Ketua Pegawai Eksekutif JPMorgan Mengatakan Kadar Boleh Mencecah 6% Dan Bitcoin Adalah "Penipuan Yang Digembar-gemburkan"

Takeaways Utama

• Ketua Pegawai Eksekutif JPMorgan, Jamie Dimon telah memberikan temu bual di Forum Ekonomi Dunia di Davos, Switzerland, dan dia tidak bercakap kata-kata.
• Beliau percaya bahawa inflasi mungkin belum terkawal, dan kita boleh melihat kadar faedah mencecah 6% pada 2023.
• Dimon juga mempunyai kata-kata yang kuat untuk dikatakan mengenai Bitcoin dan mata wang kripto secara umum, memanggilnya sebagai "penipuan yang digembar-gemburkan" dan "batu peliharaan."

Ketua Pegawai Eksekutif JPMorgan Chase, Jamie Dimon berada dalam Forum Ekonomi Dunia di Davos, Switzerland minggu ini, dan beliau memberikan temu bual yang meluas hari ini. Muncul di Squawk Box CNBC, dia membincangkan pemikirannya tentang kadar faedah dan Bitcoin, antara topik lain.

Temu bual itu datang seminggu selepas JPMorgan mengumumkan rentak pendapatan yang besar, dengan pendapatan $35.7 bilion berbanding jangkaan $34.3 bilion.

Penganalisis tidak sabar-sabar untuk mendengar ramalan daripada Wall Street mengenai apa yang dijangka menjadi tahun yang bercampur-campur dari sudut ekonomi. JPMorgan menangani tinjauan mereka mengenai panggilan pendapatan baru-baru ini, bermula bahawa terdapat "kemerosotan sederhana dalam tinjauan makroekonomi Firma, kini mencerminkan kemelesetan sederhana dalam kes utama."

Muat turun Q.ai hari ini untuk akses kepada strategi pelaburan dikuasakan AI.

Jamie Dimon mengenai kadar faedah dan inflasi

Jamie Dimon telah menyatakan kebimbangan terhadap trend inflasi semasa dan menyatakan bahawa beliau percaya kadar faedah mungkin perlu naik lebih tinggi daripada apa yang diunjurkan oleh Federal Reserve pada masa ini.

Dalam temu bual CNBC, Dimon menyatakan, "Saya sebenarnya berpendapat kadar mungkin akan meningkat lebih tinggi daripada 5%...kerana saya fikir terdapat banyak inflasi asas, yang tidak akan hilang begitu cepat."

Di sebalik usaha Rizab Persekutuan untuk mengekang inflasi dengan menaikkan kadar faedah kepada julat 4.25% hingga 4.5%, tahap tertinggi dalam 15 tahun, Dimon percaya jeda inflasi baru-baru ini bukan disebabkan oleh perubahan sistemik.

Beliau menyatakan bahawa beliau percaya bahawa penurunan inflasi baru-baru ini, seperti yang ditunjukkan oleh Indeks Harga Pengguna (IHP), yang mengukur kos bakul luas barangan dan perkhidmatan, adalah disebabkan oleh faktor sementara seperti penurunan harga minyak dan kelembapan di China akibat wabak Covid.

Mesyuarat Disember Rizab Persekutuan menyaksikan "kadar terminal" yang dijangkakan, atau titik di mana pegawai menjangkakan untuk menamatkan kenaikan kadar, pada 5.1%. CPI meningkat 6.5% pada Disember berbanding setahun lalu, menandakan peningkatan tahunan terkecil sejak Oktober 2021.

Komen Dimon mencadangkan bahawa ia mungkin memerlukan lebih banyak tindakan daripada Fed untuk benar-benar menangani isu itu. Ini menyerlahkan cabaran berterusan yang mungkin dihadapi oleh Fed dan bank pusat lain dalam usaha menguruskan inflasi dalam beberapa bulan akan datang.

Beliau percaya bahawa jika AS mengalami kemelesetan, walaupun sederhana, kadar itu akan meningkat kepada 6%.

“Saya tahu akan ada kemelesetan, pasang surut. Saya benar-benar tidak menghabiskan banyak masa untuk membimbangkannya. Saya bimbang dasar awam yang lemah merosakkan pertumbuhan Amerika,” kata Dimon.

Pandangan Dimon tentang Bitcoin

Jamie Dimon telah lama menjadi penentang Bitcoin. Tahun lepas dia membandingkan Bitcoin dengan skim Ponzi, seperti penipuan yang terkenal selama beberapa dekad yang dijalankan oleh titan Wall Street Bernie Madoff.

Apabila ditanya tentang Bitcoin secara khusus semasa temu bual, Dimon membalas, bertanya mengapa mereka "membazirkan sebarang nafas" membincangkan mata wang kripto. Dia terus mengatakan bahawa dia percaya bahawa "Bitcoin sendiri adalah penipuan yang digembar-gemburkan, batu haiwan peliharaan."

Dia juga menimbang pada saga berterusan dengan FTX.

Dimon berkata bahawa dia tidak terkejut sama sekali melihat FTX gagal dan mengisytiharkan muflis, dan juga memanggilnya sebagai skim Ponzi.

Menolak sama ada dia percaya keseluruhan sektor mata wang kripto adalah skim Ponzi, dia berkata, “Kamu semua telah melihat analisis Tether dan semua perkara ini, kekurangan pendedahan, keterlaluan. Pengawal selia sepatutnya menghentikan ini sejak dahulu lagi. Orang ramai telah kehilangan berbilion dolar jika anda melihat mereka yang berpendapatan rendah, dalam beberapa kes pesara.

Projek kripto dan blockchain JPMorgan

Walaupun Ketua Pegawai Eksekutif mereka mungkin agak jelas menentang Bitcoin dan crypto secara umum, jelas bahawa sebagai salah satu bank terbesar di Wall Street, mereka memahami keperluan untuk melindung nilai pertaruhan mereka.

Syarikat itu terlibat secara aktif dengan pembangunan pelaksanaan blockchain ke dalam perkhidmatan mereka, malah mereka telah mencipta token proprietari mereka sendiri – JPM Coin. Token ini mempunyai kes penggunaan khusus dalam sistem mereka, digunakan untuk perjanjian pembelian balik intrahari.

Juga dikenali sebagai repo atau RP, perjanjian pembelian balik intraday ialah pinjaman jangka pendek yang melibatkan institusi kewangan. Mereka digunakan oleh bank besar untuk membantu mengurus aliran tunai jangka pendek mereka atau untuk memenuhi keperluan kecukupan modal kawal selia.

Bukan itu sahaja, tetapi pada akhir tahun lepas syarikat mereka juga telah mendaftarkan tanda dagangan untuk dompet cryptocurrency baharu.

Apakah yang perlu diambil oleh pelabur daripada komen Dimon?

Bahawa ia tidak akan berjalan lancar di kaki langit. JPMorgan kini meramalkan kemelesetan sederhana sebagai kes utama mereka untuk 2023. Itu mungkin berakhir dengan betul, dan dalam hal ini kita mungkin akan melihat cabaran berterusan yang dihadapi oleh pasaran pelaburan.

Jika komen Dimon tentang inflasi ternyata betul, kita boleh melihat Fed mengetatkan lagi dasar kadar faedah mereka.

Dalam mesyuarat baru-baru ini, kami telah melihat kadar kenaikan turun daripada 0.75 mata peratusan untuk berbilang mesyuarat berturut-turut, turun kepada peningkatan 0.50 mata peratusan dan kini 0.25 mata peratusan peningkatan diramalkan pada mesyuarat Februari.

Menurut Dimon, kelembapan inflasi mungkin hanya penangguhan sementara, bukannya perubahan jangka panjang. Jika ini benar, Fed mungkin perlu melihat untuk meningkatkan lagi kenaikan kadar mereka.

Itu tidak akan diterima dengan baik oleh perniagaan, dan boleh meningkatkan risiko kemelesetan ekonomi yang lebih daripada sekadar sederhana.

Jadi, apa yang pelabur lakukan?

Nah, anda boleh mengikuti kata-kata Jeff Bezos dan "memukul ke bawah". Tetapi bagaimana anda melakukannya sambil terus melabur untuk menangkap keuntungan apabila pasaran akhirnya melantun semula?

Salah satu cara ialah dengan melaksanakan strategi lindung nilai untuk melindungi anda dari sisi bawah, sambil membantu anda mengekalkan sebahagian atau semua bahagian terbalik. Melakukan ini sendiri adalah…sukar. Nak kata sikit.

Nasib baik, kami telah menggunakan kuasa AI untuk melakukan ini untuk anda. Kami mencipta Perlindungan Portfolio, yang tersedia pada semua kami Kit Asas. Ia berfungsi dengan menganalisis sensitiviti portfolio anda kepada pelbagai risiko yang berbeza seperti risiko pasaran, risiko minyak dan risiko kadar faedah, dan kemudian secara automatik melaksanakan strategi lindung nilai yang canggih untuk melindungi daripada risiko tersebut.

Ia menjalankan analisis setiap minggu, dan kemudian mengemas kini lindung nilai dengan sewajarnya.

Ia adalah jenis strategi yang biasanya dikhaskan untuk pelanggan perbankan swasta yang tinggi, tetapi kami telah menyediakannya untuk semua orang.

Muat turun Q.ai hari ini untuk akses kepada strategi pelaburan dikuasakan AI.