Yield App Stablegains Menghadapi Saman Selepas Kehilangan $44J di UST

Apl penjanaan hasil Stablegains mungkin menghadapi tuntutan mahkamah tindakan kelas selepas syarikat itu kehilangan lebih daripada $44 juta dana pelanggan dengan melaburkannya dalam stablecoin UST Terra yang gagal. 

Stablegains Kehilangan Wang Pelanggan

Akibat daripada keruntuhan Terra semakin teruk.

Stablegains, aplikasi penjanaan hasil yang menjanjikan pengguna APY 15% pada USD, sedang diancam dengan tindakan undang-undang selepas kehilangan lebih $44 juta dana pendepositnya. Firma undang-undang tindakan kelas Erickson Kramer Osbourne menghantar a surat kepada Stablegains pada 14 Mei menuntut rekod akaun pelanggan, bahan pemasaran dan pengiklanan firma serta rekod komunikasi mengenai stablecoin UST. 

"Anda berhutang 'kewajipan tanpa kompromi untuk mengekalkan' apa-apa bukti yang anda tahu atau semunasabahnya patut tahu [yang akan] relevan dalam tuntutan mahkamah yang belum selesai, walaupun tiada kes telah difailkan," bunyi surat itu, membayangkan bahawa firma guaman itu mungkin berniat untuk mengambil tindakan undang-undang dengan segera. 

Pada masa surat itu, tidak diketahui berapa banyak pendedahan Stablegains kepada UST, yang telah membawa bencana runtuh daripada tambatan dolarnya kurang daripada seminggu sebelumnya. Walau bagaimanapun, pada 15 Mei, pengasas bersama Stablegains Kamil Ryszkowski mendedahkan tahap penuh kerugian firma itu daripada melabur dalam UST. 

Dalam catatan ke forum penyelidikan Terra, Ryszkowski mendakwa syarikatnya memegang dana berjumlah 47,611,058 UST daripada 4,878 pendeposit sambil meminta dompet Stablegains dimasukkan dalam mana-mana pakej pampasan masa hadapan yang diberikan kepada pengguna Terra. Pada nilai pasaran semasa UST sebanyak $0.07, Stablegains nampaknya telah kehilangan lebih $44 juta wang pelanggannya. 

Kisah Stablegains

Stablegains adalah sebahagian daripada Y Combinator kumpulan W22 dan telah menerima lebih $ 3 juta dalam pembiayaan daripada beberapa firma modal teroka, termasuk SNÖ Ventures, Moonfire dan Goodwater Capital. The Pengasas Stablegains telah menamatkan pengajian dari universiti terkemuka di London dan sebelum ini bekerja di syarikat terkemuka dalam jawatan eksekutif. 

Di sebalik sokongannya yang dihormati, terdapat juga tanda-tanda bahawa Stablegains bukanlah sesuatu yang boleh dipecahkan. Syarikat itu memasarkan dirinya sebagai cara "mudah dan selamat" untuk penggunanya mendapat manfaat daripada "kemajuan dalam teknologi kewangan." Dokumentasi mengenai laman web Stablegains memberi jaminan kepada pengguna bahawa nilai aset yang didepositkan mereka akan kekal stabil "tidak kira sama ada pasaran crypto melonjak atau jatuh."

Pada hakikatnya, Stablegains mengambil deposit dolar AS pelanggan, menukarnya kepada UST, dan mendepositkannya ke Protokol Anchor. Anchor, platform DeFi peminjaman dan peminjaman berasaskan Terra, menjamin 18% APY pada deposit UST sebelum stablecoin algoritma kehilangan pasaknya dan menghempaskan ekosistem Terra. Stablegains mengurangkan 3% daripada hasil Anchor untuk masalahnya sambil mengembalikan baki 15% kepada pelanggan. 

Walaupun jelas bahawa satu-satunya cara Stablegains boleh mencapai hasil yang lumayan pada stablecoin dalam pasaran crypto sekarang adalah dengan menggunakan Anchor, dokumentasi yang dipadamkan di laman web syarikat itu memberikan gambaran yang mengelirukan kepada pelanggan. Artikel yang merangkumi risiko stablecoin kripto dan cara Stablegains mengurangkannya mendakwa bahawa firma itu terutamanya menggunakan USDC untuk menjana hasil, dengan peruntukan yang lebih kecil kepada UST dan DAI untuk mempelbagaikan pegangannya. Bagaimanapun, dalam sebuah maklumat mengenai situasi depeg UST yang disiarkan ke laman web Stablegains pada 17 Mei, firma itu mengaku memegang semua dana penggunanya di UST.

Adakah Plaintif Mempunyai Kes?

Maklumlah, ramai pelanggan yang telah mendepositkan dana mereka dengan Stablegains mungkin membuktikan bahawa mereka dibohongi tentang risiko yang terlibat dan perkara yang firma lakukan dengan deposit mereka. Selain daripada peruntukan aset yang mengelirukan dan pengiklanan yang mengelirukan, Stablegains juga nampaknya cuba memperdaya pelanggannya supaya menandatangani hak mereka untuk menyaman syarikat itu.

Selepas seminggu penuh ketidakpastian bagi pengguna Stablegains, firma itu mengumumkan bahawa ia akan mula membenarkan pengeluaran UST dan USDC semula. Walau bagaimanapun, USDC hanya akan diberikan pada nilai pasaran UST. Beberapa pengguna yang arif juga perasan bahawa Stablegains telah memasukkan tangkapan dalam terma dan syarat untuk mengeluarkan USDC. Terma berbunyi: 

“Dalam apa jua keadaan Stablegains tidak akan bertanggungjawab terhadap kerugian disebabkan oleh kadar pertukaran UST kepada USDC pada masa memproses permintaan pengeluaran USDC anda.”

Dengan memasukkan ketetapan ini, Stablegains secara berkesan memegang dana pengguna sehingga mereka bersetuju untuk tidak mengambil tindakan undang-undang terhadap syarikat itu. 

Sama ada tuntutan mahkamah tindakan kelas yang belum selesai terhadap Stablegains akan diteruskan masih belum jelas. Walau bagaimanapun, bukti pengiklanan yang mengelirukan dan maklumat deposit yang mengelirukan adalah jelas. Percubaan firma itu untuk menipu pengguna daripada mengambil tindakan undang-undang juga mungkin menunjukkan bahawa Stablegains takut akan tuntutan mahkamah yang akan datang dan sedang melakukan usaha terakhir untuk membatalkan bakal plaintif. 

Walaupun kesan penuh kejatuhan Terra masih belum diketahui, cerita Stablegains membuktikan bahawa kerosakan telah ketara di seluruh industri. 

Pendedahan: Pada masa menulis artikel ini, penulis memiliki ETH dan beberapa mata wang kripto lain.