Apakah Bukti Rizab dan Bolehkah Ia Membina Kembali Kepercayaan?

Keruntuhan platform seperti FTX, Celsius, BlockFi, Voyager Digital dan Hodlnaut telah menimbulkan keraguan yang mendalam dalam penjaga terpusat — terutamanya mereka yang tidak memperoleh hasil secara langsung daripada perkhidmatan penjagaan mereka. Mereka yang kekal dalam perniagaan dan masih menghormati pengeluaran memerlukan cara untuk memenangi semula kepercayaan dan mengelakkan pemindahan pengguna secara besar-besaran. 

Konsep "bukti simpanan" telah muncul sebagai alat yang popular untuk tujuan ini. Tetapi bagaimana sebenarnya ia berfungsi, dan bolehkah ia menyampaikan kepercayaan pengguna yang diperlukan untuk mengekalkan platform jagaan sebagai alternatif pasaran kepada DeFi?

Apakah bukti rizab?

Bukti rizab (PoR) ialah percubaan untuk memberikan ketelusan awam kepada rizab mata wang kripto terpusat melalui amalan pengauditan yang boleh disahkan. Ia menggunakan bukti kriptografi dan pengesahan pemilikan alamat dompet awam dalam kombinasi dengan audit pihak ketiga berkala untuk membuktikan secara terbuka bahawa platform terpusat memegang aset yang mencukupi untuk memadankan deposit pengguna. Pendekatan kriptografi ini membolehkan pengguna individu mengesahkan bahawa baki akaun mereka disertakan dalam pengesahan. 

Walaupun penyelesaian itu menggabungkan elemen teknologi blockchain, ia masih memerlukan kepercayaan kepada juruaudit pihak ketiga dan amalan perakaunan yang menilai mana-mana aset luar rantaian.

Mengapakah bukti rizab perlu?

Pertukaran kustodian menyediakan fungsi pasaran yang penting — akses untuk pelabur institusi dan runcit yang tidak mahu atau tidak dapat mengambil langkah yang diperlukan untuk menjaga sendiri aset mereka. Walaupun jelas bahawa bukti rizab tidak dapat memberikan ketelusan yang sama seperti platform berasaskan blok blok bukan penjagaan, penyokong mereka berpendapat bahawa lebih ketelusan adalah lebih baik daripada tiada.

Apabila digabungkan dengan pendedahan liabiliti awam dan mengikat secara sah, pengguna boleh melihat pengesahan bukti rizab untuk mengesahkan dalam rantaian bahawa penjaga mempunyai aset yang mencukupi untuk menyokong audit deposit pihak ketiga. Pelanggan juga boleh mengetahui dengan mudah sama ada aset sedang dihipotesiskan semula, tidak disokong oleh sekumpulan aset yang kukuh, atau digunakan untuk aktiviti berisiko tinggi lain yang boleh menjejaskan ketersediaannya. 

Bagaimanakah audit dijalankan? 

Semasa audit, juruaudit pihak ketiga memperoleh bukti rizab dengan mengambil gambar tanpa nama bagi baki pengguna. Ia biasanya dikira dengan mencincang baki akaun pengguna dengan ID unik mereka. Juruaudit kemudiannya mengagregatkannya ke dalam kriptografi Pokok Merkle yang menghasilkan a Akar Merkle — cincang kriptografi yang secara unik mewakili gabungan semua baki pengguna. 

Pokok Merkle memungkinkan untuk mengesahkan ketepatan semua baki dengan hanya memeriksa balas beberapa baki tanpa nama dengan baki yang disahkan. Sebagai contoh, mana-mana pengguna boleh mengesahkan sama ada baki akaun sebenar mereka telah disertakan dalam pepohon. Mereka perlu:

1. Hash baki akaun dan ID unik mereka; and
2. Cari di pokok Merkle. 

Satu siri pengesahan ini kemudiannya boleh digunakan untuk membuktikan ketepatan keseluruhan pokok, tanpa memeriksa setiap satu pokok.   

Langkah terakhir ialah mendapatkan tandatangan digital daripada penjaga yang membuktikan bahawa mereka mengawal alamat rantaian yang memegang aset. Jika baki pada tandatangan digital yang berkaitan sepadan dengan yang diperoleh daripada pokok Merkle, juruaudit boleh mengesahkan bahawa platform mengekalkan rizab semua aset pelanggan. 

Bukti kebimbangan audit rizab

Bukti rizab boleh memberi pengguna rasa selamat yang palsu. Audit memberikan gambaran keseluruhan aset yang dipegang pada alamat berkaitan platform tanpa mendedahkan liabiliti atau obligasi syarikat kepada pelanggan. Jadi platform boleh menggunakan bukti rizab mereka untuk kelihatan seperti peserta yang mengawal selia sendiri dan telus tanpa mendedahkan risiko kesolvenan sebenar mereka. Sebaik-baiknya, penjaga hendaklah menyediakan laporan bukti rizab bersama bukti liabiliti. Dengan cara ini, pengguna boleh mengesahkan kesolvenan syarikat.

Selepas kejatuhan FTX, banyak platform crypto seperti Crypto.com mengumumkan bahawa mereka akan melakukannya keluarkan bukti semulaspenyelesaian pengauditan erve pada masa hadapan. Sementara itu, Crypto.com menerbitkan baki dompetnya pada papan pemuka Nansen.io. Pendedahan ini adalah satu bahagian daripada persamaan ini, tetapi ia tidak mewakili baki awanama pengguna pada platform mereka. 

Platform lain seperti Gate.io mempunyai proses pengesahan PoR yang mengesahkan bahagian lain persamaan ini. Juruauditnya, Armanino, mengambil gambar berkala bagi baki pengguna tanpa nama dan pemilikan dana yang terbukti oleh bursa. Elemen kritikal kepada proses ini ialah syot kilat awal. Jika entiti meminjam dana buat sementara waktu untuk syot kilat, maka mereka boleh menunjukkan bahawa mereka adalah pelarut tanpa benar-benar mempunyai cara yang diperlukan untuk menampung sepenuhnya kemungkinan pengeluaran. 

Kedua, alamat yang mengandungi rizab platform tidak selalu didedahkan secara terbuka. Jadi tidak ada cara untuk mengesahkan bahawa dana masih ada selepas audit selesai. Walaupun alamat pertukaran diterbitkan di Nansan.io, tiada cara untuk mengesahkan sama ada alamat khusus tersebut digunakan untuk mengesahkan pemilikan akaun dalam audit. Dan kerana syot kilat ini hanya termasuk liabiliti pengguna pada masa tertentu, alamat yang diterbitkan tidak boleh digunakan untuk mengesahkan kesolvenan dalam masa nyata. Pengguna dikehendaki mempercayai pengesahan juruaudit tentang aset yang dipersoalkan. 

Dalam keputusan Crypto.com untuk mendedahkan alamat dompetnya, ia mendedahkan bahawa 320,000 ETH telah dihantar ke Gate.io pada 21 Okt. 2022. Crypto.com dan Gate.io mengumumkan bahawa transaksi itu adalah satu kesilapan, dan dana itu kemudiannya dikembalikan . Ramai yang membuat spekulasi bahawa dana ini digunakan untuk menambah nilai buku Gate.io, bagaimanapun, pertukaran itu menafikan tanggapan itu dengan menegaskan gambar terbaru mereka telah disiapkan pada Oktober 19, 2022, dua hari sebelum pemindahan yang tersilap.  

Jika platform boleh menghasilkan pengesahan masa nyata bagi kedua-dua baki akaun, alamat dompet milik yang boleh disahkan dan pendedahan liabiliti yang mengikat secara sah, maka banyak kebimbangan mengenai pakatan sulit merentas platform ini boleh diredakan.

Syarikat bukti rizab

Memandangkan kematian FTX, ramai pemain dalam ruang pertukaran terpusat dan lain-lain telah dengan cepat mewujudkan inisiatif bukti rizab. Kekhususan setiap program bukti rizab cenderung berbeza-beza, dengan banyak pendekatan berbeza digunakan.

1. Ledn

Platform pinjaman bitcoin yang berpangkalan di Kanada Ledn melaksanakan skim bukti rizab melalui Armanino. Program yang, dilancarkan di Januari 2021, menjadikan Ledn sebagai platform pinjaman pertama yang memberikan ketelusan. 

Pengguna Ledn boleh mengesahkan jika firma menambah aset mereka pada audit Ledn terbaharu dengan menggunakan bahagian bukti rizab pada papan pemuka akaun mereka atau melawat Penjelajah amanah Armanino untuk platform pinjaman. Ledn juga menerbitkan pengumuman tetap di blognya selepas setiap audit bukti rizab dilakukan dua kali setahun.

2. Nexo

Nexo dilancarkan pada 2018 dan menawarkan platform untuk pengguna memperoleh faedah ke atas kripto mereka atau menarik talian kredit menggunakan kripto mereka sebagai cagaran. Pada September 2021, Nexo juga memperkenalkan program bukti rizab juga dengan kerjasama Armanino. Pengguna Nexo mencari ciri pengesahan masa nyata pada akaun mereka. Selain itu, mereka boleh melihat PoR syarikat pada laman web Armanino, dengan pilihan untuk memuat turun laporan akaun untuk tempoh pengesahan terkini. 

3. Kraken

Dilancarkan pada 2011, Kraken ialah salah satu bursa mata wang kripto terkemuka yang merintis bukti audit rizab. platform melancarkan program PoRnya pada Februari 2022 dengan komitmen untuk menyediakan kemas kini separuh tahunan mengenai nilai aset pelanggan. 

Kraken melaksanakan butang "audit" pada akaun pengguna yang menggunakan fungsi pokok Merkle. Oleh itu, pengguna boleh mengesahkan dengan mudah daripada akaun mereka bahawa Kraken memasukkan baki dompet mereka dalam audit PoR terkini. Pengguna juga boleh mendapatkan ID rekod audit mereka untuk mengesahkannya terhadap pangkalan data yang diselenggara oleh juruaudit Kraken — bursa juga menggunakan Armanino. Akhir sekali, pengguna boleh mengakses butiran teknikal daripada Bukti rizab Kraken halaman diperlukan untuk membina semula pokok Merkle untuk mengesahkan bakinya.

4. BitMEX

Pertukaran mata wang kripto BitMEX memperkenalkan sistem berasaskan bukti rizab pada Ogos 2021. Platform ini juga merupakan salah satu daripada segelintir yang memberikan keterlihatan kepada liabilitinya. Ia membolehkan pelanggan mengesahkan bahawa BitMEX adalah pelarut dan sentiasa memegang lebih banyak aset daripada pelanggan yang berhutang.

Sementara menunggu keluaran ciri frontend untuk pengguna mengesahkan kemasukan baki mereka dalam audit berterusan, BitMEX pada masa ini menyediakan panduan komprehensif untuk pengguna yang mahir teknikal mengaudit baki bursa secara bebas. BitMEX juga menerbitkan kemas kini media sosial berkala tentang keadaan rizabnya.

5. Gate.io

Gate.io ialah satu lagi pertukaran mata wang kripto yang telah menerima pakai bukti rizab. Syarikat itu menerbitkan audit pertamanya pada Ogos 2020 dengan kerjasama Armanino, dengan audit kedua hanya datang pada Oktober 2022. 

Pengguna boleh mendapatkan laporan audit terkini mengenai Halaman bukti rizab Gate.io or laman web Armanino. Pengguna juga boleh mengesahkan baki mereka menggunakan ID cincang yang tersedia pada akaun Gate.io mereka.

Beberapa bursa sedang berusaha untuk memperkenalkan piawaian bukti rizab ke dalam operasi mereka. Ini termasuk yang berikut:

Bagaimana untuk mengesahkan rizab syarikat? 

Melaksanakan program bukti rizab memudahkan sesiapa sahaja untuk mengesahkan rizab syarikat. Salah satu langkah paling mudah ialah memuat turun laporan audit atau pengesahan terkini yang diterbitkan oleh juruaudit pihak ketiga bursa. 

Sebagai alternatif, jika penjaga menggunakan Armanino sebagai juruauditnya, pengguna biasanya boleh mengesahkan rizab syarikat dengan melawati Halaman Trust Explorer. Pada papan pemuka untuk setiap syarikat, adalah mungkin untuk mengesahkan baki individu atau menyemak status semasa rizab syarikat.

Jika pengguna berpengalaman secara teknikal, mereka boleh mengesahkan rizab secara bebas dengan membina semula cincangan nod pokok Merkle khusus yang disediakan oleh bursa. Pilihan lain (pada masa ini unik untuk BitMEX) melibatkan memuat turun perisian bukti rizab sumber terbuka mereka dan menjalankan arahan yang disediakan pada komputer mereka.

Akhir sekali, pembekal data mata wang kripto Nansen.ai juga menyediakan papan pemuka memaparkan baki alamat yang dimiliki oleh bursa. Papan pemuka setiap bursa memaparkan alamat yang berkaitan, aset kripto dan sejarah transaksi.  

Soalan lazim

Apakah aset yang boleh dianggap rizab?

Aset yang dianggap rizab adalah yang mempunyai profil kecairan yang kukuh. Dalam erti kata lain, bursa dan pelanggannya boleh menjual aset dengan cepat sekiranya berlaku krisis. Ingat bahawa pertukaran FTX yang runtuh memegang sejumlah besar rizabnya dalam token FTT — yang mempunyai profil mudah tunai yang lemah. 

Oleh itu, aset rizab terbaik termasuk bitcoin (BTC), eter (ETH), dan stablecoin seperti tether (USDT), syiling USD (USDC), Binance USD (BUSD), dan dai (DAI). Walaupun bursa mungkin memegang sebahagian daripada rizabnya dalam mata wang kripto lain berdasarkan deposit pengguna, sebahagian besar portfolio mesti termasuk aset keras dan sangat cair.

Apakah pengesahan bukti rizab?

Pengesahan bukti rizab ialah semakan masa nyata atau berkala ke atas baki yang dipegang oleh pertukaran mata wang kripto berpusat atau platform pinjaman. Pengesahan biasanya disediakan oleh firma perakaunan pihak ketiga, dengan Armanino menjadi juruaudit terkemuka untuk kebanyakan penyedia perkhidmatan crypto.

Pengesahan masa nyata menyediakan cerapan yang dikemas kini beberapa kali setiap hari. Sebaliknya, pengesahan berkala diterbitkan setiap bulan, suku tahunan, dua kali setahun atau pada mana-mana garis masa berbeza yang ditentukan oleh penjaga. 

Adakah juruaudit perlu menyemak rizab? 

Seperti institusi kewangan tradisional, juruaudit mesti menyemak rizab kerana mereka menggunakan piawaian perakaunan yang diperakui industri dan memberikan pengesahan pihak ketiga. Oleh itu, pengguna boleh bergantung pada sesuatu selain daripada penilaian kendiri penjaga, yang mungkin mudah terpesong atau dipalsukan. 

Sementara itu, pengguna individu juga harus mempunyai pilihan untuk mengesahkan rizab secara kriptografi. Penjaga biasanya menyediakan semua dokumentasi dan alatan yang diperlukan untuk pengesahan bebas.

Adakah pertukaran P2P perlu menerbitkan baki rizab? 

Pertukaran P2P perlu menerbitkan baki rizab jika ia beroperasi mengikut cara penjagaan dan memegang aset pengguna semasa transaksi. Walau bagaimanapun, platform P2P lain, seperti pertukaran terdesentralisasi dan platform pinjaman, tidak perlu menerbitkan baki pengguna kerana ini tersedia secara umum di rantaian blok. 

Adakah peraturan masih diperlukan?

Mengguna pakai piawaian bukti rizab ialah satu bentuk peraturan kendiri yang boleh meningkatkan keyakinan pengguna dalam platform terpusat dan industri. Walau bagaimanapun, peraturan kerajaan seperti mengenakan lesen ke atas penjaga kripto dan mewajibkan amalan keselamatan lanjutan mungkin masih diperlukan untuk mencapai tahap kepercayaan tertinggi. Dari masa ke masa, menggabungkan kedua-dua bentuk peraturan boleh menjadikan industri mata wang kripto lebih selamat untuk pelabur runcit dan institusi.

Tinjauan pasaran kripto dengan bukti rizab

Industri mata wang kripto boleh mendapat manfaat yang besar daripada penjaga yang mengguna pakai piawaian bukti rizab jika mereka mendedahkan sepenuhnya risiko peraturan kendiri jenis ini kepada pengguna mereka. Jika industri berjaya melaksanakan piawaian akauntabiliti sejagat, langkah itu boleh menghalang kemunduran yang sering berpunca daripada letupan platform terpusat seperti Mt. Gox, Cryptopia, QuadrigaCX dan FTX. 

Dalam dunia di mana bursa dan penerbit stablecoin mesti membuktikan rizab mereka secara berkala, pengguna akan menggunakan produk yang menawarkan tahap keselamatan dana tertinggi. Dalam jangka panjang, ekosistem yang lebih selamat akan menarik lebih ramai pelabur dan menyediakan batu loncatan untuk lebih banyak modal institusi mengalir ke pasaran crypto.

Dapatkan berita dan cerapan crypto popular hari ini dihantar ke peti masuk anda setiap petang. Langgan surat berita percuma Blockworks sekarang.