Pendapat: Bagaimana Pilihan Bitcoin Mungkin Membantu Kelangsungan Hidup di tengah-tengah Pasaran Beruang?

. Rizab Persekutuan sedang menaikkan kadar faedah pada kadar paling agresif dalam tempoh hampir 30 tahun. Dengan inflasi pada paras tertinggi sepanjang masa dan kemelesetan yang menjulang, melindungi modal berada di barisan hadapan dalam fikiran setiap pelabur.

Wang tunai dan bon kerajaan pernah menjadi aset yang selamat semasa pasaran menanggung beban, tetapi dengan inflasi yang melanda dan bank pusat bergelut untuk menstabilkan keluk hasil bon, tempat selamat tradisional ini kelihatan goyah.

Kontrak opsyen boleh menjadi cara yang baik untuk melindung nilai beberapa risiko anda, kerana ia memberi anda hak, tetapi bukan kewajipan, untuk berdagang aset pada masa hadapan pada harga yang telah ditetapkan. Opsyen panggilan ialah hak untuk membeli, dan opsyen jual ialah hak untuk menjual.

Terdapat dua gaya kontrak opsyen. Pedagang yang menggunakan pilihan gaya Amerika boleh melaksanakan kontraknya pada bila-bila masa sepanjang hayat kontrak, manakala pilihan gaya Eropah hanya boleh dilaksanakan hanya pada tarikh tamat tempoh.

Jika tidak menguntungkan untuk melaksanakan opsyen jual atau beli anda pada tarikh tamat tempoh, anda boleh membiarkannya tamat tempoh dan tidak mengambil sebarang tindakan. Dalam senario ini, kos anda terhad kepada jumlah wang yang anda bayar untuk kontrak opsyen semasa anda membelinya.

Pelbagai strategi perdagangan menggunakan kontrak pilihan. Tetapi dalam artikel ini, saya ingin berkongsi beberapa strategi mudah didekati yang membenarkan jumlah perlindungan tertentu tanpa perlu menjual aset anda.

Mari kita ambil Bitcoin sebagai aset asas. Jika anda membeli opsyen jual pada harga mogok bersamaan atau lebih tinggi daripada harga semasa, ia mendapat nilai apabila Bitcoin bergerak lebih rendah.

Jadi, jika Bitcoin anda berwarna merah, kontrak pilihan anda akan berwarna hijau. Dan, jika arah aliran pasaran lebih tinggi, membatalkan pilihan anda, maka Bitcoin akan menghargai sebahagian daripada kos kontrak.

Strategi ini paling sesuai untuk pedagang yang memegang Bitcoin sebagai pelaburan jangka panjang dan tidak mahu menjual. Ini membolehkan mereka mengelakkan senario terburuk: pembubaran yang melata yang menyeret Bitcoin ke bawah secara mendadak. Membeli meletakkan adalah seperti membeli insurans untuk risiko menurun. 

Jadi, jika anda mengesyaki langkah ke bawah semakin dekat, anda boleh membeli opsyen jual sebagai jenis insurans yang membayar sekiranya pasaran bergerak lebih rendah. Masa adalah penting, terutamanya semasa pasaran beruang.

Sebagai contoh, jika anda percaya pasaran akan menunjukkan aliran rendah dengan cepat pada hari-hari berikutnya, membeli put mungkin berbaloi dengan pelaburan awal, tetapi jika pasaran bergerak ke bawah perlahan-lahan. Anda mungkin tidak dapat mendapatkan semula premium yang anda bayar untuk membeli opsyen jual. Prinsip yang sama terpakai untuk pilihan panggilan juga.

Satu lagi penggunaan popular kontrak opsyen ialah menjual pilihan panggilan sambil memegang aset asas. Anda boleh dibayar serta-merta dengan menjual pilihan panggilan kepada pihak lain, memberi mereka hak untuk membeli Bitcoin anda sekiranya harga meningkat kepada atau melebihi jumlah tertentu.

Sebagai contoh, jika anda menjual pilihan panggilan yang bersetuju untuk menjual 1 BTC pada $30,000, anda mengutip harga kontrak itu — premium — serta-merta, yang bertindak sebagai lindung nilai terhadap bahagian bawah. Satu-satunya risiko anda akan kehilangan sebarang keuntungan melebihi harga mogok, yang akan dimiliki oleh pembeli pilihan.

Jika Bitcoin tidak mencapai harga mogok, maka pilihan akan tamat tempoh, dan anda mengekalkan premium. Risiko utama dengan strategi ini ialah harga asas Bitcoin jatuh buat sementara waktu.

Pasaran beruang yang mempengaruhi crypto dan pasaran modal lain adalah masa untuk melindungi modal, jadi apabila masa yang baik kembali, akan ada banyak peluang untuk mengagihkan semula. Harga Bitcoin boleh mencederakan peniaga dalam masa yang sukar. Dengan menggunakan lindung nilai pilihan, anda boleh mencipta portfolio yang lebih mantap sambil masih menahan timbunan Bitcoin anda.

Sumber gambar: Shutterstock