Pelan persaraan Bitcoin menimbulkan perhatian daripada pengawal selia

Walaupun pasaran crypto berterusan menjalin pemulihan yang mengagumkan daripada pasaran beruang 2022, industri ini terus menarik kemarahan pengawal selia di seluruh dunia, terutamanya di Amerika Syarikat. Tiga badan pemerhati kewangan AS baru-baru ini mengeluarkan amaran keras kepada individu yang ingin melabur dalam dana persaraan yang menawarkan pendedahan kepada aset digital.

Pejabat Pendidikan dan Advokasi Pelabur Suruhanjaya Sekuriti dan Bursa AS (SEC), Persatuan Pentadbir Sekuriti Amerika Utara dan Pihak Berkuasa Kawal Selia Industri Kewangan (FINRA) memberi amaran pelabur bahawa akaun persaraan individu (IRA) yang termasuk mata wang kripto berpotensi diklasifikasikan sebagai "sekuriti," melainkan mereka berdaftar dengan SEC atau mempunyai sijil pengecualian yang sah.

Selain itu, pada tahun lalu, banyak pembuat dasar terus menyasarkan kenderaan pelaburan mata wang kripto, seperti akaun persaraan, memetik rentetan ketidakmampuan bayar yang disaksikan tahun lepas. Sebagai contoh, Peguam Negara New York Letitia James telah berulang kali menyeru larangan pada semua pelan sumbangan termasuk kripto dan IRA.

Pengawal selia difahamkan berhati-hati, dengan satu dana pencen guru Kanada, Pelan Pencen Guru Ontario, mengambil kerugian $95 juta atas kepentingannya yang besar dalam pertukaran kripto FTX.

Walau bagaimanapun, beberapa penyokong crypto terkemuka di Senat AS, seperti Senator Wyoming Cynthia Lummis, percaya bahawa Bitcoin (BTC) harus menjadi sebahagian daripada pakej persaraan 401(k).

Adakah dana persaraan crypto idea yang baik?

Untuk lebih memahami sama ada memasukkan mata wang kripto dalam dana pencen masuk akal untuk pelaburan, Cointelegraph menghubungi Ilan Sterk, Ketua Pegawai Eksekutif Altshuler Shaham Horizon — penyedia jagaan dan perdagangan mata wang kripto Israel — salah satu daripada beberapa firma kripto di negara ini. diluluskan untuk berurusan dengan bank.

Menurut Sterk, pendedahan minimum kepada aset digital boleh menjadi sesuai untuk pelaburan berpaksikan persaraan jangka panjang. Beliau menambah, “Bagi pesara, portfolio pelaburan boleh diperuntukkan antara pelbagai aset seperti sekuriti, bon, dana lindung nilai, aset digital dan ekuiti persendirian. Aset rantaian blok dan digital dianggap sebagai bidang yang agak baharu tetapi dengan penggunaan yang tinggi dan ekosistem yang luas, jadi memperuntukkan bahagian konservatif kepada pelaburan sedemikian mungkin membuahkan hasil.”

Terbaru: SEC lwn Kraken: Salvo sekali sahaja atau pembukaan dalam serangan terhadap crypto?

Bagaimanapun, beliau bersetuju dengan amaran yang dikeluarkan oleh SEC dan FINRA, terutamanya kerana ia berkaitan dengan akaun persaraan yang mengandungi simpanan hasil titik peluh ramai orang. Sterk berkata bahawa kripto ialah "pelaburan yang sangat tidak menentu untuk akaun persaraan" dan, oleh itu, orang yang melabur dalam tawaran sedemikian harus mengambil masa untuk memahami risiko yang wujud yang berkaitan dengan aset digital. Dia menambah:

“Saya percaya bahawa pengawal selia adalah penting untuk mengatur bidang pelaburan baharu seperti aset digital serta untuk meletakkan garis panduan yang jelas, terutamanya untuk akaun pencen, jadi pelabur tidak akan mendapati diri mereka tidak berduit apabila mencapai persaraan.”

Pada 2021, Pasaran Modal, Insurans dan Pihak Berkuasa Simpanan Israel diterbitkan garis panduan serupa untuk institusi tempatan — termasuk dana simpanan dan dana pencen — memberitahu institusi bahawa sekiranya mereka membuat keputusan untuk melabur dalam Bitcoin, mereka mesti memperincikan dan menjelaskan keputusan mereka kepada badan kawal selia.

Kemeruapan yang melampau kripto

Wade Wang, pengasas dan Ketua Pegawai Eksekutif Safeheron — penyedia jagaan diri aset digital yang baru-baru ini menyepadukan penyelesaian keselamatan berbilang tandatangan pengiraan berbilang pihaknya dengan MetaMask — memberitahu Cointelegraph bahawa "tidak disyorkan" dana persaraan yang mencari pulangan jangka panjang didedahkan kepada mata wang kripto, sekurang-kurangnya dalam masa terdekat. Dia menambah:

“Pelaburan dalam aset digital datang dengan ketidakpastian yang tinggi dan turun naik yang teruk. Setakat ini, sebarang syiling atau token dalam landskap crypto diedarkan dalam pasaran individu mereka sendiri. Peredaran antara ekosistem yang berbeza ini, terutamanya yang tradisional seperti dana pencen, memerlukan pembangunan yang lebih besar.”

Wang menekankan bahawa crypto tidak boleh dilihat secara berbeza daripada bentuk pelaburan lain. Apabila industri semakin matang dan aplikasi Web3 baru muncul, banyak dana tradisional — termasuk pejabat keluarga dan dana persaraan — akan terus mengintai aset digital.

Zoomers mahukan kripto dalam dana persaraan mereka

Menurut tinjauan yang dijalankan oleh pengurus aset AS Charles Schwab pada Q4 2022, hampir 50% daripada zoomer dan milenium mahu melihat crypto menjadi sebahagian daripada rancangan persaraan 401(k) mereka. Milenium dilahirkan pada awal 1980-an hingga pertengahan 1990-an, manakala zoomer dilahirkan pada pertengahan hingga akhir 1990-an dan awal 2010-an.

Penganalisis untuk Charles Schwab mendapati bahawa 46% daripada zoomer dan 45% daripada milenium ingin melabur dalam mata wang kripto sebagai sebahagian daripada rancangan persaraan mereka. Selain itu, tinjauan itu mendapati 43% daripada zoomer dan 47% daripada milenium telah meletakkan sebahagian daripada simpanan mereka ke dalam aset digital di luar rancangan persaraan mereka.

Keputusan ini sangat berbeza dengan satu lagi tinjauan yang dijalankan oleh pengurus pelaburan, yang mendapati bahawa hanya 31% daripada Gen X'ers ​​dan 11% daripada boomer - mereka yang dilahirkan di mana-mana antara pertengahan 1940-an hingga akhir 1970-an - berminat untuk melabur dalam mata wang digital melalui rancangan persaraan 401(k) mereka.

Bil untuk membuang sekatan jalan raya

Pada 15 Februari, Senator Alabama Tommy Tuberville mengumumkan dia akan memperkenalkan semula Akta Kebebasan Kewangan untuk membenarkan rancangan persaraan 401(k) Amerika mendapat pendedahan mata wang kripto. Rang undang-undang itu, yang pertama kali dibentangkan di Senat pada Mei 2022, bertujuan untuk membatalkan dasar daripada Jabatan Buruh AS (DOL) mengarahkan jenis pelaburan dibenarkan dalam pelan 401(k), termasuk kripto.

Dalam kata-kata Tuberville, rang undang-undang itu bertujuan untuk menghalang DOL daripada meneruskan tindakan penguatkuasaan bagi individu yang menggunakan tingkap pembrokeran untuk melabur dalam aset digital. “Kerajaan persekutuan tidak sepatutnya memilih menang dan kalah dalam permainan pelaburan. Bil saya memastikan bahawa setiap orang yang mendapat gaji mempunyai kebebasan kewangan untuk melabur dalam masa depan mereka walau bagaimanapun mereka fikir sesuai,” tambah Tubernille.

Penaja bersama rang undang-undang itu termasuk beberapa senator pro-crypto yang terkenal, termasuk Cynthia Lummis, Rick Scott dan Mike Braun. Dalam temu bual Disember 2022, Senator Lummis menyatakan bahawa walaupun kemerosotan pasaran baru-baru ini, dia masih cukup selesa dengan idea rakyat Amerika memasukkan Bitcoin ke dalam dana pencen mereka.

Terbaru: Keselamatan DeFi: Bagaimana jambatan tanpa amanah boleh membantu melindungi pengguna

Begitu juga, pada 14 Februari, Wakil Florida Byron Donalds berkata beliau mahu membentangkan rang undang-undang yang serupa dengan Tuberville di Dewan Rakyat. Kedua-dua Donalds dan Tuberville berkemungkinan menghadapi tentangan keras daripada ahli parti Demokrat, kerana Senator Elizabeth Warren telah berulang kali menyatakan kebimbangannya mengenai kripto dimasukkan ke dalam pelan 401(k). Senator Roger Marshall juga berkongsi pendirian yang sama.

Apa yang akan berlaku?

Sejak awal tahun 2022, DOL telah memberi amaran kepada pemilik dana pencen tentang kripto, meminta mereka berhati-hati apabila berurusan dengan mata wang kripto, memetik risiko penipuan, kecurian dan kehilangan dana. Pengawal selia lain juga telah menerima pakai pendirian yang sama di seluruh dunia. Apabila penggunaan kripto berkembang, masa akan memberitahu bagaimana penggubal undang-undang datang untuk melihat kelas aset novel ini, terutamanya dari perspektif pelaburan jangka panjang.