Apakah di sebalik Synthetix (SNX) musim panas yang luar biasa kuat?

Protokol Synthetix, yang dilancarkan pada September 2017, membolehkan pengguna membuat dan memperdagangkan token derivatif yang dipanggil Synths. Penyepaduan terkini dan keluaran akan datang telah mengukuhkan kedudukan protokol Synthetix dengan ketara:

• Penyepaduan terkini dengan 1 inci memacu penggunaan protokol pada mainnet ETH
• Beberapa protokol disepadukan dengan Synthetix on Optimism, penyelesaian L2 yang sesuai untuk dagangan volum/kelajuan tinggi, menjana bayaran kepada protokol
• Penyepaduan ini membawa kepada peningkatan dalam yuran yang dibayar kepada protokol. Pemegang SNX, apabila mempertaruhkannya di kumpulan protokol, berhak menerima sebahagian daripadanya.
• Pelan hala tuju untuk enam bulan akan datang mempunyai keluaran utama yang berkemungkinan akan meningkatkan lagi penggunaan
• Peningkatan dalam hasil protokol, menjana peningkatan dalam pertaruhan SNX, akan mengalih keluar SNX daripada pasaran, kemungkinan mewujudkan tekanan beli

Kenaikan harga ini disokong oleh beberapa peristiwa yang berlaku dalam beberapa bulan lepas. Iaitu:

• Keluaran terbaru
• Penggunaan optimisme
• Insentif SNX (ganjaran pertaruhan dan yuran)
• Peta jalan protokol

Inilah maksudnya untuk protokol dan untuk derivatif kripto.

Apa itu Sintetik?

Sintesis ialah protokol yang menggunakan token mereka, SNX, sebagai cagaran untuk mencetak token sintetik, menyediakan penyelesaian kecairan untuk hampir mana-mana aset, maya atau tidak. Sebagai contoh, adalah mungkin untuk mencetak saham dari Pasaran AS, seperti Tesla, dan mempunyai perwakilan sintetiknya pada blockchain. Ini membuka kemungkinan untuk memperdagangkannya di bursa terdesentralisasi dan pasaran derivatif di dalam ruang crypto.

Semua SNX yang digunakan untuk mencetak pelbagai jenis sTKN dikumpulkan dalam satu kumpulan. Setiap sTKN (token sintetik) yang dicetak mewakili hutang (atau pinjaman) yang diambil daripada kumpulan mudah tunai ini. Oleh itu, mempunyai kumpulan yang lebih besar yang menyediakan kecairan membantu mengurangkan tekanan pada tambatan sTKN (kesetaraan harga yang perlu dikekalkan dengan aset yang diwakilinya).

Inovasi utama protokol adalah untuk membolehkan pengguna menukar satu Synth dengan yang lain dengan cara yang mudah, sama seperti pertukaran biasa antara dua aset biasa. Protokol yang berbeza kini memanfaatkan ciri ini, menggunakan Synthetix sebagai lapisan perdagangan/swap asas mereka.

Keluaran terbaru untuk Synthetix

Integrasi 1 inci

Dua bulan terakhir ini penuh dengan keluaran dan penyepaduan untuk SNX, yang paling relevan ialah penyepaduan dengan agregator DEX 1 inci.

Biasanya, DEX mempunyai satu kumpulan untuk setiap pasangan dagangan yang disediakannya. Satu kumpulan untuk ETH<>DAI, dan satu lagi kumpulan untuk ETH<>USDC. Nisbah antara kedua-dua aset menentukan kadar pertukaran aset antara pasangan. Lebih banyak satu kumpulan mempunyai satu aset, lebih mahal bagi pengguna untuk mendapatkan satu lagi (iaitu dipanggil slippage).

1inci ialah enjin carian yang cuba mencari harga terbaik untuk pertukaran (perdagangan antara dua aset berbeza). Ia melakukannya dengan memetik DEX yang berbeza. Satu perkara yang memberi kesan kepada kadar pertukaran untuk swap ini ialah saiz dagangan. Semakin besar saiz, semakin tinggi kebarangkalian bahawa bursa yang disebut harga tidak mempunyai kecairan yang mencukupi dalam kumpulan untuk perdagangan tersebut (kegelinciran harga).

Penambahan Synthetix bermakna 1 inci kini boleh mencari laluan di mana pengguna kini boleh menukar nilai ETH atau BTC yang besar tanpa mengalami kegelinciran DEX standard, yang didayakan oleh keupayaan unik Synthetix untuk menukar satu aset sintetik dengan yang lain dengan hanya menukar hutang (untuk contoh, membakar sUSD untuk mencetak sETH).

Carta di atas menunjukkan peningkatan mendadak dalam penggunaan (mint & burn) sUSD dalam 2 bulan lalu, mencerminkan integrasi dengan 1 inci. Integrasi dengan Paraswap dan Ox (agregator lain) juga terdapat dalam Pelan Hala Tuju.

Penggunaan optimisme

Synthetix adalah salah satu protokol pertama untuk mengumumkan bahawa ia akan menggunakan Optimisme L2 sebagai penyelesaian untuk meningkatkan kes penggunaannya. Senarai protokol yang kini menggunakan Synths pada Optimisme adalah besar, dengan sebutan khas kepada kwenta, yang bertindak seperti Pertukaran Tempat & Derivatif.

Pemilihan synths pada Kwenta – Sumber: laman web Kwenta

Populariti penyelesaian menggunakan token Synthetix pada Optimisme (Kwenta, Lyra, Uniswap) semakin meningkat tahun ini, memacu lebih banyak hasil kepada protokol.

Insentif SNX

Fungsi utama token SNX adalah untuk bertindak sebagai cagaran dalam Kumpulan Hutang yang membolehkan penempaan aset sintetik. Dengan mempertaruhkan SNX pada protokol, pemegang akan menerima bahagian mereka daripada hasil yang dikutip oleh protokol: yuran sUSD yang dijana daripada pedagang (Kwenta Futures, Lyra options, Kwenta Spot, Curve cross-asset swap, dll) dan ganjaran inflasi SNX ( insentif untuk mempertaruhkan). Imej di bawah menunjukkan hasil semasa token pada staking di Synthetix.

Carta di atas boleh mengesahkan kenaikan yuran yang dikutip pada ETH Mainnet oleh protokol, akibat langsung daripada penyepaduan dengan 1 inci. Jadual di bawah menunjukkan semua yuran yang dikumpul oleh protokol, dan kita dapat melihat, menyemak baris "Niaga Hadapan Kekal Optimisme" dan "Optimisme", bahawa banyak yang datang daripada perdagangan derivatif yang berlaku pada Kwenta dan protokol lain di Optimisme.

Pelan Hala Tuju Protokol

Pelan hala tuju untuk bulan-bulan seterusnya mempunyai keluaran utama yang akan membantu menjadikan pengalaman pengguna/aplikasi berinteraksi dengan protokol lebih lancar. Perlu diingat bahawa Jambatan Synth untuk Optimisme akan membolehkan pemindahan aset antara ETH dan Optimisme L2, mengurangkan masa menunggu untuk merapatkan Synths, meningkatkan volum mereka pada rantaian itu, dan membawa lebih banyak kecairan kepada pasaran dagangan Perpetual dan Spot yang dijalankan oleh Kwenta, misalnya.

Versi 3 protokol akan membawa beberapa tambahan yang akan meningkatkan kes penggunaannya sambil memasukkan insentif tambahan untuk mempertaruhkan SNX ke dalam protokol. Salah satunya ialah tokenomik pengunci undi: insentif kewangan untuk pengguna yang mengunci mereka Sambungan SNX ke dalam protokol untuk tempoh masa (sehingga empat tahun). Mereka akan menerima sebagai pertukaran vlSNX (vote locking SNX) yang akan melayakkan mereka mendapat ganjaran yang lebih tinggi dan kuasa mengundi pada cadangan protokol masa hadapan.

Komuniti Analitis Jejak menyumbang kepada bahagian ini.

Komuniti Jejak Jejak ialah tempat di mana peminat data dan kripto di seluruh dunia membantu antara satu sama lain memahami dan memperoleh cerapan tentang Web3, metaverse, DeFi, GameFi atau mana-mana kawasan lain dalam dunia blockchain yang baru. Di sini anda akan menemui suara yang aktif dan pelbagai yang menyokong satu sama lain dan memacu komuniti ke hadapan.