Mengapa minat terbuka dan volum dagangan sangat penting dalam perdagangan pilihan

Dagangan opsyen mata wang kripto telah menjadi topik hangat dalam dunia pelaburan kerana semakin ramai orang mencari keuntungan daripada dunia aset digital yang menarik dan pantas.

Walaupun di tengah-tengah tempoh yang sangat sukar untuk perdagangan mata wang kripto, pilihan crypto berjalan dengan sangat baik – dengan jumlah dagangan dalam pilihan Bitcoin sahaja mencapai tahap $4.25 bilion seminggu, musim sejuk crypto mahupun kejatuhan FTX tidak memperlahankan pasaran. Lebih mengagumkan ialah tahap aktiviti ini didorong terutamanya oleh pilihan panggilan.

Jika anda ingin mengambil sedikit daripada potensi keuntungan tersebut, anda memerlukan alat untuk menilai dan membandingkan kontrak pilihan dengan betul. Sama seperti perdagangan spot mata wang kripto, terdapat banyak metrik yang anda perlu sertakan dalam analisis anda – dan kami akan mulakan dengan dua metrik yang mudah difahami tetapi penting: jumlah dagangan and minat terbuka.

Asas Jumlah Dagangan

Jumlah dagangan ialah metrik biasa yang anda mungkin sudah biasa. Ia mengukur bilangan aset - sama ada ia saham atau kontrak - yang didagangkan dalam tempoh tertentu.

Ia adalah nadi pasaran, memberikan pandangan tentang tahap minat untuk saham, opsyen atau mata wang kripto tertentu. Apabila volum dagangan adalah tinggi, ia adalah petanda yang jelas bahawa terdapat banyak keseronokan dan aksi dalam pasaran. Sebaliknya, volum dagangan yang rendah menunjukkan kekurangan minat.

Mengambil kira volum dagangan ialah melabur 101 – semua strategi pelaburan, daripada pendekatan beli dan tahan kepada saham hingga lindung nilai dalam dagangan forex mengambil kira jumlah dagangan. Walau bagaimanapun, pilihan, sebagai derivatif, agak rumit – dan pelabur tidak boleh bergantung pada volum dagangan sahaja untuk membuat keputusan terbaik.

Apakah Minat Terbuka dan Bagaimana Ia Berfungsi?

Minat terbuka ialah metrik yang digunakan semata-mata untuk derivatif seperti opsyen atau niaga hadapan. Ia menunjukkan jumlah kontrak yang belum selesai ditugaskan, dilaksanakan, ditutup, tamat tempoh, atau diselesaikan.

Ia merupakan penunjuk utama komitmen pasaran terhadap pilihan atau mata wang kripto tertentu dan memberikan pandangan berharga tentang pergerakan harga masa hadapan. Lebih tinggi minat terbuka, lebih banyak kecairan dan volum yang anda boleh jangkakan dalam pasaran. Ia seperti bahan api yang memacu enjin pasaran – dan minat terbuka digunakan untuk mengukur kekuatan arah aliran pasaran sedia ada.

Berkenaan mengukur minat terbuka dan bagaimana ia berubah dari semasa ke semasa, minat terbuka meningkat jika lebih banyak kontrak opsyen dibuka daripada ditutup. Jika lebih banyak kontrak ditutup daripada dibuka, maka faedah terbuka akan jatuh.

Bagaimana Jumlah Dagangan dan Faedah Terbuka Menunjukkan Kecairan

Jumlah dagangan yang tinggi dan minat terbuka adalah penting untuk penanda kecairan pasaran. Pasaran dengan kecairan yang tinggi dicirikan oleh rendah bida/tanya spread, bermakna anda boleh membeli dan menjual aset dengan cepat tanpa menjejaskan harga pasaran keseluruhan.

Ini penting untuk strategi pilihan pemula melibatkan panggilan panjang, long put, dan straddles, serta untuk pedagang jangka pendek yang ingin membuat keuntungan cepat, kerana ia membolehkan mereka masuk dengan mudah dan keluar dari posisi. Kecairan yang tinggi juga wajar untuk pelabur jangka panjang, memberikan mereka kestabilan yang mereka perlukan untuk membuat keputusan pelaburan termaklum.

Sebagai contoh, katakan anda berdagang pilihan Bitcoin dan melihat volum dagangan yang tinggi dan minat terbuka. Ini adalah petanda yang jelas bahawa terdapat banyak aktiviti dan keseronokan dalam pasaran bersama-sama dengan arah aliran yang kukuh, dan ini adalah penunjuk yang baik bahawa anda akan dapat membeli dan menjual pilihan dengan cepat.

Sebaliknya, jika anda melihat volum dagangan yang rendah dan minat terbuka, ia mungkin menjadi petanda untuk mempertimbangkan semula strategi pelaburan anda atau mencari pasaran alternatif dengan lebih mudah tunai, kerana itu adalah tanda-tanda jelas arah aliran lemah yang disertai oleh pedagang yang keluar dari pasaran.

Bagaimana Pedagang Menggunakan Minat Terbuka dan Jumlah Dagangan

Pedagang menggunakan data minat terbuka dan volum dagangan untuk mendapatkan kelebihan daya saing dalam pasaran. Dengan menjejaki metrik ini, peniaga boleh memahami dengan lebih baik sentimen pasaran dan mengenal pasti arah aliran pasaran yang berpotensi.

Sebagai contoh, jika anda melihat tahap minat terbuka dan volum dagangan yang tinggi, ini merupakan petanda jelas bahawa pasaran aktif dan terdapat potensi untuk pergerakan harga. Maklumat ini boleh membantu peniaga memutuskan masa untuk masuk dan keluar dari perdagangan.

Mari kita beralih kepada beberapa contoh untuk menunjukkan. Kami akan menggunakan beberapa senario hipotesis dan membuat beberapa kemungkinan kesimpulan. Ingatlah bahawa tiada satu pun daripada ini adalah Injil, dan pengecualian boleh sentiasa berlaku.

Sebagai contoh, katakan anda berdagang pilihan Ethereum, dan anda melihat a peningkatan mendadak dalam volum dagangan. Ini adalah penunjuk kukuh bahawa terdapat banyak keseronokan dan permintaan untuk pilihan Ethereum, dan ia boleh menjadi masa yang terbaik untuk mempertimbangkan untuk memasuki perdagangan. Jika minat terbuka adalah tinggi, ini juga menandakan bahawa aliran semasa adalah penting – jika harga aset asas terus meningkat, ini merupakan isyarat kenaikan harga yang kuat.

Sebaliknya, jika harga meningkat, volum adalah tinggi, tetapi minat terbuka jatuh. Ini bermakna volum didorong oleh orang yang meninggalkan pasaran. Ini adalah petanda arah aliran kenaikan harga semakin perlahan atau berpotensi berbalik.

Jika aset berada dalam aliran menurun dan anda melihat peningkatan dalam volum dagangan dan minat terbuka, ini mungkin petanda bahawa lonjakan aktiviti disebabkan oleh jualan singkat – dan tekanan jualan jualan pendek akan mendorong harga lebih rendah. Ini adalah contoh buku teks tentang minat terbuka yang meningkat menandakan pengukuhan arah aliran semasa - hanya dalam kes ini, ia adalah aliran menurun.

Kesimpulan

Kesimpulannya, minat terbuka dan volum dagangan adalah penunjuk teknikal kritikal yang boleh digunakan oleh pedagang dan pelabur untuk mendapatkan pemahaman yang lebih mendalam tentang pasaran mata wang kripto. Nasib baik bagi kita semua, gambaran mengenai sentimen pelabur dan kekuatan aliran ini agak mudah (sekurang-kurangnya setakat penunjuk teknikal).

Sama ada anda seorang peniaga jangka pendek yang ingin membuat keuntungan cepat atau pelabur jangka panjang yang mencari kestabilan, memahami cara menggunakan metrik kewangan ini adalah penting untuk membuat keputusan pelaburan termaklum. Peningkatan minat terbuka dan volum dagangan yang dilihat pada awal 2023 menunjukkan bahawa musim sejuk crypto mungkin mencair.