme keselamatan Pengimbang:

• Pengimbang Diaudit Sepenuhnya: Audit pengimbang dengan Trail of Bits, Certora dan OpenZeppelin. Ia kerap menjalani lebih banyak audit untuk memastikan ia memenuhi piawaian keselamatan dan dex.
• Program Bug Bounty: Dalam keluaran V2 kontrak terasnya, Balancer sedang menjalankan program hadiah pepijat yang berterusan. Jumlah ganjaran yang dibayar bergantung pada keterukan pepijat. Hadiah pepijat akan dikenakan kepada kontrak pintar Pengimbang yang bertanggungjawab untuk mendapatkan dana protokol pada mainnet Ethereum.

Seperti yang telah kami nyatakan, Pengimbang adalah tanpa kebenaran, jadi sentiasa ada kemungkinan token yang rosak atau berniat jahat diperkenalkan pada peringkat kontrak. Inilah jawapan Balancer terhadap semua ini:

• Pengimbang terus menilai dan mengaudit protokol secara berterusan.
• Ia telah menambahkan token yuran pemindahan pada senarai hitam UI.
• Pengimbang juga menambah dokumentasi tambahan tentang bahaya yang dikaitkan dengan cara kumpulan beroperasi dan cara token yang dibina secara berniat jahat oleh orang mungkin mengalirkan dana daripada kumpulan.

Hack Kolam Pengimbang

Pada bulan Januari 2021, sesuatu isu dibenarkan penyerang untuk mencuri wang tunai daripada dua kumpulan yang mengandungi token dengan banyak yuran pemindahan. Isu ini berlaku walaupun Balancer sentiasa berhati-hati tentang akibat yang tidak dijangka yang mengelilingi ERC-20 dengan bayaran pemindahan dalam perselisihan, dokumen dan saluran lain.

Platform Pengimbang dibina untuk token yang mematuhi ERC-20. Apabila token ini bertindak luar biasa dan tidak dijangka, akan sentiasa ada akibat negatif. Sebagai mengakhiri acara ini, Balancer membayar balik penyedia kecairan yang kehilangan dana.

Kesimpulan

Pengimbang ialah protokol yang mudah untuk pelabur kripto yang ingin menukar aset digital pada harga optimum atau mempunyai portfolio terbiar yang ingin mereka manfaatkan.

Kumpulan mudah tunai persendirian pada platform ialah ciri menonjol yang mungkin berguna oleh pengurus portfolio dan pelabur berskala besar. Kumpulan berbilang token menawarkan akses kepada indeks kripto yang kukuh yang boleh mengimbangi semula secara automatik.