Mengapa FinchTrade adalah lebih daripada meja dagangan OTC

POST YANG DICADANGKAN *

Semakin banyak syarikat cenderung untuk menjadi sebahagian daripada kewangan terdesentralisasi dan mendapat sedikit pendedahan kepada crypto. Sebahagian daripada mereka menguruskan portfolio crypto mereka melalui pertukaran berpusat (CEX). Yang lain, usaha niaga barisan hadapan, telah beralih kepada dagangan over-the-counter (OTC). Apakah yang membuatkan mereka memilih OTC dan apakah kebaikan dan keburukan keputusan sedemikian? Dalam artikel ini kami akan membandingkan beberapa aspek perdagangan melalui bursa biasa berbanding pembekal kecairan OTC, dan akan cuba memikirkan sebab semakin banyak syarikat memintas "kaunter".

• Meja kripto OTC menyediakan kestabilan harga dan akses kepada kecairan agregat yang mendalam

• CEX mendapat momentum kerana produk yang ringkas dan mudah untuk pelanggan runcit dan penjagaan kripto yang mudah untuk perniagaan

• DEX tidak sesuai untuk pelabur institusi kerana fakta bahawa mereka tidak mematuhi keperluan kawal selia
• FinchTrade menawarkan model penyumberan mudah tunai hibrid, menyediakan penyelesaian semua-dalam-satu yang disesuaikan dengan keperluan pelanggan institusi

Ramai pemain barisan hadapan berkaitan kripto telah memilih untuk meja dagangan OTC. Yang lain masih bergelut untuk beralih daripada bursa kerana proses perdagangan manual banyak meja OTC, bilangan token yang tersedia atau ketidakpercayaan yang terhad. Mari kita lihat faedah dan kelemahan jika syarikat memilih perdagangan dengan meja OTC dan bukannya pertukaran kripto berpusat. 

Meja kripto OTC

Meja OTC dalam dunia kripto boleh dibandingkan dengan broker OTC dalam kewangan tradisional, kecuali ia jarang dijaga. Pembekal kecairan OTC berfungsi sebagai perantara kewangan yang memudahkan pelanggan untuk berdagang saiz perdagangan yang besar. OTC juga menawarkan perkhidmatan yang lebih peribadi dan diperibadikan kepada institusi dan individu bernilai tinggi yang biasanya memerlukan kecairan dan privasi yang ketara.

Kelebihan utama menggunakan meja OTC ialah keupayaannya untuk mengendalikan volum dagangan yang besar tanpa kegelinciran harga – perbezaan antara harga jangkaan perdagangan dan harga yang dilaksanakan. Untuk mempunyai keupayaan untuk meniru serupa dengan kecairan agregat pembekal OTC, anda perlu membuka akaun, membangun dan mengekalkan sambungan ke beberapa bursa, yang memerlukan sumber yang besar dan, mungkin, bukan perniagaan teras anda. Selain itu, meja OTC menyediakan sebut harga untuk keseluruhan jumlah pesanan dengan pelaksanaan segera. Sebagai perbandingan, melakukan perdagangan besar pada pertukaran mata wang kripto tradisional berkemungkinan akan menyebabkan harga aset berubah disebabkan oleh kecairan yang berpecah-belah.

Meja dagangan OTC boleh melakukan dagangan besar dengan cara ini disebabkan kecairan meja dan rangkaian rakan niaga yang tinggi. Pembekal kecairan OTC boleh mencari dan merundingkan harga untuk saiz tertentu secara langsung dengan bakal pembeli dan penjual. Akibatnya, dagangan tidak disenaraikan secara terbuka supaya pihak berkenaan dapat mengekalkan privasi mereka dan harga aset tidak akan terjejas.

Satu lagi kelebihan hebat meja kripto OTC untuk syarikat berkaitan kripto ialah pengurusan perbendaharaan yang mudah. Untuk pelanggan CEX Sukar untuk mendapatkan harga yang setanding dan spread yang ketat: mereka melihat penemuan harga untuk satu tempat tertentu sahaja. Untuk mempunyai lebih banyak sumber, ia perlu menjadi pelanggan lebih banyak pertukaran, oleh itu, untuk melalui proses pengesahan dengan setiap daripada mereka. Masalah ini biasanya datang kedua, kerana syarikat menyedari bahawa ia perlu membiayai semua jawatan pada setiap bursa dan dalam setiap aset. Sebanyak mana sumber harga yang anda mahukan, seberapa banyak lagi cagaran yang anda perlu "bekukan". Meja OTC menyediakan pelanggan, onboarded dan pra-dibiayai sekali sahaja, dengan keupayaan untuk mempunyai harga agregat dari seluruh pasaran. Ini banyak membantu kecekapan modal, yang penting untuk semua institusi kewangan dan terutamanya untuk syarikat permulaan.

Tinjauan terbaru yang dilakukan oleh PWC bekerjasama dengan Finery Markets untuk Laporan Dagangan Kripto 2022 menunjukkan bahawa lebih 65% peserta tidak berpuas hati dengan persediaan dagangan crypto semasa mereka

Pembekal kecairan kripto OTC yang berpangkalan di Switzerland FinchTrade – ialah contoh cara infrastruktur pasaran terus berkembang, menawarkan penyelesaian yang paling sesuai untuk perniagaan dalam setiap kes. FinchTrade menyediakan pelanggan institusi dengan kecairan agregat, bertindak sebagai pintu masuk peniaga tunggal ke pasaran crypto. Pertukaran, dompet, VC dan dana lindung nilai, pengurus aset dan banyak lagi jenis syarikat berkaitan kripto lain memperdagangkan mata wang kripto yang menguntungkan mereka dengan FinchTrade, kekal yakin dengan kadar, volum, pelaksanaan dan penyelesaian. 

OTC lwn Pertukaran 

Menurut Penasihat Forbes terdapat sekitar 600 pertukaran crypto sekarang. Kebanyakan pertukaran ini berpusat. Mereka diuruskan oleh satu organisasi dan menyediakan pelanggan daripada individu ke institusi dengan keupayaan untuk menukar fiat mereka terus kepada crypto. Semua perdagangan dilakukan dalam cara buku pesanan terbuka, dan sebahagian besar perdagangan mata wang kripto berlaku pada CEX. Satu lagi jenis pertukaran asas yang berbeza ialah pertukaran terdesentralisasi (DEX). Daripada syarikat fizikal atau individu, kontrak pintar yang melaksanakan sendiri berfungsi untuk semua proses. Dalam pertukaran terdesentralisasi setiap transaksi berlaku secara langsung pada blockchain (on-chain) tanpa pihak ketiga. Sudah tentu, ini bukan semua perbezaan antara CEX dan DEX, jadi mari rujuk jadual:

Salah satu kebimbangan dengan CEX ialah penggodaman. CEX biasanya perlu meletakkan aset pelanggan ke dalam jagaan mereka sebelum berdagang. Oleh kerana bursa memegang dana pengguna, ia adalah sasaran utama penjenayah siber. Terdapat DEX di sisi lain, di mana perdagangan berlaku secara langsung antara rakan niaga. DEX lebih disukai oleh pelanggan yang berpengalaman dari segi teknologi kerana ia bukan penjaga, jadi dana disimpan di bawah dompet pihak perdagangan tanpa memindahkannya kepada pihak ketiga seperti untuk pertukaran berpusat. Ini memberikan lebih keselamatan dan kebolehpercayaan. DEX boleh menjadi pilihan untuk perniagaan yang menguruskan baki kripto mereka, tetapi kebanyakan DEX mengelak daripada bertindak sebagai perantara kewangan atau rakan niaga dan tidak perlu memenuhi piawaian pelanggan yang mengenali anda (KYC) atau anti pengubahan wang haram (AML) kerana mereka beroperasi secara autonomi. Inilah sebab mengapa mereka tidak sesuai untuk pelabur institusi. Sebaliknya, dagangan kripto OTC menyediakan urus niaga terus (dalam rantaian) antara dompet pihak perdagangan dan mematuhi keperluan kawal selia, meningkatkan keselamatan.

OTC lwn CEX

CEX ialah cara paling mudah untuk membeli atau menjual crypto dan mendapatkan gerbang crypto-fiat apabila kita bercakap tentang pelabur swasta dan pelanggan runcit dengan jumlah yang agak kecil. Tetapi jika seorang peniaga ingin melakukan beberapa saiz yang lebih besar, tiada peluang untuk menentukan harga pada perdagangan sedemikian sebelum pelaksanaan, kerana kecairan pada CEX adalah berpecah-belah dan harga akhir akan berbeza tidak memihak kepada pedagang. Slippage bukanlah titik untuk penyedia kecairan OTC dengan kecairan yang stabil dan harga yang telah ditetapkan untuk keseluruhan blok perdagangan. Pada masa yang sama kebanyakan LP OTC mempunyai ambang minimum transaksi yang agak tinggi, enggan berurusan dengan jumlah kecil disebabkan urus niaga yang mahal. 

Perbezaan antara CEX dan pembekal kecairan OTC adalah ketara. Terdapat beberapa kebaikan dan keburukan dalam kedua-duanya, kebanyakannya mengikut jenis pelanggan dan keperluan mereka. Sesetengah pemain yang lebih besar menyasarkan kecairan yang mendalam dan pelaksanaan segera, apabila peniaga yang lebih kecil memilih kesederhanaan dan keupayaan untuk menjalankan dagangan dalam sekelip mata. Nasib baik, terdapat penyedia kecairan OTC FinchTrade, yang menggabungkan kelebihan pasaran berpusat dan over-the-counter. 

Mari kita lihat dengan lebih dekat pada spesifik, yang menjadikan FinchTrade penyelesaian yang menarik dan membolehkan anda melaraskan produk untuk dipadankan dengan sempurna kepada setiap kes unik:

• Kestabilan harga – tidak tergelincir walaupun untuk volum yang besar. Pelanggan dapat melihat harga akhir untuk keseluruhan blok perdagangan. 
• Kadar yang kompetitif – memperoleh harga daripada pembekal yang berbeza – akses kepada mudah tunai agregat daripada pembuat pasaran dan bursa peringkat teratas.  
• Pelaksanaan berkelajuan tinggi – semua dagangan dilakukan serta-merta, dan menggunakan GUI atau penyepaduan API membantu memastikannya jelas dan mudah. 
• Pilihan penyelesaian – pelbagai pilihan penyelesaian mengikut keperluan pelanggan, mudah diurus melalui Kabinet Web pengguna. Ia juga membolehkan kawalan penuh ke atas dagangan, aset dan baki anda serta keperluan margin.
• Tiada pra-pembiayaan dalam talian kredit. FinchTrade menawarkan 100k tanpa had pra-pembiayaan. Pelanggan boleh membuka kedudukan panjang atau pendek dalam had ini, dan menyelesaikannya selepas itu. Sudah tentu had boleh dilanjutkan dengan hanya sehingga 30% daripada margin. 
• Proses onboard automatik yang diperkemas: Pemeriksaan KYC dan AML/CFT serta kertas kerja lain perlu dilakukan sekali sahaja dengan pembekal anda.
• Keselamatan dan privasi. FinchTrade ialah rakan niaga anda dalam setiap dagangan. Prosedur KYT yang lancar memastikan pelanggan dalam setiap transaksi. Tiada buku pesanan awam, oleh itu tiada kesan pasaran.

FinchTrade menawarkan penyelesaian individu semua-dalam-satu kepada semua jenis syarikat berkaitan kripto, dicipta dengan tepat selaras dengan keperluan unik mereka

Pengurus aset dan dana pelaburan boleh mendapat manfaat daripada pelaksanaan dagangan besar yang dipesan lebih dahulu;

Neobanks dan pemproses pembayaran mesra kripto menggunakan penyelesaian lindung nilai, menyediakan pengurusan perbendaharaan yang mudah dan kecekapan modal;

Pertukaran, melayani pelanggan runcit dan firma kripto lain yang aktif berdagang boleh menetapkan kadar dengan mudah sekarang dan menyelesaikan kemudian, mengurus pendedahan mereka dan kekal di atas mata wang kripto yang tidak menentu.

Penawaran produk FinchTrade mencerminkan pasaran yang pantas dalam setiap aspek, menjadikan dagangan kripto OTC mesra, selamat dan berguna. 

FinchTrade menawarkan model peruntukan kecairan hibrid yang direka untuk keperluan khusus anda

FinchTrade ialah gred institusi yang berpangkalan di Switzerland mata wang kripto pembekal kecairan. Ia menawarkan lebih daripada 30 pasangan crypto-fiat utama yang membolehkannya menambah lebih banyak minat pelanggan. FinchTrade meletakkan teknologi di tengah-tengah perkhidmatannya, menyediakan pelanggan pengalaman automatik yang dipesan lebih dahulu dalam onboarding, perdagangan dan mengurus aliran mereka. FinchTrade beroperasi sebagai platform peniaga tunggal untuk perniagaan, memberikan mereka akses kepada seluruh pasaran aset digital dengan kecairan agregat yang mantap, dengan itu kadar yang lebih baik dan pelbagai pilihan penyelesaian. FinchTrade dikawal oleh VQF dan mempunyai semua lapisan perlindungan keselamatan untuk memastikan pelanggan mematuhi sepenuhnya peraturan. 

FinchTrade sentiasa menggunakan pendekatan individu untuk setiap kes pelanggan dengan aset, penyelesaian, pemodelan bukan pendahuluan, penyepaduan dan kebolehgunaan. 

Mengenai pengarang: 

Ilia Drozdov, CFA, mempunyai ijazah sarjana dalam ekonomi kewangan dan merupakan pengasas bersama FinchTrade permulaan fintech.

Gennady Pleshakov, BS dalam bidang ekonomi, pelaburan antarabangsa dan pakar pasaran modal.

* Artikel ini telah dibayar. Cryptonomist tidak menulis artikel itu dan juga tidak menguji platformnya.