Mengapa Sam Bankman-Goreng di Belakang Bar?

Bekas Ketua Pegawai Eksekutif FTX Sam Bankman-Fried masih dalam perhatian—tetapi bukan atas sebab yang betul. 

SEC dan Jabatan Kehakiman AS adalah menyiasat pengasas yang memalukan dan bekas bos bursa crypto yang runtuh, dan dia telah dipanggil untuk memberi keterangan di hadapan Jawatankuasa Perkhidmatan Kewangan Dewan. 

Selepas berbilion-bilion dolar wang pelanggan naik dalam "salah satu yang paling runtuh secara mendadak dan sukar dalam sejarah korporat Amerika,” bursa itu berhutang $3.1 bilion hanya kepada 50 pemiutang teratasnya. 

Jadi tidak hairanlah ramai penonton bertanya: Mengapa SBF tidak berada di dalam penjara?

Jawapan mudah ialah—walaupun nampak jelas bahawa dia telah melakukan sesuatu yang salah—kita masih tidak tahu sama ada apa-apa jenayah berlaku.

Pengganti SBF, John Jay Ray III, terkenal kerana membantu menguraikan keruntuhan Enron. Untuk mendengar dia memberitahunya, kepimpinan FTX sangat tidak cekap, jika tidak secara jenayah. Dalam pemfailan muflis, Ray berkata dia "tidak pernah melihat kegagalan sepenuhnya kawalan korporat dan ketiadaan maklumat kewangan yang boleh dipercayai sepenuhnya."

Pelbagai penyiasatan sedang dijalankan, dan sehingga ia selesai, jelas SBF tidak akan berada di sebalik penjara dalam masa terdekat, pakar undang-undang memberitahu Decrypt. 

Ini bukan kes yang mudah, sama ada: FTX bukanlah syarikat biasa anda, dan dunia kripto jarang sekali mudah.

Walaupun rakyat Amerika kehilangan wang (walaupun peraturan dan sekatan yang dikenali sebagai geofencing, 2% daripada pelanggan FTX berada di AS), FTX—sebuah syarikat besar dengan lebih seratus entiti berkaitan—berpusat di Bahamas. 

"Pertama, hakikat bahawa SBF dan FTX mempunyai hubungan Bahamian menambah lapisan lagi kerumitan kepada penyiasatan AS," kata Charles Slamowitz, seorang peguam yang mewakili pelanggan Web3. “Kedua, pendakwa raya tidak begitu mahir dalam penipuan mata wang kripto berskala besar, perkembangan yang lebih baharu. Oleh itu, pengumpulan maklumat yang betul untuk memfailkan caj adalah lebih kompleks dan legap. Oleh itu, walaupun pertuduhan SBF hanya menunggu masa, siasatan untuk pendakwaan sering mengambil masa." 

Thomas Gorman, rakan kongsi di firma guaman Dorsey & Whitney LLP yang pakar dalam mempertahankan siasatan SEC dan tindakan penguatkuasaan serta kes sekuriti kolar putih jenayah, bersetuju bahawa Ibu Pejabat Bahamas FTX merumitkan perkara. 

"Itu menimbulkan beberapa masalah, kerana anda mempunyai undang-undang berbeza yang mengawal pelbagai aspek organisasi," katanya Decrypt. "Itu akhirnya akan memberi kesan kepada siapa yang dicaj untuk apa—dengan mengandaikan sesiapa sahaja dicaj." 

Untuk apa yang bernilai, Bahamas mempunyai perjanjian ekstradisi dengan AS, sekiranya ia berlaku.

Gorman berkata walaupun pada hakikatnya SBF sedang disiasat oleh "semua orang yang anda fikirkan di Washington, DC," tidak ada yang membuat penentuan sama ada pertuduhan jenayah perlu dibawa ke hadapan. Dan jika tuduhan jenayah dibawa ke hadapan, ia akan mengambil masa sebelum sesiapa berada di belakang bar. 

Sementara itu, walaupun SBF mempunyai hak untuk berdiam diri untuk mengelak daripada menuduh dirinya sendiri, dia hanya berdiam diri, memberikan beberapa temu bual berprofil tinggi dan diteliti dengan teliti, dan terus menghantar ke Twitter.

Satu kemungkinan ialah SBF kini terlibat dalam "kempen pesona" untuk meminimumkan rasa bersalahnya, dengan menegaskan bahawa dia tidak tahu atau tidak faham apa yang berlaku. Bercakap di New York Times DealBook Summit minggu lepas, dia mendakwa dia "tidak sengaja menggabungkan dana."

Seperti yang ditambahkan oleh Slamowitz, "Optik dan pendapat umum kekal sebagai sebahagian daripada ekosistem crypto dalam menentukan sama ada untuk mendakwa."

Miriam Baer, ​​naib dekan dan profesor undang-undang seratus tahun di Sekolah Undang-undang Brooklyn, memberitahu Decrypt bahawa "SBF mendapat manfaat dari segi kecakapannya. Semakin banyak dia berkata, semakin kuat dakwaannya bahawa dia hanyalah lelaki naif ini yang berada di atas kepalanya.” Beliau menambah bahawa ejen persekutuan dan pendakwa raya akan meneliti semua kenyataannya untuk ketidakkonsistenan dan kepalsuan yang boleh dibuktikan.

Jika SBF menjadikan ketidakcekapan sebagai alasan, adakah pihak berkuasa akan membelinya? Pemerhati industri perlu tunggu dan lihat.

"Ia adalah kisah besar yang akan wujud untuk masa yang lama," kata Gorman.

Nota editor: Cerita ini telah dikemas kini selepas penerbitan untuk menambah ulasan daripada Miriam Baer.