Bulls Bitcoin menyasarkan untuk membalikkan $30K untuk menyokong, tetapi data derivatif menunjukkan peniaga kurang keyakinan

Bitcoin (BTC) melantun 19% daripada paras terendah $25,400 pada 12 Mei, tetapi adakah keyakinan pelabur dalam pasaran telah dipulihkan? Berdasarkan pembentukan saluran menaik, ada kemungkinan bahawa kenaikan harga sekurang-kurangnya mempunyai rancangan untuk memulihkan tahap $30,000 dalam jangka pendek.

Adakah data derivatif menyokong tuntutan semula $30,000, atau adakah Bitcoin berpotensi menuju ke tahap yang lain selepas gagal menembusi melebihi $31,000 pada 16 Mei?

Harga Bitcoin merosot dalam menghadapi kebimbangan peraturan dan bencana Terra

Satu faktor yang memberi tekanan pada harga BTC adalah Pengawal Yayasan Luna (LFG) menjual 80,081 Bitcoin, atau 99.6%, daripada kedudukan mereka.

Pada 16 Mei, LFG mengeluarkan butiran mengenai baki cagaran kripto dan dari satu pihak, risiko penjualan projek ini telah dihapuskan, tetapi pelabur mempersoalkan kestabilan stablecoin lain dan aplikasi kewangan terdesentralisasi (DeFi) mereka.

Kenyataan terbaru daripada Ketua Pegawai Eksekutif FTX Sam Bankman-Fried mengenai bukti kerja (PoW) perlombongan isu alam sekitar dan skalabiliti menyemarakkan lagi sentimen negatif semasa. Menurut Bankman-Fried, penggunaan konsensus bukti pegangan (PoS) adalah lebih sesuai untuk menampung berjuta-juta transaksi.

Pada 14 Mei, sebuah akhbar tempatan United Kingdom melaporkan Jabatan Perbendaharaan niat untuk mengawal selia stablecoin di seluruh Britain. Menurut jurucakap Perbendaharaan, rancangan itu tidak melibatkan pengesahan stablecoin algoritma dan sebaliknya memilih stablecoin yang disokong penuh 1:1.

Walaupun berita ini mungkin telah memberi kesan kepada sentimen pasaran dan harga BTC, mari kita lihat bagaimana pedagang bersaiz lebih besar diposisikan dalam pasaran hadapan dan pilihan.

Premium hadapan Bitcoin menunjukkan daya tahan

Penunjuk asas mengukur perbezaan antara kontrak niaga hadapan jangka panjang dan tahap pasaran spot semasa. Premium tahunan niaga hadapan Bitcoin sepatutnya berjalan antara 5% dan 10% untuk memberi pampasan kepada pedagang kerana "mengunci" wang selama dua hingga tiga bulan sehingga kontrak tamat. Tahap di bawah 5% adalah menurun, manakala angka di atas 10% menunjukkan permintaan yang berlebihan daripada belian (pembeli).

Carta di atas menunjukkan bahawa penunjuk asas Bitcoin bergerak di bawah ambang neutral 5% pada 6 April, tetapi tidak ada panik selepas penjualan kepada $25,400 pada 12 Mei. Ini bermakna metrik adalah positif sedikit.

Walaupun penunjuk asas menunjukkan sentimen menurun, seseorang mesti ingat bahawa Bitcoin turun 36% tahun-setakat ini dan 56% di bawah paras tertinggi sepanjang masa $69,000.

Berkaitan: $1.9T sapuan dalam risiko kripto tertumpah kepada saham, bon — stablecoin Tether dalam fokus

Pedagang pilihan tidak tertekan

Pencongan delta pilihan 25% sangat berguna kerana ia menunjukkan apabila meja arbitraj Bitcoin dan pembuat pasaran mengenakan bayaran berlebihan untuk perlindungan terbalik atau bawah.

Jika pelabur pilihan takut akan kejatuhan harga Bitcoin, penunjuk condong akan bergerak melebihi 10%. Sebaliknya, keseronokan umum mencerminkan pencongan negatif 10%.

Penunjuk condong bergerak melebihi 10% pada 6 April, memasuki tahap "ketakutan" kerana peniaga pilihan mengenakan caj berlebihan untuk perlindungan menurun. Walau bagaimanapun, paras semasa 19% kekal sangat menurun dan 25.5% baru-baru ini adalah bacaan paling teruk pernah didaftarkan untuk metrik tersebut.

Walaupun premium niaga hadapan Bitcoin adalah berdaya tahan, penunjuk menunjukkan kekurangan minat daripada pembeli leverage (long). Pendek kata, pasaran pilihan BTC masih tertekan dan mencadangkan bahawa pedagang profesional tidak yakin bahawa corak saluran menaik semasa akan bertahan.

Pandangan dan pandangan yang dinyatakan di sini hanyalah semata-mata pengarang dan tidak semestinya mencerminkan pandangan Cointelegraph. Setiap langkah pelaburan dan perdagangan melibatkan risiko. Anda harus menjalankan penyelidikan anda sendiri semasa membuat keputusan.